รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาด   มุมมองตลาด: ตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในช่วงการซื้อขายตามกรอบ 1280-1300 จุด กุญแจสำคัญคือเรื่องการเมืองของสหรัฐฯหากสภาผู้แทนราษฎรปฏิเสธการเพิ่มเพดานหนี้ของรัฐบาลอาจก่อให้เกิดการปรับลดการใช้จ่ายของรัฐบาลกลางและภาษีที่สูงขึ้นภายในต้นปีหน้าคาดจะส่งผลให้ตลาดหุ้นจะปรับตัวลดลงใน 2-3 สัปดาห์ข้างหน้า ในมุมมองทางเทคนิคเราให้ความระมัดระวังเนื่องจากความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจโลก ทำให้นักลงทุนขายสินทรัพย์เสี่ยงและเข้าซื้อสกุลเงินที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย  ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวผลให้เครื่องมือทางเทคนิคตัดลงเกิดสัญญาเชิงลบ อีกจุดที่สำคัญคือเรื่องของทิศทางกระแสเงินลงทุน ภาพโดยรวมพบว่านักลงทุนกลับเข้าถือครองเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ เมื่อเทียบกับสกลุเงินเอเชียอ่อนค่าลงไป ตลาดพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี Yield ลดลง (ราคาพันธบัตรเพิ่มสูงขึ้น) ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลง มุมมองตลาดหากดูจากเรื่องของกระแสเงินลงทุนยังไม่พบการเปลี่ยนแปลง ยังคงเห็นภาพเงินทุนไหลออกจากตลาดหุ้นและเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อย จึงยังมองว่าทิศทางตลาดยังมีช่องว่างการปรับตัวลงได้อีก ประเมินแนวโน้มตลาดหากหลุดแนวรับสำคัญ 1280 มองแนวรับถัดไป ไว้ที่ 1250-1260 จุด   แนวทางการลงทุน: แนะนำ “Selective buy” หุ้น MINT และ MAJOR แต่แนะนำขายทำกำไร TOP BANPU JMARTและ THAI ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด   ประธานาธิบดีโอบามาเริ่มการเจรจาเรื่องงบประมาณ ประธานาธิบดีโอบามาพร้อมเปิดการเจรจาเรื่องรายได้งบประมาณปีหน้ากับตัวแทนพรรครีพับริกันเกี่ยวกับอัตราภาษี และ การจัดสรรงบประมาณที่กรุงวอชิงตัน ดีซี  ประเด็นการปรับเพิ่มอัตราภาษีกลับมาสู่ระดับปกติ และ ตัดลดงบประมาณได้สร้างความไม่แน่นอนต่อการลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลก ประธานาธิบดีสหรัฐกล่าวว่า เขาเรียกร้องให้ขยายเวลาสำหรับภาษีอัตราพิเศษสำหรับบุคคลรายได้น้อยถึงปานกลางแต่ไม่เห็นด้วยกับการลดอัตราภาษีพิเศษให้กับบุคคลที่มีรายได้สูงซึ่งคิดเป็นร้อยละ 2 ของประชากรรวมของสหรัฐ ขณะที่พรรครีพับริกันต้องการคงอัตราภาษีต่ำทุกกลุ่มรายได้ (Reuters)   ศาลไต่สวนวันนี้ขอระงับไล่เซ่น 3จี ศาลปกครองนัดไต่สวนฉุกเฉิน คดีผู้ตรวจการแผ่นดินร้องประมูล 3จี ไม่ชอบด้วยกฎหมาย เตรียมเรียก กสทช. สอบต่อ 15 พ.ย. ด้าน กทค.เดินหน้าถก 3 ค่ายมือถือเคาะลดค่าบริการ 3จี ยันต้องกำหนดค่าบริการก่อนออกใบอนุญาต ระบุต้องกำหนดในแนบท้ายไลเซ่นพร้อมใช้เป็นเกณฑ์ก่อนประกาศอัตราขั้นสูงตามกฎหมายกำหนด ล่าสุดส่งข้อมูลให้ \"ไอทียู\" ประเมินวิเคราะห์ผลการประมูล 3จี เป็นไปตามหลักสากล (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)   ยอดขาดส่ง 3 เดือนสินเชื่อบุคคลพุ่ง ผู้สื่อข่าวรายงานว่า ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ได้รายงานยอดใช้สินเชื่อส่วนบุคคล สิ้นเดือน ก.ย.2555 ว่ามีจำนวนบัญชีผู้ใช้สินเชื่อส่วนบุคคลทั้งสิ้น 9.53 ล้านบัญชี เพิ่มขึ้นจากสิ้นเดือน มิ.ย.