รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาด   Rebound III รายวันคาดดัชนีฯ “รีบาวด์” คาดยังไม่ผ่านแนวต้าน 1,295/1,300 จุด แนวรับเล่นเด้ง 1,278 จุด ข่าวบวกจะมาจาก 1) เก็งผลการประชุม BOJ วันนี้อาจมีเซอร์ไพร์ส-QE อิงผลอัดฉีดรอบที่แล้ว 21 ล้านล้านเยน แต่จีดีพี 3Q12 ยังติดลบ (เราคาดบวกต่อตลาดฯจำกัด) 2) ผลการประชุม EU Group วันนี้ และ EU Council พฤหัส-ศุกร์ คาดมีความคืบหน้าเงินกู้กรีซและหนุนตลาดหุ้นโลกระยะสั้น ปัจจัยลบ คือ 1) วิตกเหตุการณ์เหนือคาดหมายจากการชุมนุมฯในประเทศสุดสัปดาห์นี้ เต่เราคาดลบต่อหุ้นไทยจำกัด 2) จีดีพี 3Q12 ไทยวานนี้ +3% y-y VS 2Q12 +4.4% (ตลาดคาด 3.1-3.5%) แย่กว่าตลาดคาด 3) มูดี้สลดเครดิตพันธบัตรประเทศฝรั่งเศสลง 1 ขั้นเหลือ Aa1 (Negative outlook) จากระดับสูงสุด Aaa  ตามหลัง S&P ที่ Downgrade ไปก่อนหน้า กลุ่มเด่น หุ้นปันผลสูงในกลุ่ม Utilities และค้าปลีก หุ้นที่ MSCI เพิ่มเข้าคำนวณดัชนีฯรอบนี้, ส่วนกลุ่ม ปิโตรฯ โรงกลั่น พลังงาน แบงก์ สื่อสารฯ คาดรีบาวด์-แต่ไม่ไกล พอร์ตระยะสัปดาห์ ใครที่ซื้อตามจากแนวรับ บริเวณ 1,270 จุด แนะนำ ถือเพื่อไปรอขายเล่นรอบ ให้น้ำหนักไม่ผ่านต้าน 1,290-1,300 จุด แล้วอ่อนตัวลง แนะรอจังหวะซื้อคืนใหม่อีกครั้งเมื่ออ่อนตัว โซนซื้อคืนอยู่ที่บริเวณ 1,270 +/- 5จุด  (Stop loss ถ้าต่ำกว่า 1,266 จุด)   หุ้นเด่น CPN CFRESH ถือ MCOT แนวต้าน 36 บ.รับ 34.5 บ. (ปันผลดี-สูงกว่า 7%), เล่นรอบ ILINK แนวต้าน 19.5-20 บ. รับ 18 บ. เมื่อวานชนเป้าหมายแนวต้านแล้วอ่อนตัวลง แต่คาดยังไม่จบรอบขาขึ้น แนะซื้อเก็งกำไร ตราบใดที่ไม่หลุดแนวรับ (ได้ประโยชน์หลังจาก CTH ได้ลิขสิทธิ์บอลพรีเมียร์ลีก จากการให้เช่าโครงข่ายใยแก้วฯทั่วประเทศเพิ่ม เพราะ Capacity ของ SYMC ไม่พอรองรับ Traffic ส่วนเพิ่ม), สะสม CPN แนวต้าน 75 บ.รับ 71 บ.(เข้า MSCI มีผลสิ้นเดือนนี้)   ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (+) Key events ในสัปดาห์นี้คาด Slightly positive ต่อตลาดฯ 1) EU group ประชุมวันอังคาร และ EU council ประชุมวันพฤหัสฯ- ศุกร์ ในประเด็นหนี้กรีซและการขอรับเงินช่วยเหลือสเปน คาดมีแถลงการณ์เชิงบวกเพื่อเรียกความเชื่อมั่นตลาดกลับคืน 2) ธ.กลางญี่ปุ่นประชุมวันนี้ ตลาดเก็งอาจมี Surprise QE เหมือนรอบที่แล้ว แต่เราคาดว่ามีโอกาสเกิดขึ้นน้อย เพราะการเมืองกำลังจะเปลี่ยนแปลง (0) คาดการผลิตโลกมีสัญญาณฟื้นตัว ดัชนีฯภาคการผลิตจีน (พฤหัส) HSBC Flash PMI คาด พย.เพิ่มเป็น 50 จาก 49.5 จุด ส่วน ยุโรป คาด Flash PMI mfg ดีขึ้นเล็กน้อย 45.5 จาก 45.4 (+) MSCI review คาดบวกต่อหุ้นที่เข้าคำนวณดัชนีฯ ทั้งนี้มีผล 30 พย. (แนะสะสมหุ้นที่เข้าคำนวณดัชนีฯ เมื่ออ่อนตัว คาดมีแรงซื้อจาก นลท.ต่างชาติในวันที่มีผลบังคับใช้) และส่งผลให้น้ำหนักหุ้นไทยเพิ่มขึ้นเป็น 2.93% จากต้นปีที่ 2.65%: โดยหุ้นที่เข้าคำนวณ MSCI-TH Standard index 4 บจ.ได้แก่ AOT BGH MAKRO CPN ส่วนหุ้นเข้า MSCI small cap ได้แก่ BAFS GOLD LOXLEY ROJNA SITHAI SRICHA SVI TK VIBHA และหุ้นออกจาก small cap EGCO MINT RATCH ROBINS TRUE (มีผลกระทบจำกัดเพราะ คาดมูลค่าตลาดสูงขึ้น จึงออกจาก Small Cap index)   Investment theme: หุ้นเพิ่ม MSCI แนะนำซื้อเพื่อไปรอขายวันที่มีผลบังคับใช้ จากคาดกองทุนต่างชาติ ที่อิงผลตอบแทนกับดัชนีฯ MSCI ปรับหุ้นเข้า/ออกตามการเปลี่ยนแปลง +CPN BGH MAKRO AOT SITHAI SRICHA หุ้นปันผลดี ปันผลสูง MCOT CFRESH SRICHA   วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด   เศรษฐกิจไทยยังหืดจับ! สศช.