ภาวะตลาดหุ้นรายวัน - บล.เคทีบี (ประเทศไทย)

DAILY COMMENT   Stock of The Day (Trading Strategy) Top Pick    Target Price    Closing Price    % Upside AGE          3.96*            3.48           13.8 KSL          16.97*           13.9           22.1 CPALL           51              45            13.3   SET Index  1412.06จุด  +6.07(+0.43%)   High 1412.06 +6.07(+0.43%)           Low 1392.61 -13.38(-0.95%)   มูลค่าการซื้อขาย                     54,895 ล้านบาท Big Lot                        1,070.44 ล้านบาท (1.95%) Foreign Board                    906.69 ล้านบาท (1.65%)   Stock Market Indices ปิด            เปลี่ยนแปลง (%) DJIA                     13,488.43          +17.21(+0.13%) NASDAQ                    3,125.64          +3.88(+0.12%) FTSE                      6,121.58          +20.07(+0.33%) NIKKEI                   10,801.57          +148.93(+1.40%) HANG SENG                23,264.07          -90.24(-0.39%) SSE COMPOSITE            2,242.997          -40.661(-1.78%) KOSPI                     1,996.67          -10.13(-0.50%)   Eyeing Factors  : ภายในประเทศ (+) นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น จะมาเยือนไทยในฐานะแขกของรัฐบาลระหว่างวันที่ 17-18 ม.ค.56 (+/-) ติดตามการรายงานผลประกอบการงวด 4Q55 สำหรับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (+/-) ติดตามแนวทางการแก้ไขรัฐธรรมนูญปี 2550 ว่าจะเป็นอย่างไร   ต่างประเทศ (-) ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีนในเดือน ธ.ค.55 เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดรอบ 7 เดือน …ลดความหวังการผ่อนคลายนโยบายการเงินของจีน เพื่อทำให้เศรษฐกิจฟื้นตัว (+) ดัชนีดาวโจนส์บวก 17.21 จุดเมื่อวันศุกร์ (11 ม.ค.56) ...รอผลประกอบการงวด 4Q55 ในสัปดาห์นี้ (-) ราคาน้ำมันดิบ Nymex ลบ 26 เซนต์ ปิดที่ 93.56 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วน Brent ลบ 1.25 ดอลลาร์ ปิดที่ 110.64 ดอลลาร์/บาร์เรล (-) ราคาทองคำ COMEX ลบ 17.40 ดอลลาร์ ปิดที่ 1,660.60 ดอลลาร์/ออนซ์ (+) ดัชนี BDI บวก 9 จุด ปิดที่ 760 จุด   ตลาดหุ้นไทย เมื่อวาน : SET แกว่งตัวผันผวน ... แต่ rebound ตามคาด การเคลื่อนไหวของ SET Index เมื่อวันศุกร์ (11 ม.ค.56) ถือว่า มีความผันผวนสูงนับตั้งแต่ตลาดเปิดทำการ กล่าวคือ ดัชนีตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวทางบวกเล็กน้อย ก่อนที่จะดิ่งลงมาในแดนลบค่อนข้างแรงอย่างรวดเร็ว ก่อนที่จะแกว่งตัวขึ้นๆ ลงๆ ในแดนลบ แล้วค่อยทะยานขึ้นจนกระทั่งกลับขึ้นแดนบวกประมาณ 6 จุด โดยมีแรงหนุนที่สำคัญจากราคาหุ้นในกลุ่ม big cap. บางกลุ่มที่เข้าช่วยหนุนตลาด ได้แก่ กลุ่มสื่อสาร (+1.29%), กลุ่มปิโตรเคมี (+3.37%) และกลุ่มค้าปลีก (+1.00%) ส่งผลให้ SET Index ปิดตลาดที่ระดับสูงสุดของวันทำการระดับ 1,412.06 จุด (+0.43%) โดยมีกรอบการเคลื่อนไหวของ SET Index อยู่ในช่วง 1,392.61-1,412.06 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายหนาแน่น 54,895 ล้านบาท ทั้งนี้ บัญชี บล. และนักลงทุนต่างชาติ เป็นผู้ขายสุทธิเท่ากับ 1,546 และ 60 