Daily View - บล.กสิกรไทย

แกว่งตัวหลังช่วงสั้นหมดข่าวดี   แนวโน้มตลาด: ตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ทรงตัวถึงบวกเล็กน้อย โดยได้รับปัจจัยบวกทางจิตวิทยาจากการรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค สหรัฐฯ พ.ย.พุ่งขึ้นสู่84.9 จากต.ค.ที่ 82.6 ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่ก.ค. 50 และอยู่สูงกว่าคาดการณ์ที่ 83 อย่างไรก็ตามบรรยาการลงทุนโดยรวมในหุ้นโลกถือว่าอยู่ในช่วง “หมดข่าวดี” จึงเริ่มเห็นการทยอยขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มต่างๆ โดยไม่จำเป็นต้องมีข่าวร้าย ทั้งนี้หากพิจารณาตลาดหุ้นไทยวันศุกร์ที่ผ่านมา แรงขายกำไรเริ่มปรากฎในหุ้นกลาง-เล็ก ขณะที่หุ้นใหญ่ค่อนข้างทรงตัว เรามองตลาดหุ้นอยู่ในช่วงกำลังเปลี่ยนผ่านมาสู่การเก็งกำไรหุ้นใหญ่ ซึ่งอาจเห็นตลาดแกว่งตัวลงในสู่ 1280 หรือต่ำกว่าในช่วงไม่กี่สัปดาห์นี้ ในจังหวะเดียวกับความกังวลของหนี้กรีซ (รับเงินช่วยเหลืองวดต่อไปอาจล่าช้า) การเลือกตั้งสเปน (การแยกตัวของแคว้นย่อย กดดันเครดิตประเทศ) และหน้าผาการคลังของสหรัฐฯ (เจรจาปรับลดค่าใช้จ่ายที่จะเริ่มตั้งแต่ ม.ค.56) มาเป็นประเด็นกดดันตลาด อย่างไรก็ตามยังคงมุมมองว่าการปรับลงเที่ยวนี้ (downside ที่1250 ซึ่งอาจจะเกิดขึ้นหรือไม่ก็ได้) ยังเป็นโอกาสซื้อลงทุนที่ดี กลยุทธ์การลงทุน: คาด SET Index มีโอกาสถูกกดดันลงทดสอบ 1280 อีกครั้งการลงทุนเน้นซื้อเก็งกำไรในจังหวะตลาดปรับตัวลง และนักลงทุนระยะสั้นปรับโหมดการลงทุนมาเป็น “ขึ้นขาย-ลงซื้อ” นักลงทุนยาว หาจังหวะทยอยสะสม ความผันผวนของดัชนีค่าเงินสหรัฐฯ อาจกระทบต่อหุ้นที่ราคาแพง (PER สูง) และพึ่งพิงปัจจัยภายนอก ช่วงนี้เราจึงขอกลับมาเน้นหุ้นที่ราคาไม่แพง ปันผลสูง และเน้นการเติบโตจากในประเทศแทน (อาทิ อสังหาริมทรัพย์ เช่าซื้อ ขนส่ง) หุ้นแนะนำ KTB TK ADVANC สำหรับนักลงทุนระยะกลาง: (นับแต่ 14 ก.ย.) น้ำหนักการลงทุนปัจจุบันของเราอยู่ที่ 60% และขอเตรียมเพิ่มขึ้นอีก แต่ในระยะสั้นให้ระมัดระวังความผันผวน ***การปรับฐาน ต.ค.-พ.ย.นี้ เราจะขอเพิ่มน้ำหนัก โดยเน้นสะสมหุ้นพลังงาน ปิโตรเคมีเดินเรือ และอิเล็กทรอนิกส์ *** ทยอยสะสม TTA SOLAR ERW AJ KCE   หุ้นแนะนำวันนี้ - KTB (ปิด 18.40 เป้าระยะสั้น 19.20 ขายเมื่อหลุด 17.70) คาดเป็นเป้าหมายการ switching ออกมาจากหุ้นใหญ่ในกลุ่มตัวที่แพงกว่า + ธนาคารใหญ่ที่ถูกที่สุดในกลุ่ม ซื้อขายเพียง 7.5x PER และให้ปันผล 4.2% + ยังมีโอกาสเพิ่มบริการสำหรับลูกค้ารายย่อยได้อีกมาก - TK (ปิด 16.50 เป้าระยะสั้น 17.60 ขายเมื่อหลุด 15.70) กำไร 3Q55 ทำสถิติใหม่ และเพิ่มขึ้น 11.3% YoY + การใช้จ่ายผู้บริโภคเติบโตหนุนสินเชื่อจักรยานยนต์ + นโยบาย 300 บาท ทั่วประเทศตั้งแต่ ม.ค.56 หนุนการเติบโตต่อเนื่อง - ADVANC (ปิด 187.50 เป้าระยะสั้น 195.00 ขายเมื่อหลุด 176.50)ราคาหุ้นสะท้อนข่าวลบจากการประมูลไปพอสมควร + ซื้อขายในกรอบล่างของ growth phase ที่ PER band 14x จะเทียบเท่าราคาหุ้นที่ 182 บาท ดังนั้นประเมินความเสี่ยงของการเข้าลงทุนเริ่มอยู่ในระดับที่จำกัด + คาดปันผลที่6.5% และ 6.8% ในปี 55 และ 56 ตามลำดับ - หุ้นอื่นที่น่าสนใจ ERW CENTEL TK LHK TTA SOLAR PJW TNH SUC CK ITD TRC SC QH KCE TICON GUNKUL CPF BECL MAJOR   ปัจจัยที่ต้องติดตาม - 12-16 พ.