ภาวะตลาดหุ้นรายวัน - บล.เคทีบี (ประเทศไทย)

DAILY COMMENT   Strategy View (3-month) Top Pick    Target Price    Closing Price    % Upside PTT           420              318           32.1 PTTEP          204              153           33.3 CPF            50             31.75          44.9   SET Index  1188.62 จุด +0.98(+0.09%)   High 1189.45 +1.81(+0.15%)     Low 1179.25-8.39(-0.71%)   มูลค่าการซื้อขาย             37,150 ล้านบาท Foreign Board          1,039.43 ล้านบาท (2.80%) Big Lot                4,962.47 ล้านบาท (13.36%)   Stock Market Indices ปิด              เปลี่ยนแปลง (%) DJIA                     12,676.05          +58.73(+0.47%) NASDAQ                    2,854.24          -8.75(-0.31%) FTSE                      5,498.32          -0.91(-0.02%) NIKKEI                    8,365.90          -122.19(-1.44%) HANG SENG                18,877.33          -25.87(-0.14%) SSE COMPOSITE            2,136.151          -10.438(-0.49%) KOSPI                     1,769.31          -24.62(-1.37%)   Eyeing Factors  : ภายในประเทศ (-) กระทรวงพาณิชย์เผยการส่งออกเดือน มิ.ย.55 มีมูลค่า 20,128 ล้านเหรียญสหรัฐ (-2.50% y-o-y) …ต่ำกว่าคาดการณ์ตลาด (0/-) กนง. มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3% ตามที่คาดไว้ แต่ปรับลดเป้าหมายการเติบโตของ GDP ลงเหลือ 5.7% (จาก 6.0%) และคาดว่าปี 2556 จะเติบโต 5.0% (+/-) ติดตามผลประกอบการงวด 2Q55 ในกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ (real sector)   ต่างประเทศ (+/-) ติดตามกลุ่มทรอยกา (ผู้ตรวจการ EU, ECB, IMF) ว่าจะตัดสินใจดำเนินมาตรการช่วยเหลือกรีซวงเงิน 1.3 แสนล้านยูโรต่อไป หรือปล่อยให้ล้มละลาย (+) ดัชนีดาวโจนส์บวก 58.73 จุดเมื่อวาน (25 ก.ค.55) ...ผลประกอบการบางบริษัทในสหรัฐแข็งแกร่งหนุน (+) ราคาน้ำมันดิบ Nymex บวก 47 เซนต์ ปิดที่ 88.97 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วน Brent บวก 96 เซนต์ ปิดที่ 104.38 ดอลลาร์/บาร์เรล...คาดเฟดกระตุ้นเศรษฐกิจ (+) ราคาทองคำ COMEX พุ่ง 31.90 ดอลลาร์ ปิดที่ 1,608.10 ดอลลาร์/ออนซ์ (-) ดัชนี BDI ลบ 21 จุด ปิดที่ 982 จุด   ตลาดหุ้นไทย เมื่อวาน : SET เก่งมากๆ แม้การเคลื่อนไหวของ SET Index เมื่อวานนี้ (25 ก.ค.55) อยู่ในแดนลบตั้งแต่ตลาดเริ่มเปิดทำการ โดยมีปัจจัยลบหลายประเด็นกดดันตลาดอยู่ในช่วงนี้ โดยเฉพาะปัจจัยลบที่เกิดจากวิกฤติหนี้ยูโรโซน อย่างไรก็ตาม เมื่อดัชนีตลาดหุ้นไทยอ่อนตัวลงสู่บริเวณ 1,180 จุด (โดยทำจุดต่ำสุดไว้ที่ 1,179.25 จุด) พบว่า การฟื้นตัวของราคาหุ้นได้เกิดขึ้นเช่นกัน แต่ยังคงแกว่งตัวผันผวน ในที่สุดแล้ว SET Index สามารถปรับตัวขึ้นไปในแดนบวกเล็กน้อยในช่วง 1 ชั่วโมงทำการสุดท้าย ทั้งนี้ SET Index ปิดทำการที่ระดับ 1,188.62 จุด (+0.08%) โดยมีกรอบการเคลื่อนไหวทั้งวันอยู่ในช่วง 1,179.25-1,189.45 จุด ส่วนมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 37,150 ล้านบาท ส่วนนักลงทุนรายย่อยและบัญชี บล. เป็นผู้ซื้อสุทธิเท่ากับ 3,764 และ 963 ล้านบาท ตามลำดับ   วันนี้  : เราคาดว่า SET Index มีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง เราเห็นว่า การเคลื่อนไหวของ SET Index ในช่วง 1 ชั่วโมงทำการสุดท้าย กำลังส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่จะเห็นการปรับตัวขึ้นต่อในวันนี้ แม้เราไม่ได้คาดหวังว่า การปรับตัวขึ้นในระยะสั้นจะไปได้ไกลมากนัก เนื่องจากตลาดหุ้นทั่วโลกยังอยู่ภายใต้แรงกดดันสำคัญจากวิกฤติหนี้ยุโรปที่ยังอยู่ในภาวะเลวร้าย โดยเฉพาะในประเทศที่มีปัญหามาโดยตลอด (ไม่ว่าจะเป็นกรีซและสเปน) สำหรับเหตุผลที่ช่วยหนุนการปรับตัวไปในทางบวกระยะสั้นเกิดจากการคาดการณ์ถึงโอกาสที่จะเห็นการกระตุ้นเศรษฐกิจทั้งในส่วนของสหรัฐและยุโรปในลำดับต่อไป ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปเริ่มตอบสนองในทางบวกเมื่อคืนที่ผ่านมา นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกและทองคำได้เคลื่อนไหวในทางบวกด้วยเช่นกัน ทำให้จิตวิทยาการลงทุนระยะสั้นมีพัฒนาการที่ดีขึ้น ขณะที่เราเห็นว่า ราคาหุ้นปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งในตลาดหุ้นไทยจำนวนมากยังมีราคาที่น่าสนใจสำหรับการซื้อเพื่อลงทุนในช่วง 3-6 เดือนข้างหน้า เนื่องจากในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาเคลื่อนไหว underperform ตลาด โดยได้รับผลกระทบจากคาดการณ์ผลประกอบการงวด 2Q55 ที่อ่อนแอเมื่อเทียบ q-o-q ดังนั้น การอ่อนตัวลงของราคาหุ้นมาที่ระดับปัจจุบัน เราเห็นว่าจะเป็นโอกาสที่ดีสำหรับการทยอยเข้าซื้อลงทุน ส่วนกรอบ SET Index วันนี้ เราคาดว่า จะเคลื่อนไหวในช่วง 1,180-1,195 จุด (อาจ +/- จากกรอบที่เราให้เล็กน้อย)   กลยุทธ์การลงทุน: นักเก็งกำไร ยังคงแนะนำ “ขึ้นขาย ... ลงซื้อ” โดยยึดกรอบ SET Index รายวันที่ให้ไว้ (ไม่เล่น หาก SET หลุดกรอบล่าง) ส่วนนักลงทุนระยะกลาง-ยาว ยังคงให้ทยอยซื้อหุ้นปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง เมื่อหุ้นเป้าหมายมีราคาอ่อนตัว ส่วนหุ้นพื้นฐานดี ต้นทุนต่ำ ยังแนะนำถือต่อไป   หุ้นเด่นวันนี้: แนะนำซื้อลงทุน CPF เราเห็นว่า เป็นเรื่องที่น่าขบขันสำหรับนักลงทุนบางส่วนที่พยายามหาเหตุในการขายหุ้น CPF ด้วยการสร้างกระแสข่าวในตลาดหุ้นว่า จะมีการเพิ่มทุน ทั้งนี้ ผู้บริหารระดับสูงได้ออกมาปฏิเสธข่าวดังกล่าว เนื่องจากกระแสเงินสดของบริษัทยังมีเพียงพอในการลงทุนหรือซื้อกิจการ ส่วนเรามองว่า ราคาหุ้นยังตอบสนองทางลบต่อคาดการณ์กำไรสุทธิงวด 2Q55 ที่อ่อนแอกว่าปีก่อนๆ แต่มุมมองช่วง 2H55 ยังเป็นบวกไม่เปลี่ยนแปลง เรายังคงราคาเป้าหมายปี 2555 ไว้ที่ 46 บาท   ปริญทร์  กิจจาทรพิทักษ์: Parin Kitchatornpitak เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 017611 Tel: 02-6481120/Email: parin.k@ktbst.co.th   News Release   ส่งออกมิ.ย.ติดลบ 2.5% ขาดดุลพุ่ง 3.6 แสนล้าน -          ส่งออกมิ.ย.กลับมาติดลบอีก 2.5% หลังเดือนก่อนเพิ่งฟื้นเป็นบวก เหตุวิกฤตยุโรปฉุด หลายประเทศลดการนำเข้า ส่วนยอดส่งออกครึ่งปียังติดลบ 1.66% แถมขาดดุลการค้าสูงปรี๊ด 3.6 แสนล้านบาทสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ยังเชื่อทั้งปีดันส่งออกโตได้ตามเป้า 15% (ASTVผู้จัดการรายวัน)   กนง.คงดอกเบี้ย หั่นจีดีพีเหลือ 5.7% หวั่นเศรษฐกิจโลกทรุด +/-          กนง.