รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาด   มุมมองตลาด: สัญญาณทางเทคนิคคาดว่าดัชนีตลาดหุ้นเพียงแค่รีบาวด์ระยะสั้นเนื่องจากเหตุผล: 1.สัญญาณเตือนการกลับตัวหรือรีบาวด์ระยะสั้นจากลักษณะ Oversold เกิดขึ้นในตลาดหุ้นฝั่งยุโรปและเอเชีย 2.เรายังคงจับตาดูเรื่องของกระแสเงินลงทุนต่อเนื่อง แนวโน้มค่าเงินที่ปรับตัวขึ้นจะเป็นตัวบ่งชี้ถึงกระแสเงินลงทุนที่ไหลเข้า 3. SET รีบาวด์ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 10 และ 25 วันเรียงตัวอยู่ด้านบน 1300 ขณะที่แนวโน้มรายสัปดาห์ให้ระวังสัญญาณปิดต่ำสัญญาณลบจากรูปแบบ Bearish engulfing 4.การรีบาวด์ของตลาดหากดัชนีจะทะลุผ่านขึ้นไปได้คงต้องใช้วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นเป็นอย่างมาก แต่เท่าที่เราสังเกตเห็นการรีบาวด์ของตลาดวอลุ่มยังคงทรงตัวไม่ได้เพิ่มขึ้น 5.หุ้นขนาดใหญ่ Blue-chip ยังคงส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด   สรุป: SET รีบาวด์เมื่อลงทดสอบจุดต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ที่ 1285 จุดหรือเด้งบนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ส่วนจุดต้านที่ประเมินไว้จะอยู่บริเวณ 1300 จุดเนื่องจาก 1. เส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น SMA 10&25 วันจะให้แนวต้านที่ 1300จุด 2. ค่า SD ของ SET จะให้แนวต้านใกล้เคียงกัน 1300 ส่วน บริเวณใดเป็นจุดอันตรายห้ามหลุดก็ต้องบอกว่าบริเวณ 1270 จุด แนวทางการลงทุน: แนะนำ “Selective buy” หุ้น AAV CPN และ SCC แต่แนะนำขายทำกำไร BJC DTAC และ INTUCH   ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด   อ.ส.ย.หยุดซื้อยางราคาทรุดอีกรอบรอประกัน6โกดัง ชาวสวนป่วน ราคายางทรุดอีกรอบ อ.ส.ย.ประกาศหยุดรับซื้อเหตุยางล้นโกดัง ขณะที่ 6 โกดังใหม่ที่จะนำมาเก็บเพิ่มเติมทำไม่ได้ ประกันภัยต่อต่างประเทศชิ่งหนี ไม่มั่นใจหลังไฟไหม้โกดังยางกลางที่นครศรีธรรมราช \"ทิพยประกันภัย\" โต้โผใหญ่คาดกลางเดือนนี้ หาพันธมิตรมาร่วมรับประกันได้ครบวงเงิน (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)   ชงย้ายสถานีปลายทางรถไฟสีชมพู นายจุฬา สุขมานพ ผู้อำนวยการสำนักงานนโยบายและแผนการขนส่งและจราจร (สนข.) และในฐานะคณะกรรมการ (บอร์ด) การรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) เปิดเผยว่า ในการประชุมบอร์ดวันที่ 15 พฤศจิกายน 2555 คาดว่าจะมีการเสนอวาระการประชุมเรื่องการเปลี่ยนสถานีปลายทางรถไฟฟ้าสายสีชมพู ช่วงแคราย-ปากเกร็ด-มีนบุรี 34.5 กิโลเมตร โดยมีวงเงิน 54,000 ล้านบาท ซึ่งมีสถานีเพิ่มจากเดิม 24 สถานี เป็น 30 สถานี ว่าจะมีการเปลี่ยนสถานีปลายทางเป็นสถานีสุวินทวงศ์หรือไม่ จากเดิมที่เป็นสถานีมีนบุรี ทั้งนี้ เนื่องจากสมาชิกสภาผู้แทนราษฎร (ส.ส.) เขตมีนบุรี ได้เสนอให้เปลี่ยนไปที่สุวินทวงศ์ ทั้งนี้ ได้ให้เหตุผลว่าจะมีปริมาณผู้โดยสารเพิ่มขึ้นมากกว่า (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)   ลุ้นระทึกผลสอบสัญญา 3 จี \"ทรู-กสท\" ผู้สื่อข่าวรายงานว่า ในสัปดาห์นี้จะมีความชัดเจนเกี่ยวกับผลตรวจสอบการทำสัญญาธุรกิจโทรศัพท์มือถือรูปแบบใหม่เพื่อให้บริการ 3 จีด้วยเทคโนโลยี HSPA ระหว่างบริษัท กสท โทรคมนาคม จำกัด (มหาชน) กับกลุ่มบริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ทั้งในส่วนของกระทรวงเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร (ไอซีที) ที่ส่งให้กรมสอบคดีพิเศษ (ดีเอสไอ) ไปดำเนินการสอบสวนสัญญาดังกล่าว อีกทั้งผลการสอบสวนของคณะกรรมการตรวจสอบสัญญา 3 จี ของคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) ที่นายฐากร ตัณฑสิทธิ์ เลขาธิการ กสทช. เคยกล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่า ในวันที่ 13 พ.