รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาด   Global risk asset marching: เก็งกำไรรายตัว รายวัน คาดดัชนีฯ Range bound ในกรอบแนวรับ 1,216 จุด แนวต้าน 1,230/1,235 จุด ปัจจัยหนุนแรงซื้อคืนสินทรัพย์เสี่ยง มาจาก ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ดีกว่าคาด และความหวังเชิงบวกต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีนจากสุนทรพจน์ ปธน.จีน (คาดลด RRR อีกในเดือนนี้ และอาจมี Surprise ลดดอกเบี้ย) ส่วนปัจจัยลบ คือ สัญญาณเทคนิคเตือนหุ้นไทย Overbought และ Divergence ,ทิศทางค่าเงินบาทแข็งค่าจำกัด (DXYO หากยืนได้อาจมีรีบาวด์) และถกงบรัฐฯ วานนี้ วิตกขาดดุลเพิ่ม-กดดันค่าเงินบาท กลยุทธ์ระยะสั้นแนะ เก็งกำไรรายตัว ส่วนเล่นรอบรายเดือนแนะ ขึ้นทยอยล็อกกำไร (ยอมซื้อแพง ต่อเมื่อ สัญญาณเทคนิคมีการเปลี่ยนแนวโน้ม ทะลุผ่านจุดสูงสุดเดิม) หุ้นเด่น ซื้อเล่นรอบ THCOM เราปรับราคาเป้าหมายใหม่เป็น 20.5 และข่าวขายธุรกิจ Mfone ในกัมพูชาเป็นบวก  (แนวรับ 16.5 บ.ต้าน 17.5 บ.) อ่อนตัวซื้อหุ้นกำไรดีกว่าคาด Upward potential: SITHAI แนวรับ 17.5  ต้าน 19.5 บ.) WORK รับ 30.5 บ. AH รับ 18.5 บ. / ล็อกกำไรระยะสั้น KCAR MAKRO CPN TVO Cover short ทำกำไรระยะสั้น BANPU หลังราคาลดลง (ตามคาด) แนวรับซื้อคืนระยะสั้น 447/443 บ.   ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (+) ปธน.จีน แถลงวานนี้ มีโอกาสออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม / ตลาดคาด จีนลด RRR ลงอีกในเดือนนี้ แต่คาด Neutral ต่อตลาด ส่วนการลดดอกเบี้ยมีโอกาสลด แต่จะไม่เกิน 0.50% (Slightly positive) (+) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯหนุนแรงซื้อคืนสินทรัพย์เสี่ยง วานนี้ Housing start ดีกว่าคาด และตลาดการจ้างงานสหรัฐฯมีสัญญาณฟื้นตัว โดยการขอรับสวัสดิการว่างงานอยู่ที่ 3.66 แสนราย (สัปดาห์ก่อน 3.64 แสนราย) เป็นการยืนในกรอบ 3.6-3.7 แสนรายต่อเนื่อง 3-4 สัปดาห์ติดต่อกัน (+/-) ฤดูกาลจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล คาดหนุนราคาหุ้น และช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงต่อหุ้นที่รอขึ้นเครื่องหมาย ระยะสั้น (แต่ตรงข้ามหลัง XD ไปแล้ว อาจมีแรงยืมหุ้นขาย Short รอบใหม่) XD 20 สค. SRICHA @ 1 บ. TUF @ 1.1 บ. BEC @ 1 บ. 21 สค. MAKRO 3.5 บ. LPN @ 0.23 บ. ADVANC @ 5.90 บ.22 สค. BJC @ 0.32 บ. TVO @ 0.80 บ. 23 สค. JUBILE @ 0.30 บ. 24 สค. GLOW @ 0.81 บ. BLA @ 0.36 บ. KCAR @ 0.43 บ. BH @ 0.60 บ. LH @ 0.20 บ. MAJOR @ 0.39 บ.  KH 0.15 บ. SPALI @ 0.30 บ. 27 สค. INTUCH @ 2.2 บ. IVL @ 0.18 บ. AH @ 0.488 บ. (+/-) MSCI Quarterly review ใช้ 31 สค.หุ้นมีผลเชิงบวก CPF PTTGC และลบ PTT CPALL (Share change) Investment theme: ธุรกรรม SBL Short หุ้นบูลชิพอีกครั้ง บริเวณ 1,230/1,240 จุด Safe haven (คาดดีกว่าตลาด) ซื้อเล่นรอบเมื่ออ่อนตัว เน้นหุ้นมีปันผลระหว่างกาลสูง BECL EGCO (RATCH) BEC MAJOR INTUCH MCOT TVO   วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด   ตัวเลขขออนุญาตสร้างบ้านเพิ่มในสหรัฐขึ้นในเดือนก.ค ตัวเลขขออนุญาตสร้างบ้านใหม่เพิ่มขึ้นไปที่ระดับ 812,000 หลังสำหรับรอบคำนวณ 12 เดือนในเดือนก.