ย. Thailand: สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม, ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ - 12 พ.ย. EU (Event): Euro-Area Finance Ministers Meet in Brussels - 12 พ.ย. US: US Holiday: Veteran’s Day Observed (Stock Market Open) - 13 พ.ย. EU: ZEW Survey (Econ. Sentiment) - 14 พ.ย. EU: Euro-Zone Industrial Production - 14 พ.ย. US: Producer Price Index - 14 พ.ย. US: Retail Sales - 15 พ.ย. EU: Euro-Zone CPI - 15 พ.ย. EU: Euro-Zone GDP - 15 พ.ย. US: Consumer Price Index - 15 พ.ย. US: Jobless Claims - 15 พ.ย. US: Philadelphia Fed Survey - 16 พ.ย. US: Industrial Production - 19-23 พ.ย.Thailand: กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออกของไทย - 19 พ.ย.Thailand: สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ(สภาพัฒน์)แถลงตัวเลขจีดีพีไตรมาส 3/55 - 19 พ.ย. US: Existing Home Sales - 19 พ.ย. US: Housing Market Index - 20 พ.ย. US: Housing Starts - 21 พ.ย. US: Jobless Claims - 21 พ.ย. US: Consumer Sentiment - 22 พ.ย. China: HSBC Flash Manufacturing PMI - 22-23 พ.ย.EU (Event): EU Leaders Hold Summit on Bloc’s Seven-Year Budget - 22 พ.ย. EU: PMI Composite (Advance) - 22 พ.ย. EU: Euro-Zone Consumer Confidence (Advance) - 22 พ.ย. US: US Holiday: Thanksgiving Day (Bond, Equity Markets Closed) - 23 พ.ย.Thailand: คณะกรรมการกำหนดร่างขอบเขตของการดำเนินงาน(ทีโออาร์) ให้ 8 กลุ่มบริษัทยื่นกรอบแนวคิดบริหารจัดการน้ำ - 25 พ.ย. Spain (Event): Catalonia Holds Early Elections - 25-26 พ.ย.Thailand: ฝ่ายค้านเปิดอภิปรายไม่ไว้วางใจรัฐบาล - 27 พ.ย.Thailand: สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน - 28 พ.ย.Thailand: ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 8/2555 - 30 พ.ย.Thailand: ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.)รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน   บทวิเคราะห์วันนี้ - HANA (ซื้อ ปิด 21.9 พื้นฐาน 25.0 +14.2%) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 3Q55 ที่ 641 ลบ.เพิ่มขึ้น 32% YoY โดยการเติบโตก้าวกระโดดมีสาเหตุหลักจากรายได้จากประกันจำนวน 196 ลบ. ซึ่งหากตัดรายการพิเศษต่างๆออกไปกำไรปกติคงที่ YoY เป็น 490 ลบ. ซึ่งดีกว่าที่เราคาดมาก โดยแผ่นปริ๊นซ์เซอร์กิตบอร์ดยังสามารถการเติบโต 10% แม้สถานการณ์ตลาดจะไม่ดีอย่างไรก็ตาม HANA ยังประสบปัญหาการเพิ่มกำลังผลิตแผงวงจร IC จากโรงงานอยุธยา ซึ่งมียอดขายลดลง 21% (ปัจจุบันผลิตอยู่ 60-65% จากจุดคุ้มทุนที่ 80%) ทำให้ GPM ยังยืนในระดับต่ำเพียง 9% นอกจากนี้บริษัทยังชี้แจงถึงต้นทุนผลิตหลักบางอย่างที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามเราคาดหวัง