รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาด   ลงตามภูมิภาค : เก็งกำไรรายตัว รายวันคาดดัชนี ลงตามภูมิภาค นักลงทุนที่ขายตามคำแนะนำไปแล้ว และรับความเสี่ยงได้ พิจารณารอซื้อเก็งกำไรรอบใหม่ตามแนวรับ 1,120/1,110 จุด (Stop loss) ปัจจัยลบจะมาจาก (1) ตลาดวิตกกรีซออกจากยูโรโซนอิงผลสำรวจผลเลือกตั้งกรีซ และผลประมูลพันธบัตรอิตาลีวานนี้ดอกเบี้ยพันธบัตรทะยานขึ้นหลัง ECB ปฏิเสธแนวทางการเพิ่มทุนโดยตรงแก่แบงก์ที่ประสบปัญหาสภาพคล่อง (2) วิตกเหตุการณ์การเมืองในประเทศยืดเยื้อนักลงทุนรายเดือน แนะนำ รอซื้อคืน คาดจังหวะของการปรับฐานในเดือน มิย.จะเป็นโอกาสในการเก็บหุ้นรอบใหม่ (เน้นกลุ่มแบงก์ ค้าปลีก และหุ้นที่มีปันผลดี/สูง) คาดแนวรับรายเดือน 1,100 -1,050 จุด หุ้นเก็งกำไรวันนี้แนะนำ MAJOR INTUCH (Dividend play) และ หุ้นเข้า MSCI แนะนำ SF BLA   ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อตลาด (-) วันนี้-วันศุกร์ โพลสำรวจผลเลือกตั้งกรีซ จะมีรายงานเป็นจำนวนมาก และล่าสุดไม่เป็นทางการ พรรคที่ต่อต้านนโยบายรัดเข็มขัด มีโอกาสจัดตั้งรัฐบาล (กรีซออกจากยูโรโซน มีความเป็นไปได้มากขึ้น) (-) ข้อจำกัดในการเพิ่มทุนของกลุ่มสถาบันการเงินในยุโรป กดดันตลาด หลังวานนี้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปฏิเสธแนวทางการอัดฉีด/เพิ่มทุนโดยตรง ทั้งนี้ MS คาดมีโอกาสที่ ECB จะไม่ลดดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 6 มิย. (Base case คาดลด 0.25%) แต่อย่างไรก็ดี คาด ECB จะลดดอกเบี้ยอย่างมีนัยยะ ในการประชุมเดือน กค.(คาดลด 0.50% หากเดือน มิย.ไม่ลด) ระยะสั้นเป็นลบต่อตลาดฯ (-) การเมืองในประเทศ ยังเป็นความเสี่ยงหลักของตลาดหุ้นไทย จับตาวันนี้ อาจเกิดเหตุการณ์เหนือคาดหมาย เช่นการปิดล้อม หรือ บุกสภาฯ ของกลุ่มคัดค้าน พรบ.ปรองดอง (-) วิตกเศรษฐกิจโลกไม่โตอย่างคาด จับตา GDP สหรัฐฯ 2Q12F (รอบ2) วันนี้ ตลาดคาด +1.9% จาก 2.2% q-q saar.และพรุ่งนี้ การจ้างงานสหรัฐฯ (พ.ค.) คาด+1.5 แสนราย จาก 1.15 แสนราย แต่ดัชนีฯภาคการผลิต (ISM) สหรัฐฯ คาดลดลงเป็น 54 จาก 54.8   Investment theme: Save haven: หุ้นมีปันผลระหว่างกาล 1H12F สูง INTUCH MAJOR BECL ADVANC MCOT พอร์ตหุ้นปันผลที่เราแนะนำ ยัง Outperform ดัชนีฯ MSCI เพิ่ม/ถอดหุ้นไทย มีผลวันนี้ คาดมีผล บวก/ลบ ต่อราคาหุ้น: (+) เพิ่ม SCC SF BLA EARTH SC // (-) ออก HMPRO MAKRO SCCC TSTH TUF และ BANPU น้ำหนัก FIF ลดลง   วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด 1/ ธนาคารกลางบราซิลปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.5% ธนาคารกลางบราซิลตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 0.5% เหลือ 8.5% จากการประชุมวันพุธเนื่องจากความเสี่ยงของเศรษฐกิจบราซิลชะลอเพิ่มขึ้น แต่ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อน้อยลง อัตราเงินเฟ้อของบราซิลในเดือนล่าสุดปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับเป้าหมาย 6.5% สำหรับปีนี้จากการบริโภคในยุโรปหดตัวลงส่งผลให้ธนาคารกลางบราซิลมีช่องว่างในการใช้นโยบายการเงินผ่อนคลายได้เพิ่มขึ้นเพื่อสนับสนุนการขยายตัวของเศรษฐกิจในสูงกว่า 4% (CNBC)   2/ ตัวเลขซื้อขายทองคำในฮ่องกงร่วง 78% ในเดือนพ.ค ศูนย์ซื้อขายทองคำฮ่องกงเปิดตัวเลขซื้อขายทองคำสกุลหยวนในฮ่องกงร่วง 78% ในเดือนพ.คเทียบกับยอดซื้อขายสูงสุดในเดือนม.คปีนี้ ยอดซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 533 ล้านหยวน หรือ 83.9 ล้านเหรียญสหรัฐเทียบกับค่าเฉลี่ยซื้อขายที่ 2.38 พันล้านหยวนในเดือนม.