รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาด   Sideway up รายวันคาดดัชนีฯ Sideway up แนวรับ 1,293 จุด ต้าน 1,310/1,315 จุด กลุ่มเด่นรอบนี้ คาดได้แก่ กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์และกลุ่ม Material (ลุ้นตัวเลขเศรษฐกิจจีนวันนี้ดีกว่าคาด) กลุ่มบ้าน เช่าซื้อ ค้าปลีก (จากข่าวดี กนง.ลดดอกเบี้ยเซอร์ไพร์สตลาดวานนี้) ส่วนกลุ่มด้อยคาด ได้แก่ แบงก์ (งบ 3Q12 ไม่มี Positive surprise และการลดดอกเบี้ยคาดเป็นจิตวิทยาลบ) สื่อสารฯ-มือถือ ข่าว กทค.หวั่นล้มประมูล 3G เพราะอาจเข้าข่ายฮั้วประมูล Technical view: สัญญาณที่ต้องระวัง คือ การหลุดจาก 1,285 จุด และ 1,270 จุด และรีบาว์แต่ไม่ผ่าน 1,315/1,320 จุด / พอร์ตรายสัปดาห์-เดือน แนะ ขึ้น-ขายกระชับพอร์ต ถือเงินสดเพื่อรอซื้อ เมื่อ (1) เบรก 1,315/1,320 จุด และกลับมาเป็นขาขึ้นรอบใหม่ (ให้น้ำหนักเกิด 30%) หรือ (2) รอซื้อแนวรับแรก 1,270 จุด และแนวรับสำคัญบริเวณ 1,255 จุด พอร์ตระยะสั้น-ซื้อเก็งกำไร ตราบใดที่ไม่หลุด 1,280/1,270 จุด หุ้นเด่น BIGC (รับ 195 บ.ต้าน 203 บ.) กนง.ลดดอกเบี้ยหนุนกำลังซื้อ ESSO (รับ 10.8/10.7 บ. ต้าน 11.30 บ.) ลุ้นเศรษฐกิจจีน, Laggard play กลุ่มโรงแรมยังแข็งกว่าตลาด สะสม/เทรดดิ้งในกรอบ MINT แนวรับ 17.8 บ. ต้าน 18.5 บ. CENTEL แนวรับ 18.7 บ. ต้าน 19.9 บ. ERW รับ 3.18 ต้าน 3.3 บ. กนง.ลดดอกเบี้ยบวกกลุ่มบ้านและกลุ่มวัสดุก่อสร้างที่เชื่อมโยง สะสม SCCC แนวรับ 412 บ. ต้าน 426/430 บ.   ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (+) วานนี้ กนง.มติ 5:2 ลดดอกเบี้ยฯ 0.25% เหลือ 2.75% ตามทิศทางภูมิภาค บวกต่อ กลุ่มเช่าซื้อจากส่วนต่างดอกเบี้ยกว้างขึ้น, บ้าน ค้าปลีกจากกำลังซื้อเพิ่ม และ หุ้นปันผลดีชนะเงินฝาก (+/-) ลุ้นจีนเพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ก่อนจะรายงาน จีดีพี 3Q12F วันพฤหัสนี้ คาดลดลงจาก 7.6% y-y (คาดจีนส่งสัญญาณออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจก่อนเปิดประชุม Communist Party Congress ครั้งที่ 18 8 พย.นี้) (+) การเลือกตั้งสหรัฐฯ ล่าสุดผลสำรวจUS Election center พบคะแนนความนิยม Romney ตัวแทนพรรครีพลับริกัน นำ 47.4 VS เดโมแครต 47 คาดเป็นบวกต่อภาวะการลงทุนระยะสั้น จากตลาดเชื่อมั่นการผ่านร่าง กม.เพดานหนี้ มาตรการเกื้อหนุนผู้ประกอบการ ฯลฯ ของสหรัฐฯ จากการครองเสียงส่วนใหญ่ทั้งในสภาล่างและสภาสูง โดยพรรครีพลับริกัน   Investment theme: กำไร 3Q12F โตเด่น TGPRO SORKON AI แนวโน้มบวกจากปัจจัยฤดูกาล MINT ERW CENTEL MAJOR Rate sensitive กลุ่มแบงก์งบออกเป็นโอกาสในการขายเล่นสั้น แนะนำเก็งกำไรกลุ่มเช่าซื้อตัวเล็กและบ้าน (ASK TK THANI KCAR / SIRI SC LPN) กลุ่มวางระบบ 3G 1900 ของ TOT แนะนำ อ่อนตัวซื้อ SAMART SAMTEL   วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด   นายกฯจีนกล่าวว่าเศรษฐกิจจีนไตรมาส 4/55 ดูดี นายกฯจีนกล่าวกับการประชุมผู้ประกอบการธุรกิจหลักของประเทศ หน่วยงานปกครองราชการท้องถิ่น ว่าเศรษฐกิจจีนไตรมาส 4/55 ดูดี ซึ่งอาจส่งสัญญาณว่าการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนอาจใกล้สิ้นสุด ผู้นำจีนยังย้ำอีกว่าเริ่มเห็นพัฒนาการด้านบวกเกิดขึ้น และ เชี่อมั่นว่าจะเห็นอัตราขยายตัวเศรษฐกิจจีนบรรลุเป้าหมายของรัฐบาลจีนได้  การส่งออกจีนเดือนก.