รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาด   ซึมขึ้น รายวันคาดดัชนีฯ ซึมขึ้น กลยุทธ์คงแนะนำซื้อเมื่อย่อ (วันศุกร์ดัชนีหุ้นไทยดีกว่าคาด) แนวรับ 1,405 จุด แนวต้าน 1,425 จุด ปัจจัยบวก Fund flows แรงซื้อ นลท.ต่างชาติ ยังคงหนุนหุ้นไทย (3 วันทำการซื้อหุ้นไทยเกือบ 4 พันล้านบาท) MS รายงาน Fund flow สัปดาห์ที่แล้ว เงินไหลเข้าตลาดหุ้นเกิดใหม่เพิ่ม 2 เท่าเทียบ สัปดาห์ก่อนหน้า ขณะที่เงินไหลออกจากตลาดพันธบัตร ส่วนข่าวลบคาดมีผลจำกัด วิตกการชุมนุมกรณีเขาพระวิหารฯ (เริ่ม 21 มค.) อาจยืดเยื้อ ระยะสัปดาห์-เดือน คงมุมมองหุ้นไทย ซิ๊กแซกขึ้น ก่อนจะไปปรับฐานปลาย มค.-กลาง กพ. กลุ่มเด่น บ้าน (จิตวิทยาบวกจากเงินเฟ้อไทยพุ่งเกินคาด-ดอกเบี้ยอาจขึ้นเร็วกว่าคาดเป็นตัวเร่งการตัดสินใจซื้อบ้าน) รับเหมาฯ แบงก์ พลังงาน ปิโตร-โรงกลั่น อาหาร หุ้นปันผลดี หุ้นเด่น KGI (คาดDPS 2012F 0.20 บ. Dividend yield ~8% จ่ายปันผลปีละครั้ง ยีลด์สูงสุดเทียบกลุ่มฯ, Laggard) แนวรับ 2.52 บ. ต้าน 2.70 บ.) หุ้นเด่นเทคนิค BIGC (Laggard กลุ่มค้าปลีก) แนวรับ 210 บ. ต้าน 220 บ.) อ่อนตัวสะสม VGI (คาดกำไร 3QFY13F โตดีกว่าตลาดคาด/กำไรฯไม่กระทบจาก คดีฟ้องผู้ว่ากทม.ประเด็นสัญญาจ้าง BTS) / KBANK TCAP PTT CFRESH KKC หุ้นด้อย ADVANC (ปันผลปี 12-13F อาจน้อยกว่าคาด ดูรายงานวันนี้) DCC ERW   ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (+) การประชุมธนาคารกลางสำคัญ สัปดาห์นี้คาดเป็นบวกต่อตลาดหุ้นฯ คาดกนง.คงดอกเบี้ย 2.75% ในการประชุมวันพุธนี้, ส่วนวันพฤหัส ECB ตลาดคาดคงดอกเบี้ย 0.75% (MS มองอาจมีเซอร์ไพร์สลดดอกเบี้ย 0.25%), อินโดนีเซีย คาดคงดอกเบี้ย 5.75%, และวันศุกร์ คาดเกาหลีใต้ คงดอกเบี้ย 2.75% (+) US รายงาน ISM ภาคบริการ เดือนธค.(วานศุกร์) เพิ่มขึ้นเกินคาด เป็น 56.1จาก 54.1 และรายงานการจ้างงานฯ เพิ่ม 1.55 แสนราย ดีกว่าคาดที่ 1.52 แสนราย และอัตราการว่างงานเพิ่มเล็กน้อยเป็น 7.8% (+/-) หุ้นมีข่าว AOT ประมูลเฟส 2 เดือน เมย.นี้ (บวกต่อราคาหุ้น ITD ส่วนข่าว ทวายอาจมีการแก้ไขสัญญา คาดลบจำกัดต่อราคาหุ้น), รัฐฯยืนยันทยอยลอยตัวราคาก๊าซแน่นอน (บวกต่อ PTT PTTEP กระทบเชิงลบต่อกลุ่มวัสดุก่อสร้าง DCC / แต่ลบจำกัด UMI เพราะการซื้อกิจการ TTC RCI ส่งผลให้เตาผลิตมีประสิทธิภาพเพิ่ม)   Investment theme: January effect: หุ้นใน MSCI THAILAND: KBANK KTB BBL PTT PTTEP PTTGC SCC CPN หุ้นปันผลดีปันผลสูง CFRESH SRICHA SORKON UMI   วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด   กองทุนยักษ์ลดพอร์ตทอง ทั่วโลกผวาเฟดขึ้นดอกเบี้ย/ส.ค้าทองคาดดิ่งต่อ ราคาทองคำดิ่งหนัก นักลงทุนผวาเฟดขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด นายกสมาคมค้าทองเตือนปีนี้ผันผวนหนัก อาจลงลึก 23,000 บาท สัญญาณร้ายมา SPDR กองทุนยักษ์ของโลก ลดถือครองทองคำ ขณะที่เอชเอสบีซี หั่นคาดการณ์ราคาเฉลี่ยปี 2556 ลงมาที่ 1,760 จาก 1,850 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นักวิเคราะห์แนะกำหนดจุดขายตัดขาดทุนลดเสี่ยง บล.