ชี้ต้องเข็นจีดีพีไตรมาส4ให้โตทะลุ 10% สศช.ลุ้นจีดีพีไตรมาส 4 ต้องโตทะลุเกิน 10% จึงจะหนุนส่งเศรษฐกิจทั้งปีนี้ให้โตได้ 5.5% หลัง 9 เดือนแรกขยายตัวเพียง 2.6% ขณะที่หั่นคาดการณ์ส่งออกลงอีกรอบ เหลือโต 5.5% จาก 15.1% เมื่อต้นปี ชี้มูลค่าส่งออกข้าวเทียบปีที่แล้วติดลบ 38% แต่มีผลต่อภาพรวมการส่งออกเพียง 0.4% ขณะที่คาดปีหน้าโต 4.5-5-5% (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   \"ยุทธพงศ์\" เดินหน้าต่อซื้อยางพาราแพง หวังดันราคากระฉูดกว่าโลละร้อยบาท นายยุทธพงศ์ จรัสเสถียร รมช.เกษตรและสหกรณ์ เปิดเผยว่า จะเดินหน้าโครงการเสริมสร้างศักยภาพสถาบันเกษตรกร เพื่อรักษาเสถียรภาพราคายางพารา วงเงิน 50,000 ล้านบาท ที่รับซื้อยางจากเกษตรกรในราคาสูงกว่าตลาด ขณะเดียวกันได้สั่งการให้แก้ไขข้อติดขัดแล้ว ทั้งการเช่าโกดังจัดเก็บยางเพิ่มเติม การชำระเบี้ยประกันภัยโกดังเก็บยางในโครงการที่ค้างจ่ายอยู่ 11 ล้านบาท และจะเร่งการเบิกจ่ายเงินให้กับเกษตรกรที่นำยางมาเข้าโครงการ ส่วนความคืบหน้าโครงการดังกล่าว ล่าสุดซื้อยางมาเก็บในสต๊อกรัฐแล้ว 170,000 ตัน ใช้เงินแล้ว 17,000 ล้านบาท ซึ่งจะดำเนินการไปจนสิ้นสุดโครงการเดือน มี.ค.56 แต่หากราคายางดีขึ้น คงไม่ต่ออายุโครงการ โดยส่วนตัวอยากเห็นราคายางในประเทศเป็นเลข 3 หลัก (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   \"สมคิด\" เตือนหายนะค่าแรง! หวั่น 300 ทั่วไทยพ่นพิษฉุดเศรษฐกิจพังพาบ สภาพัฒน์รับหน้าเสื่อแจงปรับขึ้นค่าแรง 300 บาท ยันไม่กระทบธุรกิจขนาดใหญ่ แต่ยอมรับเอสเอ็มอีมีหน้ามือแน่ย้ำภาครัฐมีมาตรการช่วยเหลือให้อยู่แล้ว ขณะ \"สมคิด\" ออกโรงเตือนรัฐดันทุรังแนวคิดค่าแรงเท่ากันทั่วไทยทำอนาคตเศรษฐกิจไทยพังแน่ ขณะรอยปริร้าวใน ส.อ.ท.เตรียมหยั่งเชิงกำลังวันนี้ (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   สภาพัฒน์คาดส่งออกข้าวหดทั้งปีนี้ลบ0.4% สศช. ชี้ส่งออกข้าวหด ฉุดส่งออกภาพรวมปี 2555 ลด 0.4% คาดเหลือทั้งปีโตแค่ 5% นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ เลขาธิการคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) เปิดเผยว่า โครงการรับจำนำข้าวเปลือกของรัฐบาล ซึ่งส่งผลให้ 9 เดือนแรกของปีนี้ ไทยส่งออกข้าวสารลดลง 38% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วหรือส่งออกข้าว 5.02 ล้านตันนั้น มีผลกระทบให้การส่งออกติดลบ 0.4% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)   'ประเสริฐ'ลั่นไม่ล้วงลูกส.อ.ท.-ขึ้นแน่300บ. นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ เลขาธิการคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) เปิดเผยว่า การปรับขึ้นค่าแรง 300 บาท ในอีก 70 จังหวัดที่เหลือในวันที่ 1 ม.ค.2556 จะมีผลกระทบต่อต้นทุนประมาณ 23.5% ซึ่งน้อยกว่าปี 2555 ที่มีผลกระทบ 39.5% เนื่องจากค่าแรงขั้นต่ำได้ปรับเพิ่มขึ้นเมื่อวันที่ 1 เม.