คปีนี้ ยอดการบริโภคทองคำในประเทศจีนอาจไม่โตในปีนี้เหตุจากราคาทองคำร่วงลงมาก และ เศรษฐกิจจีนกำลังชะลอตัวจากความเห็นของผู้ค้าทองคำรายใหญ่สุดของฮ่องกง ราคาทองคำที่ร่วงลงมากจะทำให้นักลงทุน และ ผู้ซื้อทองคำทั่วไปชะลอการซื้อลงเนื่องจากไม่แน่ใจว่าราคาทองคำจะปรับตัวลงต่ออีกหรือไม่ (Bloomberg)   3/ ตัวเลขการผลิตญี่ปุ่นเดือนเม.ยโตน้อยกว่าคาด ทางการญี่ปุ่นเผยตัวเลขการผลิตอุตสาหกรรมเดือนเม.ยโต 0.2% จากปีก่อนเทียบกับคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ขยายตัวขึ้น 0.5% เหตุจากความต้องการในยุโรปตก การลงทุนก่อสร้างภายในประเทศลด และ เงินเยนแข็งค่า ตัวเลขดังกล่าวส่งสัญญาณเศรษฐกิจญี่ปุ่นกำลังชะลอตัวลง และอาจส่งผลมากขึ้นต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่นในครึ่งหลังของปีนี้ (Bloomberg)   4/ ธปท.ยันมีช่องว่างดบ.ดูแลศก.รับวิกฤติยุโรป แบงก์ชาติมั่นใจยังมีช่องว่างนโยบายดอกเบี้ยดูแลเศรษฐกิจรับมือวิกฤติยุโรป พร้อมตั้งอนุกรรมการติดตามสถานการณ์ใกล้ชิด เปิด 4 แบบจำลอง กรณีทั่วไปที่กรีซยังอยู่ในกลุ่มอาจทำเศรษฐกิจยุโรปหดตัว 0.5% เลวร้ายสุดยูโรโซนแตก กระทบเศรษฐกิจโลกร้ายแรงย้อนรอย 80 ปีก่อนขณะที่ \"ประสาร\" ห่วงปัญหาการเมืองอาจกลับมาสร้างแรงกดดันเศรษฐกิจ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)   5/ ข้าวถุงเล็งขยับขึ้นอีก 15 บาท นายสมเกียรติ มรรคยาธร นายกสมาคมผู้ประกอบการข้าวถุงไทย เปิดเผยว่า ผู้ผลิตข้าวสารบรรจุถุงส่วนใหญ่คงไม่สามารถดำเนินการตามนโยบายของรัฐบาลในการตรึงราคาข้าวสารบรรจุถุงได้ และในเร็วๆนี้ จำเป็นต้องปรับขึ้นราคาข้าวสารบรรจุถุง (5 กก.) ประมาณ 10-15 บาท ทั้งข้าวขาวและข้าวหอมมะลิหลังจากเมื่อเดือน เม.ย.ได้ปรับขึ้นไปแล้วถุงละ 2-3 บาท เพราะต้นทุนวัตถุดิบ คือข้าวเปลือกปรับราคาเพิ่มขึ้น 15-20% เมื่อเทียบกับราคาเฉลี่ยปีที่แล้ว ทำให้การจำหน่ายข้าวถุงปัจจุบันขาดทุนถุงละ 2-3 บาท โดยเฉพาะการขายผ่านช่องทางห้างค้าปลีก (โมเดิร์นเทรด) ที่ต้องรวมค่าใช้จ่ายที่ผู้ประกอบการต้องจ่ายให้กับห้างค้าปลีก เช่น ค่าส่วนลดเมื่อขายสินค้าได้ตามเป้า เป็นต้น (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   6/ ยอมลดดอกเบี้ยกระตุ้นการบริโภค ธปท.จัดหนักรับมือวิกฤติยุโรป ตั้ง 4 สมมติฐานอุ้มเศรษฐกิจไทย นายไพบูลย์ กิตติศรีกังวาน ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) สายนโยบายการเงิน เปิดเผยว่า ผลกระทบจากกรีซและปัญหาเศรษฐกิจยุโรปจะมีผลกระทบต่อไทย 3 ด้าน คือ 1.ด้านการค้าระหว่างประเทศ ซึ่งไทยส่งออกไปยุโรป 10.7% และส่งออกไปประเทศที่มีปัญหารุนแรงคือ โปรตุเกส ไอร์แลนด์ อิตาลี กรีซ 2% ของมูลค่าการส่งออกรวม โดยต้องยอมรับว่าคำสั่งซื้อจากยุโรปมาไทยลดลงตั้งแต่ในช่วงเดือน ก.ย.ที่ผ่านมาและสิ้นไตรมาสแรกปีนี้ การส่งออกไปยุโรปติดลบอยู่ที่ 14.9% ทำให้ประเมินว่า การส่งออกของไทยปีนี้จะโตเพียง 8-9% เท่านั้น (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   7/ จ้างเอกชนลุยสุวรรณภูมิเฟส 2 \"ทอท.\" มั่นใจพร้อมเสร็จใน 5 ปี ว่าที่เรืออากาศโทอนิรุทธิ์ ถนอมกุลบุตร กรรมการผู้อำนวยการใหญ่ บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ ทอท. เปิดเผยภายหลังพิธีลงนามในสัญญาจ้างที่ปรึกษากลุ่มอีพีเอ็ม คอนซอร์เตี้ยม ทำหน้าที่บริหารจัดการโครงการพัฒนาท่าอากาศยานสุวรรณภูมิระยะที่ 2 ว่า ทอท.ได้ว่าจ้างกลุ่มอีพีเอ็ม คอนซอร์เตี้ยม ทำหน้าที่บริหารจัดการโครงการ วงเงินค่าจ้าง 809.9 ล้านบาท โดยจะเริ่มงานวันที่ 1 มิ.