GPM จะค่อยๆปรับเพิ่มขึ้นตามกำลังผลิตที่เพิ่มขึ้น และการเติบโตของธุรกิจแผ่นปริ้นท์เซอร์กิตบอร์ด แม้ว่ากำไร 3Q55 จะดีกว่าคาด แต่เรายังเชื่อว่าผลประกอบการใน4Q55 ถึง 1H56 ยังไม่เติบโตชัดเจน จะมีเพียงรายได้จากประกันซึ่งคาดว่ายังเหลืออีก 500 ลบ. จาก business interruption เป็นส่วนเพิ่ม คำแนะนำ ซื้อ ของเราหลักๆ เกิดจากมูลค่าพื้นฐานที่สูงกว่าราคาปิดมาก ขณะที่ผลตอบแทนด้านปันผลน่าสนใจ รวมถึงการขยายกิจการอย่างมีนัยสำคัญในปี 2557 - AP (ซื้อ ปิด 8.55 พื้นฐาน 10.5 +22.8%) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 3Q55 ที่ 430 ลบ.ลดลง 29%YoY และ 25%QoQ ซึ่งต่ำกว่าประมาณการของเรา 7% และคาดการณ์ของตลาด12% ทั้งนี้เหตุผลหลักเกิดจากรายได้ที่ต่ำกว่าคาด โดยรายได้จากคอนโดมิเนียมคิดเป็น 39% ของรายได้รวมในไตรมาส ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นสามารถยืนได้ในระดับเดียวกับไตรมาสก่อนที่34% แต่ลดลงจากปีก่อนที่ 38.5% จากส่วนผสมของคอนโดมิเนียมในรายได้ลดลง นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายในการบริหารต่อรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 19.6% จาก 17.9% ในไตรมาสก่อนจากค่าใช้จ่ายในการสร้างแบรนด์ แม้ว่าใน 3Q55 AP จะมีกำไรจากการขาย PREB กว่า 61 ลบ.ก็ตาม โดยกำไรสุทธิใน 9M55 คิดเป็น 65% ของประมาณการณ์กำไรสุทธิทั้งปีของเรา เราได้มีการปรับมูลค่าพื้นฐาน AP ขึ้นเล็กน้อยเป็น 10.50 บาท (จาก 10.00 บาท) หลังปรับเพิ่มประมาณการณ์กำไรสุทธิปี 2555-2557 ประมาณ 3-5% ตามยอดขายล่าสุดที่ทำได้ดีกว่าคาด ซึ่งทำให้ผู้บริหารปรับเป้ารายได้ปี 2556 ขึ้นเล็กน้อย โดยล่าสุด AP มี backlog เพิ่มขึ้นเป็น 32 พันลบ. โดยยอดขายกว่า 18.1 พันลบ. (+41% YoY) เป็นส่วนสนับสนุนสำคัญ ซึ่งหากเทียบกับราคาปิดล่าสุด มูลค่าเหมาะสมใหม่มีส่วนต่างถึง 22.8% เราจึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” - OISHI (ซื้อ ปิด 159.5 พื้นฐาน 240.0 +38.3%) OISHI ประกาศขาดทุนใน 3Q55 ที่ 8.9 ลบ. กำไร 9 เดือนแรกคิดเป็นเพียง 48% ของประมาณการทั้งปีของเรา การแข่งขันที่สูงในตลาดชาเขียวทำให้รายได้ธุรกิจน้ำลดลงถึง 13% YoY แม้รายได้ในธุรกิจอาหารยังโต ประกอบกับ gross margin ลดต่ำลงจากการลดลงของรายได้ธุรกิจน้ำซึ่งมี margin สูง ประกอบกับ SG&A to sales ซึ่งเร่งตัวสูงขึ้นมากในไตรมาสนี้ ซึ่งเราเชื่อว่ามาจากการการเริ่มแคมเปญทางการตลาดล่วงหน้าสำหรับผลิตภัณฑ์ขวดแก้วในเดือนก.ค. ในขณะที่เริ่มวางจำหน่ายในไตรมาสสี่ เรามองว่าการตลาดเชิงรุกเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผลิตภัณฑ์ และมองว่า GM และ SG&A to sales จะค่อยๆปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสสี่ เราจะยังไม่ปรับประมาณการจนกว่าจะได้คุยกับผู้บริหารอีกครั้ง - MALEE (ซื้อ ปิด 94.0 พื้นฐาน 130.0 +22.8%) MALEE กำไร 3Q55 อยู่ที่ 174 ลบ.