ย.นี้ คณะกรรมการสอบสวนสัญญา 3 จี จะส่งผลสรุปมาให้พิจารณา นอกจากนี้ มีความเป็นไปได้ที่สำนักงานคณะกรรมการป้องกันและปราบปรามการทุจริตแห่งชาติ (ป.ป.ช.) จะรายงานความคืบหน้าการตรวจสอบสัญญา 3 จีดังกล่าว ฉะนั้น จึงจำเป็นต้องเฝ้าติดตามผลการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   ยันรัฐบาลขายข้าวจีนไม่มีข้อแลกเปลี่ยน นายนิวัฒน์ธำรง บุญทรงไพศาล รัฐมนตรีประจำสำนักนายกรัฐมนตรี กล่าวยืนยันว่า รัฐบาลไม่มีนโยบายเงื่อนไขข้อแลกเปลี่ยนในการให้จีนเข้ามาลงทุนก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานในไทยทั้งเรื่องรถไฟความเร็วสูง และโครงการบริหารจัดการน้ำ เพื่อแลกกับการทำร่างบันทึกความร่วมมือ (เอ็มโอยู) ขายข้าวแบบรัฐต่อรัฐ (จีทูจี) ระหว่างรัฐบาลไทยกับรัฐบาลจีน 3 ปี ตั้งแต่ปี 56-58 โดยกำหนดปริมาณข้าวที่ไทยจะขายให้จีนปีละไม่เกิน 5 ล้านตัน เพิ่มขึ้นจากปัจจุบันที่ขายให้รัฐบาลจีนเพียงปีละ 300,000 ตัน ตามที่ครม.มีมติเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ทั้งนี้ คณะกรรมการนโยบายข้าวแห่งชาติ (กขช.) คาดการณ์ว่าปี 56 จะมีการขายข้าวแบบจีทูจีทั้งสิ้น 110,148 ล้านบาท ขณะที่การระบายข้าวในประเทศจะได้เงิน 62,210 ล้านบาท \"ครม.พิจารณาเรื่องนี้แต่ไม่มีเงื่อนไขแลกเปลี่ยนให้จีนเข้ามาลงทุนและไม่ควรมีด้วย และการที่จีนทำเอ็มโอยูกับไทยเนื่องจากต้องการข้าว ซึ่งขณะนี้ปริมาณข้าวในตลาดโลกก็ไม่ได้มีมากอย่างที่บางฝ่ายให้ข้อมูล\" (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1   รายงานวันนี้   หุ้น: CPALL          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 48.25 ไม่กังวลแนวแนวการเติบโตของกำไร ถึงแม้ว่าจะมีคู่แข่งรายใหม่เข้ามามาก CPALL จะเร่งการเปิดตัวร้านค้าให้ถึง 550 แห่งต่อปี เพื่อให้บรรลุเป้าหมาย 10,000 แห่ง ภายในปี 2561 CPALL ยังคงมีส่วนแบ่งตลาดแข็งแกร่ง ในขณะที่ยอดขายต่อร้านค้ายังคงเหนือกว่าคู่แข่ง   นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ   หุ้น: BH          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 98.00 BH รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/55 ที่ 1.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 159% YoY และ 136% QoQ ผลประกอบการออกมาตามที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้ กำไรหลักที่เติบโตแข็งแกร่งมาจากรายได้กลุ่มการแพทย์ที่ขยายตัวสูง YoY ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 3.3 พันล้านบาท และภาษีเงินได้ที่ต่ำที่ 11% คาดกำไรหลักไตรมาส 4/55 เติบโต YoY แต่ลดลง QoQ ด้วยปัจจัยทางฤดูกาล กำไรสุทธิ9 เดือนแรกของปีคิดเป็น 80% ของประมาณการจากโมเดลของเรา (84% จากประมาณการตลาด) เรายังคงประมาณการไว้เท่าเดิม   นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร   หุ้น: AP          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 10.00 AP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/55 ที่ 393 ล้านบาท ลดลง 23% YoY และ 31% QoQ ผลประกอบการที่ออกมาต่ำกว่าที่เราคาด 20% และต่ำกว่าประมาณการตลาดที่ 16% กำไรสุทธิที่ชะลอตัวลง YoY เนื่องมาจากยอดขายบ้านที่ลดลง 21% มาอยู่ที่ 3.6 พันล้านบาทและอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง เราคาดว่ากำไรไตรมาส 4/55 จะเป็นไตรมาสที่สูงที่สุดของปี หนุนโดยรายได้ 7.7 พันล้านบาทจากยอดจองซื้อที่จะโอนในไตรมาสหน้า กำไรหลักในช่วง 9 เดือนแรกของปีคิดเป็น 65% ของประมาณการปี 2555 (61% ของประมาณการตลาด) เรายังคงไว้เท่าเดิม   นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร   หุ้น: BECL          