ที่ผ่านมา 3.33 แสนใบ หรือ 3.62% โดยมียอดสินเชื่อทั้งสิ้น 2.4 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.17 หมื่นล้านบาทหรือ 5.15% ขณะที่มียอดผิดนัดชำระเกิน 3 เดือน ซึ่งถือว่าเป็นหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีแอล) 7,382 ล้านบาท หรือ 9.38% ของสินเชื่อรวม (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   รถไฟฟ้าสีส้มงบทะลุ 1.6 แสนล. นายยงสิทธิ์ โรจน์ศรีกุล ผู้ว่าการการรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) เปิดเผยว่า รฟม.จะมีการปรับเส้นทางของโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม ช่วงตลิ่งชัน-มีนบุรี สำหรับแบบก่อสร้างโครงการระยะแรก ช่วงศูนย์วัฒนธรรม-บางกะปิ โดยจะปรับเส้นทางที่ออกจากสถานีศูนย์วัฒนธรรมให้วิ่งผ่านตรงไปยังถนนพระราม 9 แทนบริเวณซอยเทียมร่วมมิตรเดิม เนื่องจาก รฟม.เห็นว่า บริเวณถนนเทียมร่วมมิตรมีพื้นที่น้อยเกินไปอาจเกิดปัญหาแออัด รวมทั้งบริเวณถนนพระราม 9 ยังสามารถรองรับผู้โดยสารได้เพิ่มมากขึ้นอีกด้วย ซึ่งการปรับแบบเส้นทางใหม่จะทำให้ระยะทางการก่อสร้างเพิ่มขึ้นประมาณ 400 เมตร และอาจกระทบทำให้งบการก่อสร้างเพิ่มสูงขึ้นอีก 2,000 ล้านบาท (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   แอร์เอเชียบุกจีนเปิดเส้นทางบินดึงท่องเที่ยวไทย นายทัศพล แบเลเว็ลด์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร สายการบินไทยแอร์เอเชีย เปิดเผยว่า ในปี 56 แอร์เอเชียมีแผนในการเปิด เส้นทางบินใหม่ๆ เพื่อเข้าไปยังตลาดในประเทศจีน เนื่องจากนักท่องเที่ยวจากจีนนิยมที่จะเข้ามาเที่ยวในประเทศไทย โดยเฉพาะหลังจาก ย้ายฐานการบินมาให้บริการที่ท่าอากาศยานดอนเมือง ทำให้มีความสะดวกที่จะท่องเที่ยวทั้งในกรุงเทพฯ และจังหวัดใกล้เคียง เช่น พระนครศรีอยุธยา พัทยา เป็นต้น และยังสามารถเชื่อมต่อสู่ภูมิภาคต่างๆเช่น เชียงใหม่ ภูเก็ต ได้สะดวก นอกจากนี้การให้บริการตั๋วเครื่องบินราคาประหยัด ทำให้จูงใจนักท่องเที่ยวได้มากขึ้น (หนังสือพิมพ์ไทยโพสต์)   ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1   รายงานวันนี้   หุ้น: LH          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 10.00 LH รายงานกำไรหลักสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2547 ที่ 1.5 พันล้านบาทในไตรมาส 3/55 เติบโต 67% YoY และ 34% QoQ กำไรหลักออกมาสูงกว่าที่เราประมาณการ 28% และสูงกว่าที่ตลาดคาด 25% จากอัตรากำไรขั้นต้นบ้านที่สูงกว่าคาด บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลที่ 0.10 บาท สำหรับการดำเนินงานในช่วงก.ค.-ก.ย. คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 4.5% ต่อปี คาดกำไรเติบโตแข็งแร่ง YoY ในไตรมาส 4/55 เนื่องจากฐานที่ต่ำ เราได้ปรับประมาณการกำไรหลัก 1% สำหรับปี 2555 และ 4% สำหรับปี 2556 เพื่อสะท้อนเซอร์ไพร์สเชิงบวกในไตรมาส 3/55 และแนวโน้มยอดขายตั้งแต่ต้นไตรมาสนี้จนถึงปัจจุบัน   นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร   หุ้น: SC          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 24.00 SC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/55 ที่ 158 ล้านบาท ลดลง 46% YoY และ 11% QoQ เป็นไปตามคาด กำไรหลักไตรมาส 3/55 อ่อนตัวลง เนื่องจากยอดขายบ้านที่ลดลง 19% YoY อัตรากำไรขั้นต้นบ้านที่ลดลง 0.7% และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่สูงขึ้น 8.4% SC จะรายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัฒิการณ์ในไตรมาส 4/55 รายได้ที่เพิ่มขึ้นจากโครงการแนวราบและการโอนคอนโด 