(+2%QoQ, +233%YoY) ดีกว่าคาด 10% โดยรายได้ที่ลดลงเล็กน้อย QoQ เป็นไปตามคาดเนื่องจากเป็น low season แต่รายได้เติบโตสูง YoY ส่วนใหญ่มาจากการโตของยอดขายใน ประเทศทั้งรับจ้างผลิต และตราสินค้าตัวเอง โดย SG&A to sales ที่ลดลง YoY มาช่วยลดผลกระทบของ Gross margin ที่ลดลงจากการขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ เราคาด MALEE จะยังมีผลประกอบการดีต่อเนื่องเพิ่มขึ้น QoQ และ YoY ใน 4Q55 สำหรับกำลังการผลิตใหม่อยู่ระหว่างการติดตั้งและคาดจะเริ่มผลิตได้ในปลายปี ซึ่งเราเชื่อว่าจะมาช่วยสนับสนุนการเติบโตของกำไรในปี 56 เป็นต้นไป โดยบริษัทประกาศปันผลระหว่างกาล 1 บาทต่อหุ้น เรายังคงประมาณการกำไรปี 56-57 และแนะนำซื้อ ด้วยราคาเหมาะสม 130 บาท คิดเป็น PER ปี 56 ที่เพียง 9 เท่า - ROBINS (ซื้อ ปิด 61.0 พื้นฐาน 72.0 +18.0%) ROBINS ประกาศกำไร 3Q55 ที่ 379 ลบ. ลดลง 7.7% YoY โดยกำไร 9 เดือนแรกคิดเป็นเพียง 59% ของประมาณการทั้งปีของเรากำไรที่น่าผิดหวังมาจากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม SSS growth ที่เพียง 4.1% YoY ในไตรมาส จากการแย่งยอดขายกันเองระหว่างสาขาใหญ่ เรามองว่าผลกระทบตรงนี้จะลดลงในปีหน้า ในขณะที่ gross margin ลดลงเล็กน้อย SG&A to sales ยังสูงขึ้นจากการปรับเพิ่มค่าแรงค่าใช้จ่ายการเปิดสาขาใหม่ ประกอบกับส่วนบ่างรายได้จากบริษัทย่อยลดลง โดยเรายังมีมุมมองเชิงบวกกับตลาดที่มีการแข่งขันต่ำซึ่ง ROBINS ประกอบกิจการอยู่ เราจะยังไม่ปรับประมาณการจนกว่าจะได้คุยกับผู้บริหารอีกครั้ง - BH (ซื้อ ปิด 75.5 พื้นฐาน 72.0 -4.6%) BH ประกาศกำไร 3Q55 ที่ 1.18 พันลบ. (+159% YoY และ +136% QoQ) ซึ่งถ้าไม่รวมกำไรพิเศษ 664 ลบ. ส่วนใหญ่มาจากการขายหุ้นใน BCH บริษัทจะมีกำไรจะอยู่ที่ 516 ลบ. (+14% YoY และ 3% QoQ) ต่ำกว่าที่เราคาดอยู่ 11% โดยที่รายได้เติบโตต่ำกว่าคาด ประกอบกับ Gross margin ปรับตัวลดลงจากค่าใช้จ่ายพนักงานที่เพิ่มขึ้นจากการขึ้นค่าแรง แต่ SG&A to sales ที่ลดลงมาช่วยลดผลกระทบส่วนนี้ ทำให ? EBITDA margin เพิ่มขึ้น YoY จากราคาหุ้นที่แพง เรายังคงคำแนะนำ ขาย สำหรับ BH - BECL (ซื้อ ปิด 29.5 พื้นฐาน 34.0 +15.25%) BECL รายงานยอดการจราจรในเดือนตุลาคมที่ 1.08 ล้านคันต่อวัน +19.7% YoY เหตุผลหลักมาจากฐานที่ต่ำในปี 2011 ซึ่งเป็นผลมาจากน้ำท่วม รวมถึงยอดการเติบโต YTD อยู่ที่ 6% ต่ำกว่าที่เราคาดการณ์อยู่ 6.5% แต่ อย่างไรก็ตามเราคาดว่าการเติบโตของการจราจรจะเร่งตัวเพิ่มขึ้นในช่วง 2 เดือนที่เหลือ ทั้งนี้BECL ได้มีการประกาศข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับโครงการส่วนเพิ่มของทางด่วนส่วนต่อขยาย B+ ซึ่งดำเนินงานภายใต้สัมปทาน BTO (build-to-transfer) กับทางการทางพิเศษ โดยคาดว่าจะมี IRR จากการลงทุน 13.5% สูงกว่าที่เราคาดการณ์ที่ 12% จากปัจจัยบวกที่กล่าวมาเราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่มูลค่าพื้นฐานที่ 34 บาท - ESSO (ซื้อ ปิด 10.7 พื้นฐาน 13.6 +27.1%) ESSO รายงานกำไรสุทธิ 3Q55 ที่ 2.5 พันลบ. เพิ่มขึ้นจากขาดทุน 4.9 พันลบ.