รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง
สรุปภาพตลาด มุมมองทางเทคนิคตลาดหุ้นไทยรีบาวด์ขึ้นหลังจากปรับตัวลงแรงระยะสั้นยังคงมองตลาดอยู่ในภาพของการรีบาวด์บนแนวโน้มขาลง ขณะที่แนวต้านสำคัญจะอยู่บริเวณ 1180 จุดเนื่องจากเนื่องจากตรงกับเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 25 วัน ดังภาพ สำหรับแนวรับบริเวณไหนที่ดูปลอดภัยและน่าซื้อ เรามองบริเวณ 1100-1120 จุด โดยใช้เครื่องมือ 3 แบบซึ่งได้ผลลัพธ์ใกล้เคียงกัน 1.เส้นค่าเฉลี่ย ดูให้ครบเลยทั้ง 10 25 50 75 200 วัน ปัจจุบันดัชนีรีบาวด์บนเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน 1150 แต่หากหลุดลงไปแล้วจะไปเจอกับเส้นค่าเฉลี่ย 75 วัน 1120 จุด เอาเป็นว่าแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ยเรามองจุดแรกคือ 1120 จุด คราวนี้ลองไปดูเครื่องมืออันอื่นๆบ้าง 2.เราใช้ Fibonacci line ดูการปรับฐานที่ระดับ 38.2% จะได้แนวรับที่ 1100 จุด ได้มา 2 จุดถือว่าใกล้เคียงกันทีเดียว ยังไม่พอและยังไม่เชื่อว่าแนวรับที่ได้จะถูกหรือไม่ 3.เราลองเจาะเข้าไปดูดัชนีรายกลุ่มว่าปัจจุบันนี้ กลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมีและธนาคาร ลงมาพอหรือยัง ผลลัพธ์ที่ได้คือลงมาแล้วยังไม่ลึกสุด ค่าเฉลี่ยแนวรับที่ได้หากลงมาถึงแนวรับในแต่ละกลุ่มจะอยู่ประมาณ –3% ถึง-5% หากเราคำนวณกลับไปเป็นตัวเลขดัชนีตลาดก็จะมี downside อีกประมาณ 5% หรือ 50 จุด อีจุดที่น่าสนคือเรื่องของเงินทิศทางกระแสเงินลงทุน ปัจจุบันเห็นได้ชัดว่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แนวโน้มเงินเยนที่ปรับตัวขึ้นจะเป็นตัวบ่งชี้ถึงกระแสเงินลงทุนที่ไหลเข้า แนวทางการลงทุน: คำแนะนำเชิงเทคนิคระยะสั้นเน้นเล่นลักษณะเก็งกำไร โดยมองแนวต้านดัชนีไว้ที่ 1180 จุด ส่วนนักลงทุนที่เล่นระยะกลางถึงยาวแนะนำ Wait&See ดัชนีที่แนวรับ 1100-1120 จุด ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334 ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด 1/ ประเมิน 4 ปัจจัยเสี่ยงฉุดศก.ครึ่งปีแรก ห่วงฟองสบู่อสังหาฯจีน-ความตึงเครียดอิหร่าน-ชาติตะวันตกดันน้ำมันโลกพุ่ง แบงก์ชาติมองต่างมุมยันพื้นฐานยังแกร่ง เศรษฐกิจโตได้ แต่การเมืองต้องไม่สะดุด นักเศรษฐศาสตร์ประเมินเศรษฐกิจไทย ครึ่งปีแรกยังน่าห่วง เตือนเกาะติด 4 ปัจจัยเสี่ยง ตัวฉุดเศรษฐกิจ ด้านธปท.เชื่อเศรษฐกิจไตรมาสแรกฟื้นตัวดี เหตุการบริโภค-ลงทุนขยายตัว เตรียมประเมินการลงทุนภาครัฐระยะต่อไป หวังแรงหนุนเศรษฐกิจโตต่อเนื่อง โดยเฉพาะโครงการขนาดใหญ่ของภาครัฐ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ) 2/ ค่าแรง-วัสดุก่อสร้างพุ่งอสังหาสุดอั้นจ่อขึ้นราคา อสังหาริมทรัพย์ครึ่งปีหลังจ่อปรับราคา เหตุค่าแรงพุ่ง-แรงงานขาด-วัสดุก่อสร้างแพง แต่คาดการเปิดตัวโครงการยังคึกคัก โดยเฉพาะ "คอนโด" แชมป์เปิดใหม่สัดส่วนกว่า 65% สูงสุดในรอบหลายปี รับผลดีพฤติกรรมลูกค้าหลังน้ำท่วมสนใจซื้อคอนโดเพิ่มขึ้น ชี้ปัจจัยวิกฤติแรงงาน กระทบผู้ประกอบการขนาดกลาง-ย่อย ส่งผลอาจปิดตัวเพิ่ม แต่กลับเปิดช่องรายใหญ่รวบตลาด ด้านนายแบงก์ประเมินสินเชื่อบ้านส่อเค้าชะลอตัว เหตุราคาอสังหาฯ ปรับขึ้น คาดทั้งปีเติบโตเพียง 7% (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ) 3/ นัดถกด่วนรับมือการเงินยูโรป่วนรอบใหม่ เจ้าหน้าที่ยุโรปจะเดินทางไปประชุมกับทางสหรัฐในสัปดาห์นี้เพื่อหาหนทางต่อสู้กับวิกฤตการเงินยูโรรอบใหม่ในวันที่ 20-22 เม.ยนี้ ขณะที่รัฐบาลสเปนกำลังดำเนินการอย่างเร่งด่วนเพื่อลดความผันผวนในตลาดตราสารหนี้ ตลาดการเงินในยุโรปเริ่มผันผวนอีกครั้งหลังจากผู้นำประเทศยุโรปเปิดเผยว่าเม็ดเงินที่กองทุนเพื่อช่วยเหลือกลุ่มประเทศยูโรทะลุเกิน 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐไปแล้วเมื่อสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสเปนอายุ 10 ปียังคงปรับตัวสูงขึ้นทะลุ 6 เปอร์เซ็นต์ไปสู่ระดับ 6.16 เปอร์เซ็นต์สำหรับการซื้อขายเมื่อคืนวานนี้เช่นเดียวกับผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอิตาลีอายุ 10 