ล้านบาท ตามลำดับ   วันนี้ : SET จะยัง rebound ต่อจากวันศุกร์ … ถ้าต่างชาติซื้อสุทธิ ในที่สุด ปัจจัยที่เราให้จับตามองที่สำคัญสำหรับการลงทุนในตลาดหุ้นไทยในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนก็คือ แรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติว่าจะเป็นไปในทิศทางใด กล่าวโดยสรุปก็คือ นักลงทุนต่างชาติพลิกสถานะจากผู้ซื้อสุทธิมาเป็นผู้ขายสุทธิอย่างชัดเจนแล้วหรือไม่? ซึ่งในมุมมองของเราเห็นว่า (1) ถ้านักลงทุนต่างชาติกลายเป็นผู้ขายสุทธิแล้ว (และมีแนวโน้มต่อเนื่องจากนี้) จะส่งผลให้ตลาดหุ้นไทยอยู่ในภาวะผันผวน และการปรับขึ้นจะเป็นไปอย่างจำกัด และ (2) ถ้านักลงทุนต่างชาติยังไม่ได้กลายเป็นผู้ขายสุทธิ (การเป็นผู้ขายสุทธิในบางวัน ถือว่าเป็นเพียงการขายทำกำไรระยะสั้น) เรายังไม่เห็นถึงข้อจำกัดในการปรับตัวขึ้นของ SET Index ดังนั้น ดัชนีตลาดหุ้นไทยบริเวณ 1,430 จุดเป็นเพียงแนวต้านระยะสั้นเท่านั้น ข้อสรุปที่สำคัญก็คือ การติดตามทิศทางแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติในช่วงนี้ โดยในช่วง 2 วันที่ผ่านมาพบว่า นักลงทุนต่างชาติอยู่ในสถานะขายสุทธิ แต่ลดลงอย่างมากจากระดับ -4,631 ล้านบาทในวันพฤหัส เหลือเพียง -60 ล้านบาทเมื่อวันศุกร์ ซึ่งมุมมองของเราเห็นว่า ความเป็นไปได้ของนักลงทุนต่างชาติจะเป็นเพียงการขายทำกำไรระยะสั้นมากกว่าการเปลี่ยนสถานะมาเป็นผู้ขายสุทธิต่อเนื่องในตลาดหุ้นไทยต่อจากนี้ เราจึงเชื่อว่า การปรับฐานระยะสั้นไม่รุนแรง โดยคาดว่า SET Index ยังอาจแกว่งตัวในกรอบที่ไม่กว้างมากนัก แต่ภาพระยะยาว (ส่วนที่เหลือของปี 2556) ยังเป็นไปในทิศทางบวก ทั้งนี้ เราให้กรอบการเคลื่อนไหว SET Index วันนี้ในช่วง 1,408-1,415 จุด (ไม่เกิน 1,420 จุด)   กลยุทธ์การลงทุน: นักเก็งกำไร แนะนำ “ขึ้นขาย-ลงซื้อ” โดยยึดกรอบ SET Index รายวันที่ให้ไว้ (ไม่เล่น หาก SET หลุดกรอบล่าง) ส่วนนักลงทุนระยะกลาง-ยาว แนะนำให้ทยอยซื้อหุ้นปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง เมื่อหุ้นเป้าหมายมีราคาอ่อนตัว ส่วนหุ้นพื้นฐานดี ต้นทุนต่ำ ยังแนะนำถือต่อไป   หุ้นเด่นวันนี้: ยังคงแนะนำซื้อเก็งกำไร AGE และ KSL มุมมองของเราต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานของ AGE และ KSL อยู่ในภาวะ turnaround  สำหรับปี 2556 ทำให้ความน่าสนใจต่อหุ้นทั้งสองน่าสนใจในการเข้าซื้อ โดยเฉพาะช่วงที่ราคาหุ้น underperform เมื่อเทียบกับ SET Index เรายังคงราคาเป้าหมายตาม SAA Consensus เท่ากับ 3.96 และ 16.97 บาท ตามลำดับ (*ในบทวิเคราะห์ฉบับนี้ หมายถึง ตัวเลขอ้างอิงจาก SAA Consensus หรือบทวิเคราะห์ของโบรกเกอร์ที่ปรากฏใน NEWSCenter หรือ Bloomberg)   ปริญทร์  กิจจาทรพิทักษ์: Parin Kitchatornpitak เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 017611 Tel: 02-6481120/Email: parin.k@ktbst.co.th   News Release   SEAFCO ถือหุ้นพม่าเกิน 50% กำไรสูงรอบ5ปี +          SEAFCO บินลัดฟ้าเจรจาพันธมิตรพม่าหวังขึ้นแท่นบริหารครองหุ้นเกิน 50% แถมติดปีกขยายธุรกิจสู่ประเทศอาเซียนเพิ่ม จับตาปี 2556 คว้ากำไรทุบสถิติ 144 ล้านบาท หลังไตรมาส 1/2556 บุ๊ก รายได้สายสีเขียวไปเต็มๆ (ทันหุ้น)   ทีเอ็มบีตั้งสำรองก้อนโตฉุดกำไรวูบ หวังเสริมฐานะการเงินให้แข็งแกร่ง -          \"ทหารไทย\" โชว์ผลดำเนินงานหลักงวดปี 2555 เพิ่มขึ้น 36.8% เป็น 10,445 ล้านบาท แต่เพื่อปิดความเสี่ยงสินเชื่อด้อยคุณภาพที่มีมาแต่ดั้งเดิม โดยขายหนี้เน่า 5,676 ล้านบาท และตั้งสำรองพิเศษเพิ่มเติมอีก 5,286 ล้านบาท เพื่อทำให้สัดส่วนสำรองต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพเป็น 113% เสริมความแกร่ง ส่งผลกำไรสุทธิเหลือ 1,605 ล้านบาท ลดลงจากงวดเดียวกันปีก่อนที่มีกำไร 4 พันล้านบาท (กรุงเทพธุรกิจ-เสาร์)   บีทีเอส  จ่ายเงินปันผล 1.81 พันล้าน +          บอร์ด \"บีทีเอส\" อนุมัติจ่ายปันผลระหว่างกาล 16.3 สตางค์ต่อหุ้น คิดเป็นเงิน 1.81 พันล้านบาท ทำสถิติจ่ายปันผลสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สะท้อนฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง ด้านโบรกเกอร์ชี้ปันผลมากกว่าคาด มองการปรับขึ้นค่าโดยสารกลางปีนี้ 10-15% หนุนราคาหุ้นขยับขึ้น (กรุงเทพธุรกิจ-เสาร์)   PTTGC กำไรปี 55 พุ่ง Q4ทะลัก 9,100  ล้าน +            PTTGC งบไตรมาส 4 กำไรพุ่งทะลัก 9,100 ล้านบาท ดันกำไรทั้งปี 2555 ยืนเหนือ 32,000 ล้านบาท “อนนต์” ลั่นอะโรเมติกส์-โอเลฟินส์ช่วยหนุน ฟากโบรกฯ เพิ่มราคาเป้าหมายใหม่เป็น 86 บาท คาดกำไรสุทธิปี 2556 เติบโตต่อเนื่อง (ข่าวหุ้น)   EMC เพิ่มทุน 662 ล้านหุ้นเสนอขายให้ผู้ถือหุ้นเดิมสัดส่วน 1:1 ราคา 1 บาท -/+          \"อีเอ็มซี\" เล็งออกหุ้นเพิ่มทุน 662 ล้านหุ้น ขายผู้ถือหุ้นเดิมสัดส่วน 1 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ ในราคาขายหุ้นละ 1 บาท พร้อมกำหนดวันจองซื้อและรับชำระเงินค่าหุ้นเพิ่มทุนระหว่างวันที่ 4-8 มี.ค.56 เตรียมเสนอที่ประชุมผู้ถือหุ้นพิจารณาวันที่ 15 ก.พ.56 นี้   UMI ยอดขายปี 55 ทะลุเป้า เกิน 2,700 ล้านออเดอร์พุ่ง +          UMI ลั่นยอดขายปี 2555 พุ่งทะลุเป้า 2,700 ล้านบาท ผู้บริหารลั่นลูกค้าออเดอร์วัสดุก่อสร้างเพียบ พร้อมวางเป้างวดปี 2556 ต่อเนื่องอีก 6-7% (ข่าวหุ้น)   อมตะเน้นเช่าแทนขายขาดฉุด รายได้-กำไร ชะลอตัว -          \"อมตะ\"ยอมรับรายได้และกำไรปีนี้ชะลอ หลังปรับกลยุทธ์ธุรกิจ เน้นให้เช่าซื้อที่ดินระยะยาว 30 ปี แทนการขายขาด หวังให้เหลือเป็นสินทรัพย์ในระยะยาว หลังการขยายที่ดินภาคอุตสาหกรรมทำได้ยากขึ้น ไม่หวั่นลูกค้าหันหาคู่แข่ง เหตุอยู่ในทำเลดี เผยต้นปีปรับราคาที่ดินแล้ว 18% (กรุงเทพธุรกิจ-จันทร์)   ที.เอ็ม.ซี.คาดรายได้ปีนี้ โต25% หมด ภาษีรถคันแรก ไม่กระทบ +          ที.เอ็ม.ซี.อุตสาหกรรมตั้งเป้ารายได้ปีนี้ โต 25% จากปี 55 ระบุลูกค้ายานยนต์ยังเติบโตสูงแม้ปีนี้หมดนโยบายคืนภาษีรถยนต์คันแรก เตรียมบินพม่าสิ้นเดือนนี้ ถกนักธุรกิจท้องถิ่น หวังเปิดตลาดเครน-เครื่องทุ่นแรง (กรุงเทพธุรกิจ-จันทร์)   SPGC ยื่นไฟลิ่งตั้งกองทุนเดือนนี้ เชื่อเปิดขายไม่เกิน Q2 - ลุยสร้างโรงไฟฟ้าในพม่า +          SPCG เตรียมยื่นไฟลิ่งกองทุนโครงสร้างพื้นฐานมูลค่า 5,000 ล้านบาทต่อ ก.ล.ต.ภายในเดือนนี้ คาดรู้ผลภายใน 1-2 เดือน ส่งซิกขายไม่เกินครึ่งปีแรก ประเดิมทุ่มงบ 150 ล้านบาท สร้างโรงไฟฟ้าแห่งแรกในพม่า เดือนพ.ค. 56 (ข่าวหุ้น)   พรรณนภา  เขมะสุรัตน์ Tel 02 – 6481124 / Email: phannapa.k@ktbst.co.th   โดย บล.เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด ประจำวันที่ 14 ม.ค. 2556