ย.2555 เป็นวันละ 244 บาท จากเดิมที่ได้รับ 175 บาท ขณะที่รัฐบาลมีมาตรการช่วยเหลือทั้งด้านการเงินและภาษี เช่น สินเชื่อเพื่อพัฒนาเพื่อเพิ่มผลิตภาพผู้ประกอบการ 20,000 ล้านบาท วงเงินค้ำประกันสินเชื่อเพื่อผู้ประกอบการเอสเอ็มอี 24,000 ล้านบาท วงเงินค้ำประกันสินเชื่อผู้ประกอบการเอสเอ็มอีรายใหม่ 10,000 ล้านบาท เงินกู้ยืมจากกองทุนพัฒนาฝีมือแรงงาน ที่มีอัตราดอกเบี้ยเพียง 0.1% วงเงิน 570 ล้านบาท สินเชื่อส่งเสริมการจ้างงานจากสำนักงานกองทุนประกันสังคม (สปส.) 10,000 ล้านบาท (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)   ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1   รายงานวันนี้   หุ้น: MINT          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 23.00 แนวโน้มราคาหุ้นยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องจากแนวโน้มกำไรในช่วงไฮซีซั่นและอัพไซด์ของประมาณการกำไร ผลประกอบการโรงแรมของ MINT ในเดือนต.ค.ออกมาน่าประทับใจ เราคาด MINT รายงานกำไรไตรมาส 4/55 เติบโต 70% YoY และ 40% QoQ และโดดเด่นได้อีกในไตรมาส 1/56 เราคาดรายได้จากธุรกิจ timeshare จะชดเชยยอดขายคอนโด St.regis ที่ปรับตัวลดลงในปี 2556 บริษัทจะมีมูลค่าเพิ่มจากการเปิดตัวโครงการใหม่ (อนันตรา เรสซิเดนท์ ภูเก็ต หาดลายัน) จากรายได้ที่จะเข้ามาในปี 2557   นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร   กลุ่ม: ปิโตรเคมี          คำแนะนำ: ลดน้ำหนักการลงทุน          ราคาเป้าหมาย (บาท): - ในสัปดาห์ที่แล้ว ราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง เนื่องจากความต้องการซื้อที่ชะลอตัวลงทั่วทั้งภูมิภาคเนื่องจากเข้าสู่ช่วงโลว์ซีซั่น ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อน นำโดย เอธิลีนและ MEG เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบเพิ่มสูงขึ้น ส่วนต่างราคาโอเลฟินส์อ่อนตัวลงจากสัปดาห์ก่อน ส่วนต่างราคา HDPE และ MEG ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อน ส่วนต่างราคาพีวีซีเพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน   นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข   หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม   Technical Analysis   Security: BH Position: ขายทำกำไร Reason: ปิดต่ำขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่งสัญญาณเตือนการตัดลงของ MACD และราคาเคลื่อนที่ต่ำกว่าเส้นแนวรับ 75   Security: SAT Position: ขายทำกำไร Reason: โมเมนตัมลดลง ขณะที่ราคาทดสอบจุดต่ำเดิม แม้ราคาหุ้นไม่ได้ปรับตัวลงแรง แต่เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงปลายทางขาขึ้นลักษณะ Rounding Top   Security: TVO Position: ขายทำกำไร Reason: เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยง จากโมเมนตัมที่ลดลง และหลุดแนวรับสำคัญ 24 คาดหุ้นอาจปรับตัวลงแรง   Security: BTS Position: ซื้อ เป้าหมาย : 6.8/7 Stop loss: < 6.15 Reason: ราคาหุ้น BTS ปรับตัวลงลงมาทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณ 6.2 ประเมินสัญญาณฟื้นตัวที่แนวรับ ขณะที่หุ้นยังคงส่งสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาด   Security: BAY Position: ซื้อ เป้าหมาย : 34/35 Stop loss: < 29 Reason: ราคาหุ้น BAY ปรับตัวลงมากกว่า 20% ปัจจุบันราคาหุ้นลงมาเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 25 วันและเริ่มฟื้นตัวพร้อมกับการปิดสูง จึงมีแนวโน้มดีดขึ้นในระยะสั้น   Security: AOT Position: ซื้อ เป้าหมาย : 92/95 Stop loss: < 85 Reason: กำลังไต่ระดับขึ้นหากยอดเดิม 88 จะส่งผลให้แนวโน้มระยะกลางเป็นบวก มองเป้าหมายถัดไปที่ 92-95   โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 20 พ.ย. 2555