เคจีไอฯเชื่อสหรัฐฯไม่ยกเลิกมาตรการคิวอีในทันที (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)   ฟันธงนัดแรก กนง.คงอาร์/พี แบงก์ห่วงกลางปีเงินไหลออก นายแบงก์ฟันธง ประชุมกนง.นัดแรกปี 56 พุธที่ 9 ม.ค.นี้ ยังคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.75% เหตุเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำ ชี้ปัจจัยท้าทายตลาดเงินปีนี้ ทั้งเงินเฟ้อ ภัยแล้ง บาทแข็ง ห่วงเงินทุนไหลออกกลางปี นักลงทุนต่างประเทศเทขายหุ้นทำกำไร ลุ้นสหรัฐฯเลี่ยงถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือจากการเพิ่มเพดานหนี้ (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)   คลังแปรรูปกองทุนเปิดวายุภักษ์ นายประสงค์ พูนธเนศ ผู้อำนวยการ สำนักงานคณะกรรมการนโยบายรัฐวิสาหกิจ (สคร.) เปิดเผยว่า กระทรวงการคลังเตรียมที่จะปรับรูปแบบกองทุนวายุภักษ์ 1 ที่จะครบกำหนดอายุการดำเนินการ 10 ปี ในวันที่ 1 ธ.ค.นี้ ใหม่ เป็นลักษณะของกองทุนเปิด โดยจะเปิดเข้านักลงทุนที่สนใจเข้าและออกได้ปีละครั้ง และจะไม่มีการการันตีผลตอบแทนเหมือนเช่นกองทุนวายุภักษ์ 1 (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)   กฟภ.ชงครม.อนุมัติแผนลงทุน 5 ปี นายนำชัย ผู้ว่าการการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค (กฟภ.) เปิดเผยว่า กฟภ.เตรียมเสนอคณะรัฐมนตรี (ครม.) ในอีก 2 เดือนข้างหน้า เพื่อให้พิจารณาอนุมัติแผนการลงทุนระยะ 5 ปี (นับตั้งแต่วันที่ ครม.อนุมัติ) โดยมีมูลค่าการลงทุนรวม 1.4 แสนล้านบาท คาดว่าจะลงทุนประมาณปีละ 1.5 หมื่นล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเงินมาจากรายได้ของ กฟภ.เอง (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)   สรรพากรจัดหนักจ่อลดนิติบุคคลเหลือ15% นายสาธิต รังคศิริ อธิบดีกรมสรรพากร เปิดเผยว่า แม้ว่าขณะนี้ภาษีนิติบุคคลของไทยจะลดจาก 30% เป็น 23% ในปีที่ผ่านมา และเหลือ 20% ในปีนี้ และเริ่มมีผลตั้งแต่ 1 ม.ค.ที่ผ่านมา แต่ก็ยังสูงกว่าประเทศคู่แข่งในภูมิภาค ทั้งฮ่องกง และสิงคโปร์ ที่เก็บภาษีนิติบุคคลที่ 16-17% ทำให้ไทยเสียเปรียบประเทศดังกล่าวในการดึงดูดนักลงทุน ทั้งนี้ กรมสรรพากรตั้งเป้าหมายที่จะปรับอัตราภาษีนิติบุคคลเหลือ 15% เพื่อให้ต่ำที่สุดในภูมิภาค ซึ่งจะทำให้นักลงทุนเลือกไทยที่น่าสนใจที่สุดในการขนเงินเข้ามาลงทุน (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)   ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1   รายงานวันนี้   หุ้น: BECL          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 39.00 BECL รายงานตัวเลขการจราจรบนทางด่วนในเดือนธ.ค.2555 ปริมาณการจราจรเฉลี่ยต่อวัน (BECL+NECL) อยู่ที่ 1.089  ล้านเที่ยว คงที่ YoY แต่ลดลง 4.2% จากเดือนที่ผ่านมา ปริมาณการจราจรเฉลี่ยต่อวันในปี 2555 ของ BECL เพิ่มขึ้น 5.8% YoY เป็น 1.084 ล้านเที่ยว ซึ่งใกล้เคียงกับประมาณการของเรา คาดแนวโน้มการจราจรเดือนม.