รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาด   Beware a Bull trap: Trading buy รายวันคาดดัชนีฯ เปิดกระโดดทดสอบแนวต้านบริเวณ 1,200 จุด แล้วย่อ นักเล่นสั้นที่ซื้อตามคำแนะนำ พิจารณาขายเล่นรอบสั้นที่แนวต้านครึ่งหนึ่ง ที่เหลือถือลุ้นถึงกลางสัปดาห์ คาดดัชนีฯเทรด Sideway up มีโอกาสทดสอบบริเวณ 1,220 จุด (แนะขายเล่นรอบ) และรอซื้อคืนที่แนวรับ 1,170/1,180 จุด หุ้นเด่นวันนี้แนะนำ CPF INTUCH BECL / SCB (Laggard play) KBANK BBL (รอซื้อที่แนวรับคาดทำ New-high) THCOM (High beta play) GOLD (หลุด Cash balance วันนี้) หุ้นน้องใหม่ SRICHA (ราคาเหมาะสม 23.3 บ.)   ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อตลาด (+) EU Summit มีมติให้กองทุน ESM (เดิม EFSF) เข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลและ เพิ่มทุนให้แบงก์โดยตรง และยกเลิกการเรียกร้องสิทธิ์แบบ Seniority (1) อนุญาติให้กองทุนในรูปแบบ Bailout fund เข้าช่วยเหลือ เพิ่มทุนให้แบงก์ยุโรปที่ต้องการสภาพคล่องได้โดยตรง ขณะที่ Bailout funds ที่ออกให้สมาชิกจะลดความเข้มงวดเรื่องรัดเข็มขัด (Austerity) (2) สนับสนุนการแก้ปัญหาหนี้ โดยให้สิทธิในการเรียกร้องหนี้ จากเดิมที่มีการให้สิทธิ์แก่ Seniority bond ก่อน Conventional bond (เพื่อหวังให้เจ้าหนี้ลดดอกเบี้ยชดเชยความเสี่ยงลง และยอมถือพันธบัตรยุโรปเพิ่มขึ้น) ความเห็น (+) ช่วยลดความเสี่ยงเรื่องการเพิ่มทุนของแบงก์ในยุโรป (-) ไม่มีการระบุถึงขนาดเงินกองทุนที่ให้สำหรับ Bailout (อาจไม่พอต่อการการแก้ปัญหา) (-) วิตกเศรษฐกิจโลกเข้าสู่โหมดถดถอย วันจันทร์ที่ 2 กค. สหรัฐฯรายงานดัชนีภาคการผลิต ISM เดือน มิย.คาดลดลงเป็น 52 จาก 53.5 ส่วนยุโรปรายงาน PMI ภาคการผลิต คาด 44.8 ไม่เปลี่ยนแปลง ส่วนจีนวานนี้ ดัชนีภาคการผลิตลดลงเป็น 50.2% ในเดือน มิย. ดีกว่าคาดที่ 49.8 (เดือน พค. 50.4) (+) 5 กค. ECB meeting ตลาดคาดลดดอกเบี้ย 0.25-0.50% และ ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม, 9-10 กค. Euro-group meeting และ Eco-fin Council meeting (รมต.คลังยูโร) คาดเซ็น MOU แผนเพิ่มทุนแบงก์ยุโรป และแถลงแผนดำเนินงานของ ESM (ที่ตั้งขึ้นแทน EFSF)   Investment theme: Earning play: กลุ่มอุตสาหกรรมเด่นได้แก่ Consumer staple (ค้าปลีก รถยนต์) แบงก์ สื่อสารฯ และ Utilities (โรงไฟฟ้า ประปา ทางด่วน รถไฟฟ้า) คาดกำไร 2Q12F โตเด่น-พิจารณาจากหุ้นที่เราคาดการณ์เบื้องต้น (Preliminary) แนะนำ SAT STANLY CPALL CPF CPN HEMRAJ SPALI QH BECL SORKON THCOM (SCB BBL เรามีแนวโน้มปรับประมาณการณ์กำไรขึ้น) Save haven: หุ้นมีปันผลระหว่างกาล 1H12F สูง INTUCH BECL ADVANC EGCO   วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด   ยอดตั้งรง.6เดือนวูบเกือบเท่าตัว ชี้พิษวิกฤตยุโรปบวกค่าแรง หนีลงทุนเพื่อนบ้านรับเออีซี วิกฤตเศรษฐกิจยุโรปเริ่มพ่นพิษ แถมค่าแรง 300 จ่อหลัง ทำยอดลงทุนตั้งโรงงาน 6 เดือนแรกวูบเกือบเท่าตัว ชี้หันไปลงทุนประเทศเพื่อนบ้านหวังแรงงานถูกรับมือเออีซี แต่ กรอ.