รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาด   Range bound: the thin red line รายวัน คาดหุ้นไทย Down and up แนวรับ 1,270 จุด ต้าน 1,285 จุด นักเล่นสั้นควรมี Stop loss ถ้าต่ำกว่า 1,270 จุด (Down side 1,255 จุด) แถลงฯวานนี้จาก รมว.คลัง เยอรมนี, ฮอลแลนด์ และ ฟินแลนด์ ถูกยกมาเป็นข้ออ้างในการขายล็อกกำไรตลาดหุ้นยุโรป (ทั้งที่ไม่ใช่เรื่องใหม่) โดยระบุ 1) ESM จะให้ใส่เงินช่วยเหลือเฉพาะปัญหาหนี้ที่เกิดภายใต้ “New Bank supervision” ซึ่งจะไม่ครอบคลุมถึง Legacy asset หรือสินทรัพย์ที่มีปัญหาผิดนัดชำระฯ ภายใต้ กม.เดิม (คาดจะกระทบกับ Greece และ Cyprus โดยตรง)  2) การเพิ่มทุนโดยตรงให้แบงก์ที่มีปัญหา (Direct bank recapitalization) นั้นจะต้องให้ภาคเอกชน,ประเทศ รับผิดชอบก่อนใช้ ESM เป็นแหล่งเงินสุดท้าย ทำให้ตลาดวิตก ESM ไม่สามารถเข้ามาแก้ปัญหานี้ยุโรป ได้แบบเบ็ดเสร็จ และ การประท้วงในประเทศต่างๆ (วานนี้สเปน) เป็นตัวเพิ่มปัญหา แต่ทั้งนี้เราคาดว่าข่าวดังกล่าว จะกดดันตลาดหุ้นไทยจำกัด ส่วนประเด็นลบที่ต้องระวัง คือ ผลการลดเครดิตสเปน และการประชุม EU committee 8 ตค.จับตาท่าทีต่อการอนุมัติเงินกู้แก่กรีซรอบใหม่ สำหรับพอร์ตรายเดือน คาดเป้าหมายทางเทคนิค บริเวณ 1,300+ จุด เราคาดว่าตลาดจะขึ้นรับข่าวดี อิงสถิติการแรลรี่ของตลาดหุ้นฯช่วงที่ออก QE2 พบว่าหุ้นโลกและสินค้าโภคภัณฑ์ขึ้น 3-5% ก่อนจะปรับลดลงหลังจากนั้น กลุยทธ์ (รายวัน) แนะนำ ใครที่ซื้อตามแนะนำวานนี้ แนะถือ หรือ ซื้อเล่นสั้นเพิ่ม เมื่ออ่อนตัว หุ้นเด่น TCAP (รับ 36.5 ต้าน 38.5 บ.) PBV ถูกสุดในกลุ่มแบงก์ BAY (รับ 30.25 บ.ต้าน 32 บ.)กระแส M&A SORKON (รับ 81.25 บ.ต้าน 83-85 บ.) ข่าวคมนาคมเดินหน้ารถไฟความเร็วสูงตัดผ่านที่ดินบริษัทฯ ขายที่ดินได้ราคาสูงขึ้น สะสม SAMTEL (รอข่าวตั้งบอร์ด ทศท.ชุดใหม่ปลายเดือนนี้) SRICHA (รอข่าวเซ็นรับงานฯ อย่างช้าต้นเดือน ตค.) นักเล่นรอบสั้นที่ซื้อหุ้นแนะนำไว้ก่อนหน้านี้ (ลงผิดคาด) แนะ Switching เมื่อรีบาวด์ TPIPL (รับ 13.3 ต้าน 14 บ.) TISCO (รับ 44.75 ต้าน 46.5 บ.)   ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (*) ตลาดหุ้นฝรั่งเศสอาจปรับลงต่อเนื่องไปถึงวันศุกร์ และฉุดบรรยากาศลงทุนโดยรวม (แต่คาดลบต่อหุ้นไทยจำกัด) จากรับผลกระทบรัฐบาลสั่งเก็บภาษี บจ.ขนาดใหญ่เพิ่ม ล่าสุดสั่งเก็บภาษีปันผล 3% คาดแผนจัดเก็บงบฯที่จะประกาศวันศุกร์นี้ จะมี 1) จำกัด Tax shield ทันที 85% และ 75% ในปี 2014 2) Corporate tax rate +1.2% เป็น 36.2% ฯลฯ (+/-) สเปนเตรียมเผยร่างแผนงบฯ ปี 13 เริ่มวันนี้ (เราคาดอาจกลายเป็นประเด็นบวก เพราะ แบงก์สเปนมีปัญหาฯ ต้องการสภาพคล่องอีก 4-6 หมื่นล้านยูโร คิดเป็น 4-6 pp ของภาระหนี้ทั้งหมด ซึ่งตลาดคาด Debt burden รอบนี้หากขึ้นเพียง 4% การบริหารงบขาดดุลของสเปนจะอยู่ในวิสัยที่ควบคุมได้ และลดความเสี่ยงต่อการถูกมูดี้ส Downgrade) (+/-) MS คาด ECB มีแนวโน้มไม่ลดดอกเบี้ย Aggressive ในการประชุม 4 ตค.