ในปี 2Q55 และขาดทุน 698ลบ. 3Q54 ซึ่งกำไรใน 3Q55ต่ำกว่าที่เราคาดการณ์ 3.4 พันลบ. จากค่าการกลั่นสุทธิที่ต่ำกว่าคาด รวมถึงผลผลิตที่ 139,000บาเรลล์ต่อวัน ต่ำกว่าที่เราคาดที่ 141,000 บาเรลล์ต่อวัน และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่เพิ่มขึ้นจากการปรับปรุง retail outlet - SRICHA (ถือ ปิด 37.0 พื้นฐาน 29.0 -21.62%) SRICHA รายงานกำไรสุทธิ 3Q55 ที่193 ลบ. -29.81% YoY และ 29.81% QoQ   สรุปภาวะตลาด - DJIA ปิด 12,815.39 จุด +4.07 จุด (+0.03%) S&P500 ปิด 1,379.85 จุด +2.34 จุด (+0.17%) Nasdaq ปิด 2,904.87 จุด +9.29 จุด (+0.32%) ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะที่แถลงการณ์ของประธานาธิบดีบารัค โอบามาได้ช่วยคลายความวิตก เกี่ยวกับภาวะหน้าผาทางการคลัง (Fiscal cliff) - NYMEX ส่งมอบ ธ.ค. อยู่ที่ USD86.07/bbl +0.98(+1.15%) สัญญาทองคำ COMEX ส่งมอบ ธ.ค. อยู่ที่ USD1,730.9/ounce +4.9(+0.28%) สัญญาราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น หลังจากตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐเดือนพ.ย.55 แตะระดับสูงสุดในรอบ5 ปี ขณะที่สัญญาราคาทองคำยังคงปรับตัวขึ้น เนื่องจากความกังวลเรื่อง Fiscal cliff ของสหรัฐ   สรุปข่าวประจำวัน   ต่างประเทศ - รอยเตอร์/มหาวิทยาลัยมิชิแกน รายงาน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐช่วงต้นเดือนพ.ย.55 พุ่งขึ้นแตะ 84.9 จาก 82.6 ในเดือนต.ค.55 ซึ่งนับเป็นระดับสูงสุดนับแต่เดือนก.ค.2550 (อินโฟเควสท์) - สำนักงานศุลกากรจีน รายงาน การส่งออกของจีนเดือนต.ค.55 ขยายตัว 11.6% จากปีก่อน สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ว่าจะเพิ่มขึ้น 9% และแข็งแกร่งกว่าเดือนก.ย.55 ที่ ปรับตัวขึ้น 9.9% ส่วนการนำเข้าเพิ่มขึ้น 2.4% เทียบรายปีในเดือนต.ค.55 ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากอัตราการขยายตัวในเดือนก.ย.55 จากข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้ยอดเกินดุลการค้าเพิ่มขึ้นเป็น3.199 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐในเดือนต.ค.55 เทียบกับ 2.767 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐในเดือนก.ย.55 และ 2.666 หมื่นล้านเหรียญในเดือนส.ค.55 (โพสต์ทูเดย์) - สำนักงานสถิติแห่งชาติของจีน (NBS) รายงาน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อหลัก ขยายตัว 1.7%YoY ในเดือนต.ค.55 โดยดัชนี CPI เดือนต.ค.55ชะลอตัวลงจากเดือนก.ย.55 ซึ่งขยายตัว 1.9% และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่1.8% ทั้งนี้หากเทียบเป็นรายเดือนพบว่า ดัชนี CPI เดือนต.ค.55 ลดลง 0.1%MoM จากเดือนก.ย.55 (อินโฟเควสท์) - สำนักงานสถิติแห่งชาติของจีน (NBS) รายงานการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนในเดือนต.ค.55เพิ่มขึ้น 9.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน หลังจากที่ปรับตัวขึ้น 9.2% ในเดือนก.ย.55 และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดที่ 9.4% และเมื่อเทียบกับเดือนก.ย.55 พบว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมขยับขึ้น 0.81% ในเดือนต.