ยังพอใจ ชี้โรงงานส่วนใหญ่ย้ายไปอีสาน-ตะวันออกแทน ห่วงน้ำท่วมมากกว่า (หนังสือพิมพ์มติชน)   ห่วงพม่า-เขมรแซงเที่ยวไทย เอกชนแนะรัฐเพิ่มวีซ่าดึงจีน นายกงกฤช หิรัญกิจ ประธานฝ่ายนโยบาย สภาอุตสาหกรรมท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (สทท.) กล่าวว่า ตามที่รัฐบาลต้องการเพิ่มรายได้จากอุตสาหกรรมท่องเที่ยวเพิ่มเป็นเท่าตัว หรือ 2 ล้านล้านบาทในปี 2558 เห็นว่ารัฐบาลต้องมองนโยบายการท่องเที่ยวให้กว้างขึ้น สอดคล้องกับกลุ่มประเทศอาเซียน ไม่เช่นนั้นจะเสียโอกาสการท่องเที่ยว เนื่องจากขณะนี้การท่องเที่ยวสหภาพพม่า ประเทศกัมพูชา เติบโตเร็วมาก เพราะด้วยประวัติศาสตร์ของโบราณสถานที่ยาวนานกว่าไทย และทรัพยากรธรรมชาติที่สมบูรณ์กว่า หากประเทศเหล่านี้มีความพร้อมและบุกตลาดท่องเที่ยวอย่างจริงจัง เชื่อว่าไทยจะเสียโอกาส (หนังสือพิมพ์มติชน)   แดงปลุกม็อบใหญ่กดดันขู่ศาลรธน.ตัดสินไม่ถูกใจ-ลุกฮือแน่ พท.ไล่จี้\"อานันท์\"ถอนตัวอธิการฯมธ.พร้อมเป็นพยานโฆษกฯแจง6กค.ยังไม่ชี้ขาด เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ที่พรรคเพื่อไทย(พท.) นายพร้อมพงศ์ นพฤทธิ์ โฆษกพรรคเพื่อไทย กล่าวถึงการเตรียมตัวของฝ่ายผู้ถูกร้องเพื่อชี้แจงการแก้ไขรัฐธรรมนูญต่อศาลรัฐธรรมนูญว่าเป็นไปตามมาตรา 68 หรือไม่ในวันที่ 5-6 กรกฎาคม ว่านายยงยุทธ วิชัยดิษฐ หัวหน้าพรรคเพื่อไทย จะเป็นผู้นำทีมไปชี้แจงต่อศาลด้วยตัวเองในวันที่ 6 กรกฎาคม เชื่อว่าพรรคสามารถชี้แจงได้แน่นอน (หนังสือพิมพ์แนวหน้า)   ครึ่งปีโรงงานเจ๊ง500ราย-เตะฝุ่น1.5หมื่นคน รายงานข่าวจากกระทรวงอุตสาหกรรม เปิดเผยว่า ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2555 (ม.ค.-มิ.ย.) มีผู้ประกอบการได้รับอนุญาตให้ประกอบกิจการจากกรมโรงงานอย่างไม่เป็นทางการ 1,727 ราย ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อนถึง 452 ราย มีการจ้างงาน 37,018 คน ลดลง 13,000 คน และ มูลค่าลงทุน 58,666 ล้านบาท ลดลงเกือบเท่าตัว เนื่องจากนักลงทุนชะลอแผนการก่อสร้างโรงงานออกไปก่อนจากความกังวลสถานการณ์เศรษฐกิจยุโรปหรือวิกฤตยูโรโซน ส่วนหนึ่งเปลี่ยนแผนไปลงทุนในประเทศเพื่อนบ้านเพื่อหลีกเลี่ยงนโยบายการปรับขึ้นค่าจ้างขั้นต่ำของรัฐบาลวันละ 300 บาททั่วประเทศที่จะมีผลในวันที่ 1 ม.ค. 2556 และนโยบายการรุกตลาดรองรับการเปิดประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (เออีซี) (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)   ผวาวิกฤตอียูพ่นพิษใส่เสื้อผ้า-สิ่งทอ ยอดส่งออกติดลบกว่า15%-ฉุดออร์เดอร์ทั้งปีวูบ นายวัลลภ วิตนากร ที่ปรึกษาสมาคมอุตสาหกรรมเครื่องนุ่งห่มไทย เปิดเผยว่า การส่งออกสินค้าเสื้อผ้า 5 เดือนแรก ของปี 2555 มีมูลค่า 1,209 ล้านเหรียญสหรัฐ ติดลบไปแล้ว 9.2% ซึ่งน่ากังวลมากหากปัญหาวิกฤตการเงินในสหภาพยุโรป(อียู) ลามไปประเทศอื่นๆ เพราะจากปัญหาของวิกฤตการเงินในยุโรปส่งผลให้การส่งออกเสื้อผ้าในเดือนเม.