มีมติ 5 ต่อ 2 คงดอกเบี้ย 3% ชี้ความเสี่ยงเศรษฐกิจโลกเพิ่มขึ้น แต่เศรษฐกิจไทยยังดี นโยบายการเงินการคลังยังเอาอยู่ ขณะเดียวกันลดประมาณการตัวเลขเศรษฐกิจไทยปีนี้เหลือ 5.7% และปีหน้า 5% จากความเสี่ยงเศรษฐกิจโลกสำคัญ รวมถึงตัวเลขส่งออกเหลือ 7% เงินเฟ้อทั่วไป 2.9% และเงินเฟ้อพื้นฐาน 2.2% (ASTVผู้จัดการรายวัน)   ปูนใหญ่ กำไรวูบ 39% คาดครึ่งหลังดี -          ปูนซิเมนต์ไทยฟันธงครึ่งปีหลังกำไรสูงกว่า 1 หมื่นล้านบาท ดีกว่าครึ่งปีแรกที่วูบ 39% จากธุรกิจเคมีภัณฑ์ขาดทุนพันล้านบาทครั้งแรกนับจากวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์ ชี้ครึ่งปีหลังมาร์จิ้นเคมีภัณฑ์ดีขึ้นตามทิศทางราคาน้ำมันและมีกำไรจากสต๊อกสินค้า เตรียมทบทวนแผนการลงทุน 5ปี มูลค่า 2 แสนล้านบาทให้บอร์ดพิจารณา ส.ค.นี้มั่นใจความชัดเจนการจัดหาเงินกู้โครงการปิโตรฯที่เวียดนามหลังได้รับผลกระทบจากปัญหาหนี้ยุโรป (ASTVผู้จัดการรายวัน)   CWT ออเดอร์พุ่ง ลุยผลิตเต็มกำลัง รายได้ทั้งปีโต 40% +          CWT เร่งเดินเครื่องผลิตเต็มกำลัง \"วีระพล\" ลั่นออเดอร์งานไหลเข้าแน่นทะลักตั้งแต่ไตรมาส 3 การันตีรายได้ทั้งปีพุ่ง 1,200 ล้านบาท โตขึ้น 40% ย้ำจับมือพันธมิตรญี่ปุ่น ยิ่งช่วยสร้างโอกาสรับออเดอร์งานใหม่ (ข่าวหุ้น)   กองทุนเทบิ๊กล็อต BGH \"วิชัย\" ยันซื้อหุ้นเพิ่ม DEUTSCHE BANK ขายบิ๊กล็อต BGH เกลี้ยง 44.6 ล้านหุ้น บล.ภัทร อาสารวบหุ้นทั้งหมด ทำบุ๊คบิวด์ ได้ช่วงราคา 93-98 บาทและสรุปราคาจบตรงที่ 96 บาท ส่วนยอดจองหุ้นบิ๊กล็อตล้น 10 เท่า \"วิชัย\" พร้อมถือหุ้นเพิ่มอีก โบรกฯมองกระทบช่วงสั้นหลังราคาขายต่ำกว่ากระดาน แต่พื้นฐานดี (ข่าวหุ้น)   SEAFCO สัปดาห์นี้ข่าวดีสะพัด ลุ้นคว้างานเสาเข็มใหญ่มูลค่า 200-300 ล้าน +          SEAFCO ลุ้นสัปดาห์นี้คว้างานเสาเข็มมูลค่า 200-300 ล้านบาท แย้มรายได้ครึ่งปีแรกทำได้แล้ว 40% ของเป้าทั้งปีที่ตั้งไว้ 1.8 พันล้านบาท หลังคว้างานใหม่ 5 โครงการ มูลค่ากว่า 161 ล้านบาท ดันแบ็กล็อกล่าสุดแตะ 700-800 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)   SORKON ปั้นแซบเอ็กซ์เพรส ลุ้น Q2 บุ๊ครายการพิเศษ ดันกำไรกระฉูด 300% +          SORKON รุกธุรกิจฟู้ดรีเทล ตั้งเป้า 3 ปี ผุดร้านแซบ เอ็กซ์เพรส 200 สาขา รับเปิด AEC ยันเป้ารายได้ปีนี้โต 15% ด้านโบรกฯคาด Q2/55 กำไรสุทธิ 68 ล้านบาท พุ่งกว่า 300% จากปีก่อน หากบุ๊ครายการพิเศษ 36 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)   DCC ปันผล 0.79 บาท ต้นทุนลด-ราคาพุ่ง หนุนผลงานครึ่งหลังสดใส +          DCC จ่ายปันผลไตรมาส 2/55 หุ้นละ 0.79 บาท ขณะที่แนวโน้มครึ่งปีหลังคาดยังไปได้ดี รับอานิสงส์จากการปรับราคาขาย และต้นทุนพลังงานลดลง (ข่าวหุ้น)   THAI รายได้ครึ่งแรกหลุดเป้า 3% เชื่อครึ่งปีหลังฟื้น! โบรกฟันธง Q2 ขาดทุน 925 ล้าน -          \"บินไทย\" รับรายได้ครึ่งปีแรกต่ำกว่าเป้า 3.3-3.4% แต่เชื่อครึ่งปีหลังพลิกฟื้น หลังปรับแผนกลยุทธ์ เผย 6 เดือนแรกปีนี้ อัตราส่วนบรรทุกผู้โดยสาร (Cabin Factor) เพิ่มขึ้น 76.7% จากช่วงเดียวกันปีก่อน โบรกฯฟันธงไตรมาส 2/55 ขาดทุนสุทธิเล็กน้อยที่ 925 ล้านบาท เหตุมีกำไรอัตราแลกเปลี่ยนพิเศษเข้าชดเชย 1.4 พันล้านบาท (ข่าวหุ้น)   พรรณนภา  เขมะสุรัตน์     Tel 02 – 6481124 / Email: patra.p@ktbst.co.th   โดย บล.เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด ประจำวันที่ 26 ก.ค. 2555