ยโตเกินคาด และ อุปทานของเงินโตมากที่สุดในรอบ 15 เดือนแม้ว่านักวิเคราะห์เศรษฐกิจส่วนใหญ่ประเมินว่าเศรษฐกิจจีนจะยังชะลอตัวเป็นไตรมาสที่เจ็ดติดต่อกันซึ่งเป็นปัจจัยกดดันให้ต้องมีการพิจารณาออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม จากการสำรวจนักวิเคราะห์ ประเมินว่าตัวเลข GDP ของจีนจะโตราว 7.4% เทียบกับตัวเลขไตรมาสสองที่โต 7.6% (Bloomberg)   ยอดก่อสร้างบ้านใหม่สหรัฐโตสูงสุดในรอบ 4 ปี สัญญาณเศรษฐกิจสหรัฐดีวันดีคืน ล่าสุดกระทรวงพาณิชย์สหรัฐประกาศตัวเลขยอดก่อสร้างบ้านใหม่เพิ่มขึ้น 15% ในเดือนก.ย และ ดีที่สุดในรอบ 4 ปี การก่อสร้างบ้านใหม่เพิ่มขึ้นหลังจากได้แรงสนับสนุนจากนโยบายอัตราดอกเบี้ยต่ำสุดในประวัติการณ์ และ อุปทานบ้านใหม่ลดลง โดยคาดว่าอัตราการปรับตัวขึ้นของยอดสร้างบ้านใหม่จะยังคงต่อเนื่อง ตัวเลขยอดสร้างบ้านใหม่ดีขึ้นในเดือนก.ยสอดคล้องกับการประกาศข้อมูลตัวเลขยอดค้าปลีก และ การผลิตอุตสาหกรรมสหรัฐก่อนหน้าที่โตเกินนักวิเคราะห์คาดการณ์ (Bloomberg)   ภายหลัง debate รอบสองคะแนนโอบามาเริ่มดีขึ้น ขณะที่สหรัฐกำลังเข้าสู่ช่วงสุดท้ายของการขึ้นเวทีปะทะแนวความคิดระหว่างประธานาธิบดีปัจจุบัน โอบามา กับคู่ท้าชิงประธานาธิบดีสหรัฐคนใหม่จากพรรครีพับริกัน คะแนนประธานาธิบดีโอบามาตกลงอย่างรวดเร็วหลังการ debate รอบแรก โดยคู่แข่งรอมนีได้โจมตีถึงความล้มเหลวของการบริหารจัดการ และ เป้าหมายที่ตั้งไว้ของประธานาธิบดีโอบามา แต่หลังจาก debate รอบสอง คนสหรัฐเริ่มเทคะแนนกลับให้โอบามามากขึ้นทำให้คะแนนจากการสำรวจโอบามานำมิต รอมนี 47 ต่อ 44 จุด โดยโอบามาสามารถตอบประเด็นเกี่ยวกับความเท่าเทียมของสิทธิ์สตรี การทำแท้ง การคุมกำหนิดของกลุ่มมีสิทธิ์ลงคะแนนเสียงกลุ่มใหญ่ได้ดีกว่าคู่ท้าชิงรอมนี (Reuters)   หั่นดอกเบี้ยของไทยรับศก.โลกทรุด'ณรงค์ชัย'ชี้ส่งออกปีนี้โตแค่ 5% กนง.ช็อกตลาดหั่นดอกเบี้ย 0.25% รับเศรษฐกิจโลกเสี่ยงสูง ชะลอกว่าคาดการณ์ มติกนง. 5 ต่อ 2 เสียง หั่นดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% เหลือ 2.75% รับเศรษฐกิจโลกเสี่ยงสูง กระทบส่งออก หวังสร้างแรงส่งในประเทศรองรับผลกระทบ ยันไม่ใช่ใบสั่งการเมือง \"ณรงค์ชัย\" เผยผลกระทบต่อเนื่องถึงปี 2556 คาดจีดีพีโต 4.6% ปีนี้ยังโตตามคาด 5.7% แต่ส่งออกแค่ 5% ขณะแบงก์พากันแปลกใจ แต่ยังไม่ตัดสินใจลดดอกเบี้ยตาม (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)   ปี'57ประมูลรถไฟฟ้า10สาย นายจุฬา สุขมานพ ผู้อำนวยการสำนักงานนโยบายและแผนการขนส่งและจราจร (สนข.) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการจัดระบบการจราจรทางบก (กจร.) ที่มีร.ต.อ.เฉลิม อยู่บำรุง รองนายกรัฐมนตรี เป็นประธาน รับทราบสถานะการดำเนินงานโครงการระบบขนส่งทางรางในกรุงเทพฯ และปริมณฑล ทั้ง 10 เส้นทาง ระยะทางประมาณ 416 กิโลเมตร (ก.ม.) โดยปรับลดลงจากเดิมจำนวน 12 เส้นทาง คาดว่าจะเร่งให้การประมูลราคาการก่อสร้างเสร็จสิ้นทั้ง 10 สายภายในปี 2557 และในปี 2562 จะดำเนินการสร้างแล้วเสร็จทุกเส้นทาง จากนั้นจึงจะเป็นการดำเนินการในโครงการส่วนต่อขยายรถไฟฟ้าออกไปนอกเมืองมากขึ้นในระยะทางประมาณ 50 ก.ม. เช่น มหาชัย และบางปู (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)   หวยตู้สะดุดปัญหาอื้อ-ขายไม่ทันปีใหม่ นางเบญจา หลุยเจริญ อธิบดีกรมศุลกากร ในฐานะประธานกรรมการสลากกินแบ่งรัฐบาล หรือกองสลาก เปิดเผยภายหลังประชุมคณะกรรมการสลากฯ ว่า ที่ประชุมยังไม่ได้อนุมัติให้กองสลากดำเนินการในเรื่องหวยออนไลน์ (หวยตู้) อย่างเต็มรูปแบบ เพราะการดำเนินงานตามแผนปฏิบัติงาน 23 กิจกรรมยังไม่เรียบร้อย โดยเฉพาะในเรื่องการสำรวจตรวจสอบเครื่องจำหน่าย 6,000 ตู้ ที่สามารถสำรวจไปได้เพียง 500 ตู้เท่านั้น (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)   คาดราคาอ้อยปีนี้หยุดการทุบสถิติ นายกำธร กิตติโชติทรัพย์ ประธานสหพันธ์ชาวไร่อ้อยแห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า มีแนวโน้มว่าราคาอ้อยขั้นต้นฤดูการผลิตปี 2555/ 2556 อาจจะไม่สามารถสร้างสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อได้อีกครั้ง หลังจากราคาปีที่แล้วอยู่ในระดับ 1,000 บาท/ตัน (ไม่รวมอุดหนุน 154 บาท/ตัน) เนื่องจากราคาน้ำตาลทรายดิบตลาดโลกซื้อขายล่วงหน้าส่งมอบเดือนมี.ค.2556 เฉลี่ยลดลงเหลือ 20 เซ็นต์/ปอนด์จากช่วงปี 2555 เฉลี่ยอยู่ที่ระดับ 24 เซ็นต์/ปอนด์ (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)   ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1   รายงานวันนี้   หุ้น: DCC          คำแนะนำ: ขาย          ราคาเป้าหมาย (บาท): 48.00 ในเดือนม.ค.-ส.ค. 2555 อุปสงค์ในกระเบื้องเซรามิกไทยเติบโต 6% YoY มาอยู่ที่ 128.5 ล้านตร.ม. คาดยอดขายกระเบื้องเซรามิกจะแตะจุดต่ำสุดของปีในไตรมาส 4/55 DCC ไม่สามารถเติบโตได้ตามเป้าหมายก่อนหน้าสำหรับปี 2555 และมีส่วนแบ่งตลาดที่ลดลงจากคู่แข่งที่แข็งแกร่งและปัญหาด้านโลจิสติกส์ในไตรมาส 1/55 เราปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2556 ลง 4% และสำหรับปี 2557 6% เนื่องจากเราปรับลดสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นลงจาก 40.5% เป็น 39.5% เพื่อสะท้อนราคาก๊าซที่สูงขึ้น คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/55 ที่ 304 ล้านบาท เติบโตเพียง 5% YoY และลดลง 6% QoQ ในไตรมาส 4/55 ผลกำไร 278 ล้านบาทเป็นจุดต่ำสุดในปีนี้ด้วยปัจจัยทางฤดูกาล   นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร   กลุ่ม: ธนาคาร          คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน          ราคาเป้าหมาย (บาท): - เราคาดว่าธปท.