ย. ติดลบไปถึง 22% โดยเฉพาะในกลุ่มพิกส์ อาทิ สเปน อิตาลี ไอร์แลนด์ กรีซ ซึ่งออร์เดอร์ที่หายไปเลยคือเสื้อผ้าเด็ก (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)   ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1   รายงานวันนี้ หุ้น: KBANK          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 191.00 เราได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิของKBANKปี2555-56  6.5% และ 8.8% มาอยู่ที่ 32.8 พันล้านบาท และ 42.7 พันล้านบาท ตามลำดับ เราคาดว่ารายได้จากค่าธรรมเนียมจะเติบโตแข็งแกร่งกว่าที่เราคาดไว้ก่อนหน้านี้ KBANKคาดว่าการเติบโตของสินเชื่อไตรมาส2/55 อยู่ที่ 4% YTD หนุนโดยสินเชื่อบริษัทขนาดใหญ่ รายได้จากค่าธรรมเนียมเติบโตอย่างแข็งแกร่งในไตรมาส1/55 ที่ 24% QoQ และ 22% YoY ดังนั้น เราได้ปรับเพิ่มประมาณการอัตราเติบโตรายได้จากค่าธรรมเนียมปี2555-56 20% และ 15% ตามลำดับ   นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม Tel. (662) 618-1341   หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม   Technical Analysis   Security: SCB Position: ซื้อ เป้าหมาย: 152/154 Stop loss< 146 Reason: เป็นหุ้นที่น่าจับตาเนื่องจากเป็นหุ้นที่ส่งสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาดขณะที่ราคาทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ได้ตามคาด โดยมีแนวต้านถัดไปบริเวณ 152-154   Security: BBL Position: ซื้อ เป้าหมาย: 194/200 Stop loss< 188.5 Reason: อยู่ในกลุ่มหุ้นนำตลาดปัจจุบันราคาหุ้นทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ขึ้นมาแล้วลุ้นทะลุยอดเดิม 194 โดยมีแนวต้านถัดไป 200 บ.   Security: INTUCH Position: ซื้อ เป้าหมาย: 64/65 Stop loss< 59.5 Reason: เป็นหุ้นที่น่าจับตาเนื่องจากเป็นหุ้นที่ส่งสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาดขณะที่ราคาทะลุ 60 ขึ้นไปได้โดยมีแนวต้านถัดไปบริเวณ 64-65   Security: THCOM Position: ซื้อ เป้าหมาย: 15.5/16 Stop loss< 14.2 Reason: ทะลุเส้น Neckline 14 ส่งผลให้วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ลักษณะรูปแบบกลับตัว แนวต้านถัดไป 15.5 และ 16 บ.   Security: CPF Position: ซื้อ เป้าหมาย: 41/42 Stop loss< 38 Reason: ราคาหุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวขึ้นจากฐานบริเวณ 38 ปัจจุบันราคาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น และเครื่องมือทางเทคนิคตัดขึ้นเป็นบวก   Security: TISCO Position: ซื้อ เป้าหมาย: 42/43 Stop loss< 38 Reason: ปรับตัวขึ้นตามหุ้นแบงค์ขนาดใหญ่ ปัจจุบันทดสอบยอดเดิม 39.25 ลุ้นทะลุผ่านโดยมีแนวต้านถัดไปบริเวณ 42 และ 43   โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 2 ก.ค. 2555