ค.55 (อินโฟเควสท์ และ Bloomberg) - สำนักงานสถิติแห่งชาติของจีน (NBS) รายงานยอดค้าปลีกของจีนในเดือนต.ค.55 ปรับขึ้น 14.5% เทียบรายปี หลังจากเพิ่มขึ้น 14.2% ในเดือนก.ย.55 และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 14.4% นอกจากนี้เมื่อเทียบกับเดือนก.ย.55 ยอดค้าปลีกเดือนต.ค.55 เพิ่มขึ้น 1.34% (อินโฟเควสท์ และ Bloomberg) - สำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS) รายงานยอดการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรช่วง 10 เดือนแรกของปีนี้ เพิ่มขึ้น 20.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะ 29.25 ล้านล้านหยวน หรือ 4.64 ล้านล้านดอลลาร์ โดย อัตราการขยายตัวนั้นสูงกว่าสถิติในช่วง 9 เดือนแรก ซึ่งเพิ่มขึ้น20.5% (อินโฟเควสท์ และ Bloomberg) - ธนาคารกลางเกาหลีใต้ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 2.75% ส่วนในการประชุมเมื่อเดือนก.ค.55 ธนาคารกลางเกาหลีใต้ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% สู่ระดับ 3% ก่อนที่จะปรับลดลงอีก 0.25% มาอยู่ที่ระดับ 2.75% ในการประชุมเดือนก.ย.55สำหรับการตัดสินใจตรึงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมประจำเดือนพ.ย.นั้น สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่า ธนาคารกลางจะตรึงอัตราดอกเบี้ยเอาไว้ที่ระดับเดิม เนื่องจากมีสัญญาณทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากสหรัฐและจีนรวมทั้งสัญญาณการฟื้นตัวของเศรษฐกิจเกาหลีใต้ และความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ลดน้อยลงในสหรัฐ หลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐเสร็จสิ้นลง (อินโฟเควสท์)   ข่าวบริษัท - BTSตั้งกองทุน6หมื่นล้าน ลุยประมูลรถไฟฟ้า4สาย การันตีค่าโดยสารโตปีละ 10% ‘คีรี’ ส่งซิกจ่ายปันผลพิเศษ BTS เสือปืนไว! ประเดิมตั้งกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานรายแรกมูลค่า 6 หมื่นล้านบาท ระดมทุนเพื่อเตรียมเข้าร่วมประมูลโครงการรถไฟฟ้าอีก 4 สาย โดยนำรายได้รถไฟฟ้าบีทีเอสขายเข้ากองทุนฯ การันตีเติบโตเฉลี่ยปีละ 10% พร้อมเปิดขายหน่วยลงทุนต้นปีหน้า ลุ้นกำไรพิเศษ 10,000 ล้านบาท “คีรี” ส่งซิกมีลุ้นจ่ายปันผลพิเศษระหว่างกาล(ข่าวหุ้น) - CPN ตั้งกองอสังหาสวนลุมไนท์ เซ็นทรัลพัฒนา หรือ CPN เตรียมเดินหน้าโครงการพัฒนาที่ดิน 40 ไร่ บริเวณสวนลุมไนท์ฯเป็นศูนย์การค้า โรงแรม และอาคารสำนักงานใจกลางกรุงพร้อมดันเข้ากองทุนอสังหาริมทรัพย์ หลังกองทุน CPNCG ติดลมบน ด้านโบรกฯมั่นใจ Q3 กำไร โต 575% จากปีก่อน (ข่าวหุ้น) - SGP กำไร190ล้าน การันตีปีนี้สดใส รายได้เติบโต30% SGP แก้มปริไตรมาส 3/55 พลิกกำไรสุทธิ 190 ล้านบาท ขานรับยอดขายแก๊สทั้งในประเทศและต่างประเทศเพิ่มขึ้น แนวโน้มราคาก๊าซไตรมาส 4/55 ปี 56 เป็นขาขึ้นย้ำเป้ารายได้ปี 55 โต 30% (ข่าวหุ้น) - AGE ไตรมาส4งบสวยหรู ราคาถ่านหินฟื้นหนุน ปี56รายได้พุ่ง6พันล้าน AGE ลั่นไตรมาส4 งบสวยหรูขานรับราคาถ่านหินฟื้น เดินเครื่องโครงการลดต้นทุนช่วยหนุน ฟากผู้บริหารชี้ ปีนี้ขาดทุนแค่ 10 ล้านบาทเท่านั้น