ค.2556 ลดลงจากเดือนธ.ค.ที่ผ่านมาเนื่องจากปัจจัยทางฤดูกาล   นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข   หุ้น: KBANK          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 251.00 สินเชื่อเติบโตแข็งแกร่งไตรมาส 4/55 หนุนโดยสินเชื่อรายย่อยและสินเชื่อ SME ผู้บริหารคาดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยไตรมาส 4/55 อยู่ที่ประมาณ 3.4% ใกล้เคียงกับไตรมาสที่สาม KBANK มีแผนจะตั้งอัตรากันสำรองหนี้สูญ (LLP) 8.4 พันล้านบาทในปี 2555 หรือประมาณ 2.1 พันล้านบาทต่อไตรมาส เราคาดกำไรไตรมาส 4/55 ที่ 6.6 พันล้านบาท ลดลง 28% QoQ เนื่องจากผลกระทบจากฤดูกาลและค่าใช้จ่ายทางการตลาด   นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม   หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม   Technical Analysis   Security: AP Position: ซื้อ เป้าหมาย : 9.6/10 Stop loss: < 8.7 Reason: เป็นหุ้นที่น่าจับตามอง หลังจากวอลุ่มโดดเด่นและปรับตัวขึ้นได้แข็งแกร่งเมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่ม ปัจจุบันราคาหุ้นทะลุเส้นแนวโน้มส่งผลให้หุ้นเปลี่ยนเป็นขาขึ้นรอบใหม่   Security: LPN Position: ซื้อ เป้าหมาย : 20/20.5 Stop loss: < 18.6 Reason:ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นโดดเด่นในกลุ่มบ้านและที่ดิน โดยพบปริมาณหุ้นสะสมที่เพิ่มขึ้นหลังจากการทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 3 เดือน   Security: CPF Position: ซื้อ เป้าหมาย : 38/40 Stop loss: < 34 Reason: ดีดตัวขึ้นจากแนวรับบริเวณ 33-34 ส่งสัญญาณบวกจากวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สอดคล้องกับ  MACD ตัดเส้น Signal line   Security: KGI Position: ซื้อ เป้าหมาย : 3/3.2 Stop loss: < 2.44 Reason: เป็นหุ้นที่น่าจับตามมอง เนื่องจากสร้างฐานนานกว่า 3 เดือน ปัจจุบันราคาหุ้นสามารถทะลุแนวต้านสำคัญพร้อมกับการทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสัปดาห์สอดคล้องวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ   Security: ASP Position: ซื้อ เป้าหมาย : 3.3/3.4 Stop loss: < 2.7 Reason: ASP หุ้นกลุ่มหลักทรัพย์ดูน่าสนใจเนื่องจากวอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่งมีนัยสำคัญ พร้อมกับการปิดสูงทะลุเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น   Security: KKC Position: ซื้อ เป้าหมาย : 6/6.2 Stop loss: < 5.25 Reason: ราคาหุ้นยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นมากเมื่อเปรียบเทียบกับตลาด ปัจจุบันเกิดสัญญาณทะลุทำจุดสูงสุดใหม่และปิดสูงโดยมีวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ   โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 7 ม.ค. 2556