อย่างที่ตลาดคาดหวัง ส่วน Consensus ส่วนใหญ่คาด ECB คงดอกเบี้ยที่ 0.75% ในการประชุม 4 ตค.นี้ (-) ตัวเลขเศรษฐกิจ: พฤหัสฯคาด US-GDP (2Q12-3rd) ไม่เปลี่ยนแปลง คาด +1.7% q-q saar.และปลายสัปดาห์รายงานเศรษฐกิจไทย คาดดัชนีฯ Industrial production ติดลบเพิ่มขึ้นจาก -5.8% y-y (+/-) การรัดเข็มขัดของกรีซ เพื่อขอรับเงินช่วยเหลือรอบนี้ ยังคงห่างจากเป้าหมายที่เจ้าหนี้ตั้งเป้าไว้ที่ 11.5 พันล้านยูโร และตลาดยังคงจับตาต่อรายงานที่ทรอยก้า ที่จะสรุปต่อ EU group ที่จะมีประชุมในวันที่ 8 ตค.นี้ (กรีซยังสุ่มเสี่ยงต่อการรับเงินช่วย)   Investment theme: หุ้นมีประเด็นเด่นเล่นรอบ SCB TCAP TISCO BAY คาดกำไร 3Q12F เด่นสุดในกลุ่มแบงก์ / SAMTEL SRICHA หุ้นมีข่าว MCOT ประกาศปันผลระหว่างกาล 1 บ. XD 8 ตค. โบรกต่างชาติ UBS Downgrade PTT เป็น Neutral และ Upgrade PTTEP เป็น Buy   วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด   ติดเบรกแหลมฉบังเฟส 3 \"จารุพงศ์\" จ่อรื้อทิ้งปากบาราติดร่างแห นายจารุพงศ์ เรืองสุวรรณ รมว.คมนาคม เปิดเผยภายหลังงานสัมมนาเชิงปฏิบัติการเรื่อง \"การพัฒนาพาณิชยนาวีไทยเพื่อรองรับการเข้าสู่ประชาคมอาเซียน\" ว่า กระทรวงคมนาคมจะทบทวนการลงทุนโครงการขยายท่าเรือแหลมฉบัง ระยะที่ 3 และโครงการท่าเรือปากบาราว่าจะชะลอหรือยกเลิกหรือไม่ เนื่องจากการรับฟังข้อเสนอของภาคเอกชนแล้วมีเหตุผล โดยท่าเรือแหลมฉบังปัจจุบันใช้เพียงครึ่งหนึ่งของขีดความสามารถเท่านั้น ขณะที่ท่าเรือระยะที่ 2 ยังก่อสร้างไม่แล้วเสร็จ และยังไม่เปิดให้บริการ และแผนการก่อสร้างท่าเรือระยะที่ 3 อาจมีปัญหาด้านผลกระทบสิ่งแวดล้อม (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   ส่งออกไทยเดือนส.ค วูบฉุดเศรษฐกิจโตน้อย นายประสาร ไตรรัตน์วรกุล ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) กล่าวว่า ในสถานการณ์ที่ภาคส่งออกเติบโตลดลงต้องยอมรับว่าคงมีผลกระทบถึงการขยายตัวทางเศรษฐกิจ (จีดีพี) ปีนี้บ้าง ซึ่งคงทำให้จีดีพีปีนี้ลดลงเล็กน้อย เนื่องจากการส่งออกโดยรวม สำนักเศรษฐกิจการคลังก็ได้ปรับลดลงเหลือโตแค่ 4.5% เพราะเดือน ส.ค.ที่ผ่านมาการส่งออกมีมูลค่าน้อยกว่า 2 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐฯ ทำให้โตติดลบ 6.95% ซึ่งการลดลงของภาคส่งออกคงทำให้ ธปท.ต้องมาพิจารณาคาดการณ์เศรษฐกิจและส่งออกปีนี้ด้วยและสิ่งที่ต้องติดตามในระยะต่อไปคือ หากส่งออกลดลงเช่นนี้ไปเรื่อยๆ อาจกระทบต่อการบริโภคการใช้จ่ายในประเทศ และการลงทุนในประเทศด้วย \"การที่ส่งออกหด คงกระทบจีดีพีปีนี้ลดลงเล็กๆ ไม่ได้น่าห่วงมากนัก เพราะตลาดรับรู้แนวโน้มเหล่านี้มาล่วงหน้าแล้ว อย่างไรก็ตาม การส่งออกที่ลดลงก็มีผลให้ดุลการค้าไม่เข้มแข็งเช่นเดิม และการที่ดุลการค้าลดลงน่าจะทำให้แรงกดดันค่าเงินบาทแข็งน้อยลงด้วย\" (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   พลิกกม.