ย้ำปีหน้าหวนคืนชีพ รายได้ทะยาน 6 พันล้านบาท มีอัตรากำไร6.5% (ข่าวหุ้น) - PS ผุดโครงการ1.1หมื่นล. ดันยอดขายไตรมาสสุดท้าย ย้ำรายได้2.6หมื่นล้าน PS ผุดโครงการยักษ์ ย่านพัฒนาการ มูลค่า 1.1 หมื่นล้านบาท ทั้งบ้านเดี่ยว ทาวเฮาส์ กระตุ้นยอดขายไตรมาสสุดท้าย ย้ำยอดขายทั้งปีตามเป้า 2.9 หมื่นล้านบาท และมีรายได้ 2.6 หมื่นล้านบาท ขณะที่ยังมียอดขายรอโอนอีกกว่า 3.5 หมื่นล้านบาท ทยอยรับรู้อีก 2-3 ปีข้างหน้า (ข่าวหุ้น) - ANAN ขายIPO1,333ล้านหุ้น “อนันดา” เตรียมขายหุ้น IPO จำนวน 1,333 ล้านหุ้น ระดมทุนชำระหนี้ที่มีอยู่ 4,944 ล้านบาท เล็งเทรด SET ภายในปีนี้ อัดข่าวดีปี 56 พลิกเป็นกำไรกำไรจากปีนี้ที่คาดว่าจะยังขาดทุนอยู่แต่ลดลงจากปีก่อน (ข่าวหุ้น) - GRAMMY เน้นรุกธุรกิจมีเดีย ปีนี้ยอดขายจีเอ็มเอ็ม แซด 1.6 ล้านกล่อง GRAMMY เชื่อปีหน้ากำไร หวังผลตอบแทนระยะยาว ส่วนยอดขาย GMM Z คาดปีนี้ได้ 1.5-1.6 ล้านกล่อง จากเป้า 2 ล้านกล่อง และลุ้นยอดขายเดือนธ.ค. ดันยอดขายรวมเพิ่ม เชื่อได้ไลเซนส์จากกสทช.สิ้น เดือนนี้ พร้อมเดินหน้ารุกธุรกิจนิวมีเดีย เผยแผนเข้าประมูลทีวีดิจิตอล รองรับธุรกิจสื่อโต (ข่าวหุ้น) - MALEE โชว์งบกำไรQ3พุ่ง234% ใจป้ำปันผลครั้งแรกรอบ 20 ปี 1 บาทต่อหุ้น MALEE โชว์กำไรไตรมาส 3/55 พุ่ง 234% ยืน 173.8 ล้านบาท หลังยอดขายในประเทศจากธุรกิจรับจ้างผลิต และธุรกิจตราผลิตภัณฑ์เพิ่ม ดันกำไร 9 เดือนแรก แตะ 520 ล้านบาท เติบโต 328% พร้อมจ่ายปันผลเป็นครั้งแรกในรอบ 20 ปี จากผลประกอบการงวดครึ่งปีแรก ในอัตราหุ้นละ 1 บาท (ข่าวหุ้น) - TK กำไร200ล้าน สินเชื่อเพิ่ม9.2% รับตลาดฟื้นตัว นางสาวปฐมา พรประภา กรรมการผู้จัดการ บริษัท ฐิติกร จำกัด (มหาชน) (TK) เปิดเผยว่า ในส่วนของลูกหนี้เช่าซื้อสุทธิในช่วง 3 ไตรมาสแรกของปีนี้ TK อยู่ที่ 8,276.6 ล้านบาท เติบโต 9.2% ซึ่งเป็นตัวเลขที่ใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ตั้งไว้ตั้งแต่ต้นปีที่ 10% ดังนั้น คณะผู้บริหารจึงได้ปรับเป้าการเติบโตในปีนี้เป็น15% (ข่าวหุ้น) - RML ทุนยักษ์ฮุบกิจการ ดีลใกล้จบอนาคตสวย RML เตรียมปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ หลังIFA ผู้ถือหุ้นใหญ่เปิดช่องให้ \"กลุ่มโนโวเทล\" เข้าถือหุ้นแทน 31.82% คาดราคาซื้อขายสูงกว่ากระดานลั่นปิดดีลเร็วสุดสัปดาห์นี้ หรือสิ้นเดือนพฤศจิกายน 2555 หนุน RML ขึ้นแท่นบริษัทอสังหาชั้นนำในตลาด (ทันหุ้น) - SORKON ลุยปั้มกำไร Q4/55 เข็นสินค้าบุกเทศกาลสำคัญ นายเจริญ รุจิราโสภณ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ส.ขอนแก่นฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน) หรือ SORKON เปิดเผยว่าผลการดำเนินงานของบริษัทในไตรมาส 3/2555 ถือว่ามีอัตราการเติบโตที่ดีมากจากทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์ โดยมีรายได้รวมทั้งสิ้น 457.14 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันกับปีก่อน ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ 26.27 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 