ย.2555 ระยะเวลาดำเนินงาน 6 ปี งานแรกที่ต้องดำเนินการ คือ จัดทำเอกสารคัดเลือกบริษัทออกแบบ โดยจะต้องหาบริษัทออกแบบให้แล้วเสร็จภายใน 5 เดือน และจะเริ่มก่อสร้างได้ประมาณกลางปี 2558 (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1   รายงานวันนี้ หุ้น: BTS          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 1.27 จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ช่วยยืนยันมุมมองเชิงบวกของเราต่อธุรกิจรถไฟฟ้าและธุรกิจสื่อของ BTS คาดผู้โดยสารจะเพิ่มขึ้น 12-15% YoY ในปี 2555-56 หนุนโดยการดำเนินงานเต็มปีของส่วนต่อขยายและอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น รายได้จากธุรกิจสื่อคาดสูงขึ้น 40% YoY ในปี 2555-56 หนุนโดยธุรกิจใหม่กับห้างโมเดิร์นเทรด   นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข Tel. (662) 618-1343   กลุ่ม: พัฒนาอสังหาริมทรัพย์          คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน          ราคาเป้าหมาย (บาท): - จะมีการจัด Property Dayของบัวหลวงในวันที่ 31 พ.ค.-1 มิ.ย. 2555 ซึ่งจะมีผู้บริหารจาก from CBRE, AP, LH, LPN, PS, QH และ SPALI มาร่วมสัมนาครั้งนี้ด้วย ประเด็นหลักคือคาดผู้บริหารทุนคนจะแนะว่ายอดจองซื้อของบ้านแนวราบจะโต QoQ ในไตรมาส2/55 และอุปสงค์ของบ้านแนวราบจะฟื้นตัวอย่างเต็มที่ในครึ่งหลังของปี2555 บริษัทส่วนใหญ่แนะกำไรเข้าครึ่งปีหลังของปีนี้มาก และมีความแน่นอนสูงจากยอดขายรอรับรู้รายได้ คาดผู้บริหารจะให้ความเห็นว่าค่าใช้จ่ายในการก่อสร้างจะสูงขึ้น ซึ่งจะทำให้ราคาบ้านในภูมิภาคสูงขึ้น 3-5%   นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร Tel. (662) 618-1345   หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม   Technical Analysis Security: PTTEP Position: ขาย Reason: รีบาวด์แต่ยังไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 160 บ. ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 10 วัน ขณะที่ราคาหุ้นปิดต่ำและส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด   Security: TOP Position: ขาย Reason: แนวโน้มระยะสั้น 1-2 วันข้างหน้ามีความเสี่ยงของการถูกขายทำกำไรระยะสั้น ภายหลังจากไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนปิดเหนือแนวต้านที่ให้ไว้บริเวณ 56   Security: PTT Position: ขาย Reason: รีบาวด์แต่ยังไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 56 บ. ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาว 10 วัน ส่งผลให้แนวโน้มหลักยังอยู่ในทิศทางรีบาวด์บนแนวโน้มขาลง   Security: MAJOR Position: ซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย: 20/20.5 Stop loss< 18.7 Reason: ทะลุเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 25 วันบริเวณ 19 เป็นหุ้นที่น่าจับตาเนื่องจากเป็นหุ้นที่เริ่มส่งสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาด   Security: INTUCH Position: ซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย: 59/60 Stop loss< 55.5 Reason: ปรับตัวขึ้นตามคาด ทะลุแนวต้าน 56 บ. วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นตามราคาหุ้นที่ทะลุขึ้นมามองแนวต้านถัดไปบริเวณ 59-60   Security: THAI Position: ซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย: 22.4/22.9 Stop loss< 21.2 Reason: กำลังไต่ระดับขึ้นหากทะลุแนวต้านระยะสั้น 21.9 จะส่งผลให้แนวโน้มระยะกลางเป็นบวก มองเป้าหมายถัดไปที่ 22.4 และ 22.9   โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 31 พ.ค. 2555