ค (เทียบกับประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 769,000 หลัง) ถือว่าเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบ 4 ปีส่งสัญญาณการฟื้นตัวของธุรกิจที่อยู่อาศัยในสหรัฐ จากการเปิดเผยข้อมูลากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐ การเพิ่มขึ้นของใบขออนุญาตก่อสร้างเป็นเหตุผลจากต้นทุนการก่อสร้างถูกลง และ อัตราดอกเบี้ยกู้ซื้อบ้านที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ดี การฟื้นตัวของธุรกิจพัฒนาที่อยู่อาศัยในสหรัฐจะยั่งยืนหรือไม่หากต้องพิจารณาข้อมูลต่อเนื่องในครึ่งปีหลัง เนื่องจากวิกฤตเศรษฐกิจจากหนี้ของยุโรปแย่ลง และ เศรษฐกิจของจีนยังชะลอตัวอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคชาวอเมริกัน (Bloomberg)   นายกฯเยอรมันหนุนแนวคิดประธานธนาคารกลางยุโรป นาง แอนเจลล่าร์ เมอร์เคิล นายกฯเยอรมันให้สัมภาษณ์หนุนแนวความคิดของประธานธนาคารกลางยุโรปในเรื่องการลดภาระอัตราดอกเบี้ยสูงให้กับประเทศสมาชิกยูโรที่มีหนี้ท่วมซึ่งถือว่าเป็นแนวทางในการแก้ไขปัญหาวิกฤตหนี้ของสมาชิกยุโรป และเป็นการรักษาเสถียรภาพของเงินยูโร อย่างไรก็ดี ศาลรัฐธรรมนูญเยอรมันจะตีความด้านก.มว่ารัฐบาลเยอรมันสามารถรองรับการตั้งกองทุนช่วยเหลือการเงินยุโรปอย่างถาวรได้หรือไม่ในเดือนก.ย นอกจากนี้ การขอรับการช่วยเหลือจากกองทุนฯ และ การเข้าแทรกแซงตลาดพันธบัตรของธนาคารกลางยุโรปต้องแลกด้วยเงื่อนไขของการจัดการบริหารงบประมาณของสมาชิก และแผนการปฏิรูประบบเศรษฐกิจ และ ภาษีด้วยเช่นกัน (Bloomberg)   ไอเอ็มเอฟโร่แจงนโยบายการเงินธปท.เจ๋ง นายประสาร ไตรรัตน์วรกุล ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยถึงกรณีที่นายวีรพงษ์ รามางกูร ประธานกรรมการธปท. (กกธ.) อ้างว่านางคริสติน ลาการ์ด ผู้อำนวยการกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (ไอเอ็มเอฟ) เห็นด้วยกับแนวคิดเกี่ยวกับการใช้กรอบเป้าหมายเงินเฟ้อในการดำเนินนโยบายการเงินขณะนี้ไม่เหมาะสม ว่า ขณะนี้ธปท.ได้รับหนังสือชี้แจงจากไอเอ็มเอฟแล้ว ซึ่งมีเนื้อหาว่าไม่เป็นความจริงตามที่นายวีรพงษ์ระบุ พร้อมระบุว่าการกำหนดกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อในการดำเนินนโยบายการเงินที่ธปท.ใช้อยู่ในปัจจุบันถือว่าได้ผลดี (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)   ไทย-2เพื่อนบ้านจำกัดส่งออกยาง นายณัฐวุฒิ ใสยเกื้อ รมช.เกษตรและสหกรณ์ เปิดเผยว่า การประชุมสภาการยาง 3 ประเทศ (IPRC) คือ ไทย อินโดนีเซีย และมาเลเซีย เมื่อวันที่ 15 ส.ค. 2555 มีมติจำกัดปริมาณการส่งออกและเร่งโค่นยางที่อายุเกิน 25 ปี ให้ยางพาราหายออกไปจากตลาดรวม 4.5 แสนตัน แยกเป็นการจำกัดปริมาณการ ส่งออก 3 แสนตัน และการโค่นยาง 1 แสนไร่ ซึ่งจะลดผลผลิตยางออกสู่ตลาดได้ 1.5 แสนตัน (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)   'ปู'ไฟเขียวไฮสปีดเทรน นายพันศักดิ์ วิญญรัตน์ ประธานที่ปรึกษานโยบายนายกรัฐมนตรี เปิดเผยว่า เมื่อเร็วๆ นี้ ได้นำเสนอข้อมูล และความจำเป็นในการลงทุนรถไฟความเร็วสูง (ไฮสปีดเทรน) ของประเทศไทยให้กับน.ส.ยิ่งลักษณ์ ชินวัตร นายกรัฐมนตรี พิจารณาแล้ว โดยนายกฯ เห็นด้วยในการเดินหน้าโครงการ โดยภายในปีนี้กระทรวงคมนาคมจะนำเสนอเรื่องนี้เข้าสู่ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) เพื่อให้สามารถดำเนินการเปิดประมูลนานาชาติ (International Bidding) โดยให้บริษัทจากประเทศต่างๆ เสนอเงื่อนไขเข้ามาในต้นปี 2556 โดยขณะนี้มี 4 ประเทศที่แสดงความสนใจในการเสนอตัวเข้ามาเป็นผู้ออกแบบและก่อสร้างโครงการได้แก่ จีน เกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และฝรั่งเศส (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)   คลังระดมเงินขายบอนด์ 8 หมื่นล้าน นายจักรกฤษฎิ์ พาราพันธกุล ผู้อำนวยการสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผยว่า กระทรวงการคลังได้กำหนดอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรออมทรัพย์พิเศษรุ่นอายุ 6 ปี ในอัตราคงที่ 3.99% ต่อปี โดยจะเปิดจำหน่ายพันธบัตรดังกล่าวในวงเงิน 8 หมื่นล้านบาท ระหว่างวันที่ 3-14 กันยายนนี้ ให้แก่นักลงทุนรายย่อยผ่านธนาคารพาณิชย์ 