64.29% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 15.99 ล้านบาท (ทันหุ้น) - KSL ทุ่มงบ 3.36 พันล้าน ลุยผลิต \"ไฟฟ้า-น้ำตาล\" บอร์ด KSL ไฟเขียวใช้เงินลงทุน 3.36 พันล้านบาท ขยายกำลังผลิตไฟฟ้าอีก 30 เมกะวัตต์ และเพิ่มความสามารถในการหีบอ้อยอีก8,000 ตันอ้อยต่อวัน หวังเพิ่มศักยภาพการแข่งขันและความสามารถในการทำกำไร (ทันหุ้น) - RS ทุ่มงบ 150 ล้านบาท เพิ่มละคร-ผุดรายการใหม่ นายองอาจ สิงห์ลำพอง รองกรรมการผู้อำนวยการ สายงานสถานีโทรทัศน์บริษัท อาร์เอส จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า หลังจากที่ทางช่อง 8 ได้ปรับค่าโฆษณาขึ้นประมาณ 50% ไปเมื่อกลางปีที่ผ่านมานั้นผลตอบรับจากทางลูกค้าหรือเอเจนซีต่างๆ ก็ยังคงได้รับความนิยมเหมือนเดิม และเมื่อเร็วๆ นี้ได้ปรับผังและรูปแบบรายการเพื่อให้สอดคล้องกับอัตราค่าโฆษณาที่ได้เพิ่มขึ้นเพื่อให้เข้าถึงต่อกลุ่มเป้าหมายและตอบโจทย์ผู้ชมได้มากที่สุด กล่าวคือ เราต้องมีการปรับและพัฒนาคอนแทนต์อย่างต่อเนื่อง เพื่อรักษาคุณภาพของช่อง และครองความนิยมจากผู้ชมให้มากขึ้น (ทันหุ้น) - CENTEL ยอดนักท่องเที่ยวหนุน ดันรายได้ปี 56 โต 17% CENTEL คาดปี 2556 รายได้โตทะยาน 16-17% จากปีนี้รายได้อยู่ที่ 1.45 หมื่นล้านบาท หลังจำนวนนักท่องเที่ยวพุ่งพรวดคาดแตะ 22 ล้านคน หนุนอัตราเข้าพักโตกระฉูด กางแผนปีหน้าเดินหน้ารุกธุรกิจอาหารและ โรงแรมต่อเนื่อง (ทันหุ้น) - SALEE ตั้งบริษัทร่วมทุนญี่ปุ่น โชว์ผลงานQ3กำไรกระฉูด110% \"SALEE\" ตั้งบริษัทร่วมทุนทำธุรกิจจัดจำหน่ายแม่พิมพ์ในประเทศญี่ปุ่น ถือหุ้นสัดส่วน 51% หวังได้เงินปันผลและดันยอดขายพุ่งพรวด ส่วนงบไตรมาส 3/2555 สวยหรู ฟาดกำไร 46.93 ล้านบาท ทะยาน 110% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน (ทันหุ้น)   ข่าวเศรษฐกิจ / อุตสาหกรรม - เอกชนยอมปรับค่าแรง300กกร.ส่งหนังสือถึงนายกฯวันนี้ ขอตั้งคณะทำงานช่วย ถกมาตรการช่วย \"อีไอซี\"ประเมินต้นทุนเฉลี่ยเพิ่ม 3.3% ฟันธงอุตฯใช้แรงงานสูงย้ายฐานผลิต กกร.ทำหนังสือถึง\"ยิ่งลักษณ์\"วันนี้ ขอตั้งกรรมการร่วมรัฐ-เอกชน ทบทวน 27 มาตรการช่วยเหลือเอสเอ็มอี จากผลกระทบค่าแรง 300 บาท ระบุไม่ชัดเจน-ปฏิบัติยาก ด้านแบงก์ประเมินลูกค้าเอสเอ็มอี รับมีผลกระทบ แต่มั่นใจปรับตัวได้เร็ว (กรุงเทพธุรกิจ) - แก้อาหารแพงถกห้างวันนี้ จานเดียวขยับ 5-15 บาท อ้างค่าครองชีพพุ่งสวนวัตถุดิบลงกระทรวงพาณิชย์เต้น เรียกห้างคุยวันนี้ ขอให้ขายข้าวแกงในราคาแนะนำ หลังแอบขึ้นจานละ 5-15 บาท นายสันติชัย สารถวัลย์แพศย์ รองอธิบดีกรมการค้าภายใน เปิดเผยว่า ในวันที่ 12 พ.ย. จะเชิญผู้ประกอบการห้างสรรพสินค้าและห้างค้าปลีกสมัยใหม่หารือเพื่อขอข้อมูลการทำสัญญาการค้ากับซัพพลายเออร์ แก้ปัญหาการค้าไม่เป็นธรรม เช่น ค่าธรรมเนียมวางชั้นสินค้าและขอความร่วมมือขายอาหารสำเร็จรูปตามราคาแนะนำ (โพสต์ทูเดย์)   กิจพล ไพรไพศาลกิจ Kitpon.p@kasikornsecurities.com +662 696-0057 ปณิธิ จิตรีโภชน์ Paniti.j@kasikornsecurities.com, +662 696-0053   โดย บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด ประจำวันที่ 12 พ.ย. 2555