3 แห่ง กำไรหลักช่วง 9 เดือนแรกของปี คิดเป็น 43% ของประมาณการปี 2555 แต่เรายังคงประมาณการไว้เนื่องจากจะมีการโอนบ้านสูงเป็นประวัติการณ์ในไตรมาส 4/55   นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร   หุ้น: SITHAI          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 35.00 รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/55 ที่ 146 ล้านบาทเพิ่มขึ้น249% YoY และ 21% QoQ สูงกว่าที่เราคาด 14% และสูงกว่าตลาดคาด 17% กำไรหลักอยู่ที่ 157 ล้านบาท สูงกว่าที่เราคาด 22% ยอดขายโตในทุกๆชนิดสินค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งยอดขายผลิตภัณฑ์พลาสติก แนวโน้มไตรมาสหน้าโตต่อเนื่องจากปัจจัยฤดูกาลและอัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัวต่อเนื่อง   นักวิเคราะห์: จินดารัตน์ เล้าทวีรุ่งสวัสดิ์   หุ้น: HEMRAJ          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 4.10 HEMRAJ รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/55 ที่ 629 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 307% YoY และ 572% QoQ ต่ำกว่าที่เราคาดเล็กน้อย ขายที่ดินจำนวน 505 ไร่ และโอนโฉนดที่ดินประมาณ 400 ไร่ในไตรมาส 3/55 บันทึกรายได้จากการขายที่ดินเพิ่มขึ้น 68% YoY มาอยู่ที่ 839 ล้านบาท ยอดขายสาธารณูปโภคเพิ่มขึ้น 23% YoY มาอยู่ที่ 369 ล้านบาทเนื่องจากปริมาณการขายน้ำดิบที่เพิ่มขึ้น กำไรมีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่องในไตรมาส 4/55 จากการบันทึกกำไรจาก GHECO-One เต็มไตรมาส   นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ   หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม   Technical Analysis   Security: MINT Position: ซื้อ เป้าหมาย: 20.5/21 Stop loss< 19 Reason: ส่งสัญญาณฟื้นตัวขึ้นจากแนวรับสำคัญบริเวณ 19 ลุ้นราคาดีดขึ้นทดสอบแนวต้านเดิม 20 คาดวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นตามสัญญาณการฟื้นตัว หากทะลุแนวต้านแรกขึ้นไปได้มองแนวต้านถัดไปที่ 20.5-21   Security: MAJOR Position: ซื้อ เป้าหมาย: 20.8/21 Stop loss< 19 Reason: ดีดตัวขึ้นจากแนวรับบนเส้นค่าเฉลี่ยสอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิคที่กำลังฟื้นตัวและวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ   Security: TOP Position: ขายทำกำไร Reason: ส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ปัจจุบันราคาปรับลงหลุดแนวรับสำคัญ 65 คาดหุ้นจะปรับตัวลงแรงลักษณะ Break down major support   Security: BANPU Position: ขายทำกำไร Reason: ปรับตัวลงและปิดต่ำหลุดทำจุดต่ำสุดใหม่ คาดหุ้นจะปรับตัวลงต่อเนื่อง   Security: JMART Position: ขายทำกำไร Reason: JMART รอบนี้ถือว่าสัญญาณไม่ดีและส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ขณะที่แนวโน้มระยะกลางต้องระวังเนื่องจากหลุดเส้น Neck line สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้น 0   Security: THAI Position: ขายทำกำไร Reason: เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยง จากโมเมนตัมที่ลดลง สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิคเริ่มปรับลง MACD ตัดเส้น signal line และหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน 22.5   โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 14 พ.ย. 2555