ล้มจำนำ ยื่นศาลรัฐธรรมนูญวันนี้อ้างทำให้เสียหายแสนล้านทำลายการค้าเสรีข้าว ฟ้องศาลรัฐธรรมนูญวันนี้ ล้มโครงการรับจำนำข้าว ระบุขัด ม.84 ทำรัฐเสียหายแสนล้าน ผูกขาดทำลายค้าเสรี นายอดิศร์ อิศรางกูร ณ อยุธยา คณบดีคณะพัฒนาการเศรษฐกิจสถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร์(นิด้า) กล่าวถึงการฟ้องศาลรัฐธรรมนูญวันที่ 27 ก.ย.นี้ เพื่อล้มโครงการรับจำนำข้าวของรัฐบาลว่า การคัดค้านโครงการจำนำข้าวของรัฐบาล เนื่องจากสร้างความเสียหายให้รัฐบาลหลายแสนล้านบาท รวมทั้งเป็นการผูกขาดตลาดทำลายระบบการค้าเสรี (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)   ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1   รายงานวันนี้   หุ้น: CPN          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 74.00 เราได้เชิญ CPN มาพบนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อย โดยรวมนักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นจากการเติบโตของค่าเช่าและการขายสินทรัพย์ของบริษัท ตั้งเป้าอัตราการเติบโตของค่าเช่าต่อสาขาเดิมที่ 7-8% คาด CPN จะมีห้างสรรพสินค้าทั้งหมด 50 สาขาทั่วประเทศภายในปี 2564 จาก 18 สาขาในปัจจุบัน CPN อาจเปิดห้างสรรพสินค้าต่างประเทศสาขาแรกในปี 2558   นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ   หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม   Technical Analysis   Security: GLOW Position: ซื้อ เป้าหมาย: 69.5 Stop loss< 64.25 Reason: หุ้นเริ่มกลับมามีความน่าสนใจภายหลังจากการทะลุแนวต้าน 65และพักตัวเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา รูปแบบหลักมองการดีดตัวขึ้นจากแนวรับ   Security: SAMTEL Position: ซื้อ เป้าหมาย: 18/18.5 Stop loss< 15.6 Reason: ราคาหุ้น SAMTEL สามารถทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นตามสัญญาณการ Breakout   Security: MAKRO Position: ซื้อ เป้าหมาย: 412 Stop loss< 382 Reason: เป็นหุ้นที่น่าจับตาเนื่องจากดีดตัวบนเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้น พร้อมกับการปิดสูง   Security: INTUCH Position: ขายทำกำไร Reason: ส่งสัญญาณเตือนอยู่ในช่วงปลายทางขาขึ้นเกิดภาพขัดแย้ง MACD ไม่ได้ปรับขึ้นตามและหากปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน 66.5 บ.คาดหุ้นจะปรับลงแรง   Security: TVO Position: ขายทำกำไร Reason: TVO รอบนี้ถือว่าสัญญาณไม่ดีและอ่อนกว่ากลุ่มหลังจากราคาหุ้นหลุดแนวรับสำคัญ 25 บ.แนะนำขายหรือหลีกเลี่ยงไปก่อน   Security: PTTGC Position: ขายทำกำไร Reason: เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยง จากโมเมนตัมที่ลดลง สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิคเริ่มปรับลงMACD ตัดเส้น signal line ลงและหากหลุดเส้นแนวรับสำคัญที่ 62 คาดหุ้นจะปรับลงแรง   โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 27 ก.ย. 2555