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 35.00 BECL รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/55 ที่ 472 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% YoY แต่ลดลง 55% QoQ (เนื่องจากกำไรพิเศษที่ลดลง) ผลประกอบการเป็นไปตามที่เราคาดการณ์ (แต่สูงกว่าที่ตลาดประมาณการ 14%) กำไรหลักเติบโตจาก 1) การเติบโตของตัวเลขการจราจร, 2) รายได้จากเงินปันผลที่สูงขึ้น, 3) ส่วนแบ่งกำไรจากการลงทุนกับ CK Power และ 4) สัดส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายที่ลดลง กำไรหลักไตรมาส 4/55 คาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ YoY เนื่องจากฐานที่ต่ำจากเหตุน้ำท่วม กำไรสุทธิช่วง 9 เดือนแรกของปีคิดเป็น 76% ของประมาณการปี 2555 ของเราที่ 2,552 ล้านบาท ซึ่งเรายังคงประมาณการไว้ตามเดิม   นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข   หุ้น: BTS          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 7.70 BTS รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/55/56 (ก.ค.-ก.ย.) ที่ 691 ล้านบาท ลดลง 46% YoY แต่เพิ่มขึ้น 123% QoQ ผลประกอบการที่ออกมาเป็นไปตามที่เราและตลาดคาดการณ์ ปัจจัยหนุนให้กำไรหลักเติบโต ได้แก่ 1) จำนวนผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้น, 2) อัตราค่าโดยสารเฉลี่ยที่สูงขึ้น, 3) กำไรจาก VGI ที่เพิ่มขึ้น และ 4) ผลประกอบการของธุรกิจอสังหาฯที่ดีขึ้น คาดการณ์กำไรเติบโตต่อเนื่องในไตรมาส 3/55/56 (ต.ค.-ธ.ค.) หนุนโดยช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจขนส่งมลชนและธุรกิจสื่อ รวมทั้งจะมีการบันทึกกำไรพิเศษ แม้ว่ากำไรสุทธิในช่วงครึ่งแรกของปี 2555/56 จะคิดเป็นเพียง 28% ของประมาณการปี 2555/56 ของเราที่ 3,806 ล้านบาท เรายังคงประมาณการไว้เท่าเดิม เนื่องจากกำไรพิเศษก้อนใหญ่จะถูกบันทึกในไตรมาส 3/55/56   นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข   หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม   Technical Analysis   Security: AAV Position: ซื้อ เป้าหมาย: 5 Stop loss< 4.66 Reason: ส่งสัญญาณฟื้นตัวขึ้นจากแนวรับสำคัญบริเวณ 4.6บ ลุ้นราคาดีดขึ้นทดสอบแนวต้านเดิม 5 คาดวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นตามสัญญาณการฟื้นตัว   Security: CPN Position: ซื้อ เป้าหมาย: 76/77 Stop loss< 69.5 Reason: ดีดตัวขึ้นจากแนวรับบนเส้นค่าเฉลี่ยสอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิคที่กำลังฟื้นตัวและวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ   Security: SCC Position: ซื้อ เป้าหมาย: 402/406 Stop loss< 382 Reason: สัญญาณทางเทคนิคมองการดีดกลับบนเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นและเครื่องมือทางเทคนิคตัดเส้น signal line ขึ้น   Security: BJC Position: ขายทำกำไร Reason: ปรับตัวลงและปิดต่ำหลุดเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง คาดหุ้นอาจปรับลงแรง   Security: DTAC Position: ขายทำกำไร Reason: DTAC รอบนี้ถือว่าสัญญาณไม่ดีและส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ขณะที่แนวโน้มระยะกลางต้องระวังเนื่องจากหลุดเส้น Neck line สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้น 0   Security: INTUCH Position: ขายทำกำไร Reason: เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยง จากโมเมนตัมที่ลดลง สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิคเริ่มปรับลง MACD ตัดเส้น signal line และหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน 62   โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 12 พ.ย. 2555