รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาด   พักฐาน รายวันคาดดัชนีฯ พักฐาน แนวรับ 1,408 จุด แนวต้าน 1,425 จุด ตามตลาดหุ้นโลก จากข่าว วิตกการเมืองอิตาลีมีความไม่แน่นอนหลังเลือกตั้งเดือนหน้า ส่งผลกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอิตาลี และสเปนพุ่งขึ้นก่อนการประมูลปลายสัปดาห์นี้ เราคาดลบหุ้นไทยจำกัด ส่วนข่าวลบในประเทศคือ วิตกการชุมนุมกรณีเขาพระวิหาร (21 มค.) อาจยืดเยื้อ ส่วนปัจจัยหนุนยังคงเป็น  แรงซื้อจาก นลท.ต่างชาติ (คาดมีการทำ Yen carry trade เพิ่ม) และลุ้น ECB ลดดอกเบี้ยพร้อมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจวันพฤหัสนี้ ระยะสัปดาห์-เดือน คงมุมมองหุ้นไทย ซิ๊กแซกขึ้น ก่อนจะไปปรับฐานปลาย มค.-กลาง กพ. กลุ่มเด่น บ้าน (จิตวิทยาบวกจากเงินเฟ้อไทยพุ่งเกินคาด-ดอกเบี้ยอาจขึ้นเร็วกว่าคาดเป็นตัวเร่งการตัดสินใจซื้อบ้าน) รับเหมาฯ แบงก์ พลังงาน ปิโตร-โรงกลั่น อาหาร หุ้นปันผลดี หุ้นเด่น TCAP แนวรับ 38.5 บ. ต้าน 40 บ. TISCO แนวรับ 52 บ.ต้าน 54/55 บ. คาดรับข่าว กนง. คงดอกเบี้ย KGI (Dividend yield ~8% สูงสุดในกลุ่ม) แนวรับ 2.56 บ. ต้าน 2.70 บ. Update: BIGC แนวรับ 210 บ. ต้าน 220 บ. สะสม VGI (คาดกำไร 3QFY13 โตดีกว่าตลาดคาดประกาศปลายเดือนนี้)/ CFRESH ปันผลสูง   ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (+) ข่าวรัฐบาลญี่ปุ่นออกขายพันธบัตรวงเงิน 5 ล้านล้านเยน โดยการจำหน่ายพันธบัตรครั้งนี้จะส่งให้หนี้ขยับขึ้นเป็น 50 ล้านล้านเยน และเกินเพดานหนี้ที่ 44 ล้านล้านเยน คาดว่าภายในปีงบประมาณ 2012 ที่จะปิดเดือน มีค.รัฐบาลญี่ปุ่นจะเพิ่มงบขาดดุลอีก 12 ล้านล้านเยน / คาดผลกระทบเป็นบวกต่อตลาดหุ้น อิง ”Yen carry trade” รอบใหม่จะหนุนแรงซื้อหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่ม จากทิศทางค่าเงินเยนอ่อนค่าลงเพราะผลของการทำงบประมาณขาดดุลเพิ่ม (+) การประชุมธนาคารกลางสำคัญ สัปดาห์นี้คาดเป็นบวกต่อตลาดหุ้นฯ คาดกนง.คงดอกเบี้ย 2.75% ในการประชุมวันพุธนี้, ส่วนวันพฤหัส ECB ตลาดคาดคงดอกเบี้ย 0.75% (MS มองอาจมีเซอร์ไพร์สลดดอกเบี้ย 0.25%), อินโดนีเซีย คาดคงดอกเบี้ย 5.75%, และวันศุกร์ คาดเกาหลีใต้ คงดอกเบี้ย 2.75% (-) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยุโรปพุ่ง กดดันตลาดหุ้นยุโรป: จากวิตกการเมืองอิตาลีอาจพลิกขั้ว ในการเลือกตั้งเดือน กพ.นี้ หลังอดีตนายกแบร์ลุสโคนี่ ประกาศจับมือพรรค Northern league จัดตั้งรัฐบาลผสม / ข่าวลบต่อตลาดหุ้นยุโรป อิงยีดล์พันธบัตรยุโรปคาดปรับสูงขึ้น ในการประมูลพันธบัตรสเปน (พฤหัสนี้) และอิตาลี (ศุกร์นี้) (+) หุ้นมีข่าว: BTS (VGI) รมว.คมนาคม เดินหน้าเจรจาสัญญาว่าจ้างกับ BTS บริหารส่วนต่อขยาย (อายุสัมปทานที่เหลือ 16ปี) โดยไม่ต้องรอคดีฟ้องร้อง DSI และมองผู้ให้บริการรายเดิมมีความพร้อมสุด (ที่มา อินโฟเควสท์)   Investment theme: January effect: หุ้นใน MSCI THAILAND: KBANK KTB BBL PTT PTTEP PTTGC SCC CPN หุ้นปันผลดีปันผลสูง CFRESH SRICHA SORKON UMI   วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด   หุ้น: SCC          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 520.00 ผู้บริหารมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มส่วนต่างราคา ไม่มีความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากก๊าซในชั้นหิน (shale gas) เติบโตอย่างยั่งยืนโดยเน้นกลยุทธ์เพิ่มมูลค่าให้ผลิตภัณฑ์ (HVA) ก้าวไปข้างหน้าด้วยกลยุทธ์การลงทุนในกลุ่มอาเซียน   นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ   กลุ่ม: ปิโตรเคมี          คำแนะนำ: NEUTRAL          ราคาเป้าหมาย (บาท): - สัปดาห์ที่แล้ว อุปสงค์ในภูมิภาคปรับตัวดีขึ้นเนื่องจากการกลับมาซื้อสินค้าหลังจากแรงซื้อที่ชะลอตัวลงก่อนช่วงวันหยุดปีใหม่, อุปทานตึงตัวและต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาและส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีปรับตัวสูงขึ้น ส่วนต่างราคาโอเลฟินส์ปรับตัวสูงขึ้นจากสัปดาห์ก่อน ส่วนต่างราคา HDPE และ MEG เพิ่มสูงขึ้นจากสัปดาห์ก่อน ส่วนต่างราคาพีวีซีปรับตัวสูงขึ้นจากสัปดาห์ก่อน   นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข   กลุ่ม: พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ (ที่อยู่อาศัย)          คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน          ราคาเป้าหมาย (บาท): - เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2556 ของกลุ่ม 6% เพื่อสะท้อนถึงผลการดำเนินงานรวมของกลุ่มอสังหาฯที่สูงสุดเป็นประวัฒิการณ์และดีกว่าคาดในปี 2555 ยอดจองซื้อรวมของกลุ่มในปี 2555 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 184 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 40% YoY และสูงกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ 8% ยอดโอนปี 2555 สอดคล้องกับเป้าหมายรายได้รวมของหุ้นภายใต้การวิเคราะห์ของเรา เราตั้งเป้ามูลค่าการเปิดตัวโครงการทั้งหมดในปี 2556 จะโตก้าวกระโดด 31% YoY ส่งผลยอดขายรวมปี 2556 ยังเติบโต 14% และรายได้เติบโตถึง 23%   นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร   หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม   Technical Analysis   Security: TCAP Position: ซื้อ เป้าหมาย : 42/44 Stop loss: < 38 Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นไม่มากนักเมื่อเปรียบเทียบกับตลาด ปัจจุบันราคาหุ้นส่งสัญญาณดีดขึ้นจากกทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 3 เดือนพร้อมกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นอย่งมีนัยสำคัญ   Security: BJC Position: ซื้อ เป้าหมาย : 69/72 Stop loss: < 63 Reason:เป็นหุ้นที่น่าจับตามมอง เนื่องจากสร้างฐานนานกว่า 3 เดือน ปัจจุบันราคาหุ้นสามารถทะลุแนวต้านสำคัญพร้อมกับการทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสัปดาห์สอดคล้องวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ   Security: SPCG Position: ซื้อ เป้าหมาย : 19.5/19.8 Stop loss: < 17.6 Reason: ทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน 17.5  ส่งสัญญาณบวกจากวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ลุ้นทะลุยอดเดิม18.7 โดยมีแนวต้านถัดไป 19.5-19.8   Security: INTUCH Position: ขายทำกำไร Reason: ปิดต่ำหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน 68 ขณะที่วอลุ่มหนาแน่น จึงมีความเสี่ยงของการปรับฐานหรืออ่อนตัวลง   Security: BEC Position: ขายทำกำไร Reason: โมเมนตัมลดลงและปิดต่ำเครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงเมื่อ MACD อยู่ในระดับที่สูง Overbought   Security: SAMART Position: ขายทำกำไร Reason: ราคาหุ้นปรับตัวลงแรงหลุดแนวรับสำคัญ 12.5 ขณะที่วอลุ่มหนาแน่นมาก สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค MACD ที่ตัดลง   โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 8 ม.ค. 2556