จะคงระดับอัตราดอกเบี้ยธุรกรรมซื้อคืนพันบัตรระยะเวลา 1 วันที่ 2.75% ไปจนถึงกลางปีหน้า ซึ่งเราไม่คิดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนี้จะส่งผลกระทบต่อผลกำไรของธนาคารมากนัก ธนาคารที่เน้นสินเชื่อรายย่อย เช่น TCAP, TISCO และ KK จะสามารถทำกำไรได้สูงขึ้นมากสุดจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง เนื่องจากมีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มธนาคาร เนื่องจาก 1)ความต้องการในการจับจ่ายใช้สอยจะช่วยหนุนสินเชื่อเติบโตในปี 2556, 2) อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสะสมต่อหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ทรงตัว, 3) รายได้จากค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น และ 4) มูลค่ากลุ่มที่ถือว่าถูก   นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม   หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม   Technical Analysis   Security: LH Position: ซื้อ เป้าหมาย: 9.7/10 Stop loss< 8.8 Reason: หุ้นเริ่มกลับมามีความน่าสนใจภายหลังจากการพักตัวเมื่อ 1 สัปดาห์ที่ผ่านมาและสามารถดีดกลับบนแนวรับสำคัญ 8.5 สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น   Security: BIGC Position: ซื้อ เป้าหมาย: 210/215 Stop loss< 193 Reason: สัญญาณทางเทคนิคมองการ Break out ทะลุกรอบแนวต้านสำคัญ 190 ขึ้นไปได้คาดวอลุ่มหนาแน่นและเครื่องมือ MACD ตัดขึ้นเกิดสัญญาณซื้ออีกครั้ง   Security: TISCO Position: ซื้อ เป้าหมาย: 47.5/49.25 Stop loss< 44 Reason: ฟื้นตัวขึ้นจากแนวรับ 44สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิคที่กำลังฟื้นตัวและวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ   Security: BECL Position: ขายทำกำไร Reason: ส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ขณะที่ราคาหลุดแนวรับสำคัญและปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องแนะนำขายหรือหลีกเลี่ยง   Security: KCE Position: ขายทำกำไร Reason: ปิดต่ำขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่งสัญญาณเตือนการตัดลงของ MACD และเคลื่อนที่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน 10   Security: EARTH Position: ขายทำกำไร Reason: EARTH รอบนี้ถือว่าสัญญาณไม่ดีและส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ขณะที่แนวโน้มระยะสั้นต้องระวังเนื่องจากหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันและปิดต่ำ สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค MACD ตัดเส้น signal line ลง   โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 18 ต.ค. 2555