ปีก็ปรับตัวสูงขึ้นไปที่ 5.56 เปอร์เซ็นต์ ผลกระทบดังกล่าวได้ส่งผลให้รัฐมนตรีดูแลด้านเศรษฐกิจของสเปน นาย Jaime Garcia-Legaz ได้เรียกร้องธนาคารกลางยุโรป หรือ ECB เข้าแทรกแซงในตลาดการเงิน (Bloomberg) 4/ จีนประกาศเพิ่มกรอบการแกว่งของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างหยวนกับดอลลาร์สหรัฐ ทางการจีนประกาศขยายกรอบการเคลื่อนไหวระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนหยวนของจีนกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพื่อลดแรงกดดันจากสหรัฐให้ค่าเงินหยวนแข็งขึ้น อย่างไรก็ดี อดีตหัวหน้านักวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์ของมอร์แกน สแตนเลย์ประเมินว่า ค่าเงินหยวนจะไม่แข็งค่ารวดเร็วอย่างที่หลายฝ่ายคาดการณ์ แต่อัตราแลกเปลี่ยนจะผันผวนมากขึ้นเท่านั้น (CNBC) ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1 รายงานวันนี้ กลุ่ม: ปิโตรเคมี คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): - ส่วนต่างราคาโอเลฟินส์ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ส่วนต่างราคา HDPE และ MEG ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อน ส่วนต่างราคา PVC ปรับตัวลงเล็กน้อยจากสัปดาห์ก่อน นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข Tel. (662) 618-1343 กลุ่ม: กลุ่มธนาคาร คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): - KBANK, BBL และ BAY รายงานการเติบโตสูงที่สุด KK, TISCO, SCB, BBL และ TCAP รายงานการเติบโตของสินเชื่ออย่างแข็งแกร่งที่สุด สินเชื่อดอกเบี้ยต่ำและยอดขายรถที่เพิ่มขึ้นแข็งแกร่งจะหนุนกำไรสุทธิไตรมาส 2/55 เรายังคงคำแนะนำเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มธนาคารโดยหุ้นที่เราชอบมาที่สุดได้แก่ BBL และ SCB นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม Tel. (662) 618-1341 หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม Technical Analysis Security: KBANK Position: ซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย : 156/158 Stop loss < 150 Reason: ทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน ขณะที่วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้น ลุ้นทดสอบแนวต้านที่ให้ไว้ 156-158 Security: BBL Position: ซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย : 189-190 Stop loss < 183.5 Reason: หุ้นแบงค์ขนาดใหญ่ปรับตัวขึ้นโดดเด่นเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ราคาหุ้น BBL ปิดสูงและทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน Security: TCAP Position: ซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย : 33/34 Stop loss < 30.25 Reason: TCAP หุ้นแบงค์ขนาดกลางดูน่าสนใจเนื่องจากวอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่งมีนัยสำคัญ พร้อมกับการปิดสูงทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันหลังจากปรับฐานเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว Security: THCOM Position: ซื้อ เป้าหมาย : 16.2/16.5 Stop loss < 14.7 Reason: เป็นหุ้นที่น่าสนใจ เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นส่งสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาด ปัจจุบันราคาหุ้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 10 วันและปิดสูง Security: PTTEP Position: ขายทำกำไร Reason: ส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาดและกลุ่มอย่างเห็นได้ชัด ขณะที่ราคาหุ้นวกกลับลงมาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 10 25 75 วันและปิดต่ำ Security: CENTEL Position: ขาย Reason: หุ้นกลุ่มโรงแรมอยู่ในข่ายที่ต้องระวังเนื่องจากโมเมนตัมลดลงและเริ่มส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ขณะที่ราคาหุ้นหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง 25 วัน โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 17 เม.ย. 2555