4 แห่ง ประกอบด้วย ธนาคารไทยพาณิชย์ ธนาคารกรุงไทย ธนาคารกรุงเทพ และธนาคารกสิกรไทย (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)   จำนำข้าวฤดูใหม่ส่อใช้งบพุ่ง 4 แสนล. นายกิตติรัตน์ ณ ระนอง รองนายกรัฐมนตรี และรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า คณะกรรมการนโยบายข้าวแห่งชาติ (กขช.) ได้มีมติอนุมัติให้เปิดรับจำนำข้าวนาปรังพิเศษรอบใหม่ (รอบ2) ให้แก่เกษตรกรที่ได้รับผลกระทบจากอุทกภัยในปีที่ผ่านมา โดยยึดหลักการเดิมคือ การรับจำนำข้าวทุกเม็ดและขณะนี้มีการดำเนินการตรวจสอบจนมั่นใจแล้วว่าจะไม่มีการนำข้าวในสต็อกเก่ามาเวียนจำนำใหม่ ซึ่งครั้งนี้ได้จัดให้มีคณะกรรมการพิเศษ ได้แก่ หน่วยงานปกครองและตำรวจขึ้นมาเพื่อตรวจสอบด้วย ทั้งนี้เกษตรกรสามารถนำข้าวไปจำนำได้ใน 800 โรงสีที่เข้าร่วมโครงการจำนำข้าวกับรัฐบาลได้ตามขั้นตอน (หนังสือพิมพ์คมชัดลึก)   ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1   รายงานวันนี้ หุ้น: BTS          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 7.95 เรายังคงมั่นใจกับธุรกิจขนส่งมวลชนและธุรกิจสื่อของ BTS จากการประชุมนักวิเคราะห์ ความกังวลเรื่องกฎหมายต่อสัญญา O&M อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อหุ้น แต่เราคาดว่าราคาได้สะท้อนถึงเรื่องนี้แล้ว นอกจากนี้ อัตราผู้โดยสารที่เติบโตแข็งแกร่งกอปรธุรกิจสื่อที่ขยายตัวจะช่วยหนุนราคาหุ้นอย่างต่อเนื่อง   หุ้น: STANLY          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 265.00 เราคาดว่าการผลิตรถยนต์ที่ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากน้ำท่วมในไตรมาส 4/54 จะช่วยหนุนกำไรสุทธิของ STANLY อย่างต่อเนื่อง นอกเหนือจากนี้ บริษัทจะได้รับเงินชดเชยประกันภัยจากน้ำท่วมประมาณ 300 ล้านบาท ดังนั้น เราได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2556 อีก 8% มาอยู่ที่ 1.95 พันล้านบาท เราปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2555 15% มาอยู่ที่ 265 บาท   Technical Analysis Security: THCOM Position: ซื้อ เป้าหมาย: 18/18.5 Stop loss< 16.6 Reason: โมเมนตัมเริ่มกลับขึ้นมาเป็นบวกหลังจากราคาหุ้นทะลุเส้น NECK LINE 16   หรือรูปแบบกลับตัวเป็นขึ้น Head and Shoulder bottom   Security: DTAC Position: ซื้อ เป้าหมาย: 84/85 Stop loss< 80.5 Reason: ทะลุทำจุดสูงสุดในรอบสัปดาห์ สัญญาณทางเทคนิคมองการ Break out แนวต้านสำคัญ 80 สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นและเครื่องมือทางเทคนิคตัวขึ้นเป็นบวก   Security: BJC Position: ซื้อ เป้าหมาย: 46/48 Stop loss< 41 Reason: ทะลุแนวต้านสำคัญ ส่งผลให้วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เปลี่ยนรูปแบบขึ้นรอบใหม่มองแนวต้านระยะสั้นบริเวณ 46-48   Security: AMATA Position: ขายทำกำไร Reason: แม้ราคาหุ้นไม่ได้ปรับตัวลงแรง แต่เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงของการอ่อนตัวหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง 50 วัน   Security: HEMRAJ Position: ขายทำกำไร Reason: เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยง จากโมเมนตัมที่ลดลง สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิคเริ่มปรับลงต่ำกว่าเส้น 0   Security: MINT Position: ขายทำกำไร Reason: แม้ราคาหุ้นไม่ได้ปรับตัวลงแรง แต่เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงหลังจากหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน 15.5 และส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด   โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 17 ส.ค. 2555