รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาด   ลงสลับรีบาวด์ : Selective buy/sell รายวัน คาดดัชนีฯ ผันผวนในกรอบ แนวรับ 1,220 จุด แนวต้าน 1,235 จุด ปัจจัยกดดัน 1) โอกาส FED ออก QE3 วันที่ 12-13 กย.น้อยลง จากสุนทรพจน์สมาชิกเฟดวานนี้ 2) กังวลการเมืองในประเทศ วันนี้ศาลพิจารณาถอนประกันแกนนำแดง แต่เราคาดตลาดหุ้นไทยลงจำกัดในระหว่างวัน ปัจจัยหนุน คือ แรงซื้อคืนระยะสั้น จากคลายวิตกหนี้ยุโรป หลังถ้อยแถลง EU Committee ส่งสัญญาณนายกเยอรมนี จะผ่อนปรนมาตรการรัดเข็มขัดกรีซ และการรอรับสิทธิ์ปันผล บจ.ไทย (แบงก์ยังไม่ประกาศปันผล) นักเล่นสั้น แนะเก็งกำไรรายตัว ส่วนเล่นรอบรายเดือนแนะ ขึ้นทยอยล็อกกำไรบูลชิพ (ยอมซื้อแพง ต่อเมื่อสัญญาณเทคนิคมีการเปลี่ยนแนวโน้ม ทะลุผ่านจุดสูงสุดเดิม) หุ้นเด่น Earning upgrade: THCOM เราปรับราคาเป้าหมายใหม่เป็น 20.5 แต่ยังไม่รวมการขาย Mfone-กัมพูชา ในประมาณการณ์  (แนวรับ 16.6 บ.ต้าน 17.5/18 บ.) SITHAI ได้ประโยชน์จาก PEPSI หลังหมดสัญญากับ SSC- รับออเดอร์ฝาขวดเพิ่ม (แนวรับ 18.50 ต้าน 19.5 บ.)  SRICHA (อ่อนตัวสะสมแนวรับ 34.5 บ. แนวต้าน 36.25 บ. (EPS 2013F (เก่า) 3.9 บ.Implied PE 9.1x-ราคาปิดวานนี้) Events play: คาด Consensus มีมุมมองบวกหลังการประชุมนักวิเคราะห์ AI ประชุมฯวันนี้ (แนวรับ 4.6 บ ต้าน 4.8/5 บ.) PE ปัจจุบัน 2012F อยู่ที่ 8 เท่า, JUBILE ประชุมฯพฤหัสนี้ (แนวรับ 16.3 ต้าน 17 บ.) Laggard play: THAI (แนวรับ 20.50 บ. แนวต้าน 21.5 บ.) หุ้นด้อย: ขึ้นขายทำกำไรกลุ่ม Commodity น้ำมัน โรงกลั่น (QE3 เลื่อน และ MS คาดอุปสงค์น้ำมันอ่อนแอ), ขายล็อกกำไร EGCO คาด Consensus มีมุมมองลบต่อการลงทุนธุรกิจถ่านหินอินโดฯ หลังจากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้   ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (+) EU committee “Juncker” เดินทางเยือนกรีซวันนี้ และตลาดคาด EU จะตอบรับข้อเรียกร้อง กรีซ ที่ขอผ่อนปรนมาตรการรัดเข็มขัดออกไป 2 ปี ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณบวกต่อตลาด ก่อนการพบกันระหว่าง นายกเยอรมนี และ กรีซ ศุกร์นี้ (0) การเมืองในประเทศ (คาด Neutral ต่อตลาดฯ) ศาลพิจารณาคดีถอนประกัน 18 แกนนำเสื้อแดงวันนี้ (0/-) ไฮไลท์ตัวเลขเศรษฐกิจฯ สัปดาห์นี้ วันนี้ยอดขายบ้านเก่าและ รายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC minute) วันพฤหัส Flash PMI EU เดือน สค. คาด 43.7-44.2 จุด (เดือนก่อน 44 จุด) มีโอกาสต่ำกว่าคาด (+) ฤดูกาลจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล คาดหนุนราคาหุ้น และช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงต่อหุ้นที่รอขึ้นเครื่องหมาย ระยะสั้น (วานนี้ +HMPRO แจกหุ้นปันผล 5:1 และ เงินสดอีก 0.022 บ.XD 12 ตค.) XD 22 สค. CPF @ 0.60 บ. BJC @ 0.32 บ. TVO @ 0.80 บ. 23 สค. AI @ 0.10 บ. JUBILE @ 0.30 บ. 24 สค. GLOW @ 0.81 บ. BLA @ 0.36 บ. KCAR @ 0.43 บ. BH @ 0.60 บ. LH @ 0.20 บ. MAJOR @ 0.39 บ.  KH 0.15 บ. SPALI @ 0.30 บ. 27 สค. INTUCH @ 2.2 บ. IVL @ 0.18 บ. AH @ 0.488 บ. (+/-) MSCI Quarterly review ใช้ 31 สค.หุ้นมีผลเชิงบวกและลบจาก Share change + CPF PTTGC /- PTT CPALL   Investment theme: หุ้นที่มีปันผล และ/หรือปันผลระหว่างกาล สูง BECL (RATCH) MAJOR INTUCH MCOT Events play: AI JUBILE THCOM SITHAI SRICHA THAI ธุรกรรม SBL Short กลุ่มน้ำมันโรงกลั่น TOP ESSO PTTEP (ควรมี Stop loss ถ้าเบรกแนวต้าน/High เดิม)   วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด เฮดจ์ฟันด์โยกเล่นทองดันราคาขึ้น เก็งกำไรข่าวประชุมปลายส.ค.เฟดส่งซิกออกQE3 นักค้าทองเกาะติดแรงช้อนซื้อทองคำในตลาดโลก ชี้มีทั้งเฮดจ์ฟันด์-กองทุนทั่วโลกโยกมาเล่นทองแท่งที่มีต้นทุนแค่ 0.15% ต่ำกว่ากองอีทีเอฟทอง หวังเก็งกำไรข่าวเฟดส่งสัญญาณ QE3 ในงานประชุมธนาคารกลางทั่วโลกปลาย ส.ค.นี้ พร้อมเตือนให้ระวังแรงซื้อไม่แน่นอน เหตุอินเดีย-จีนชะลอการซื้อ แนะติดตามราคาทองแตะ 1,640 เหรียญ ถือเป็นจุดผ่านเข้าสู่ภาวะขาขึ้นที่ระดับ 1,670-1,700 เหรียญ (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)   บจ.พาเหรดออก'ตั๋วบี/อี'ตุนเงินสั้น 8เดือนทะลัก2แสนล.กลุ่มพลังงาน-อสังหาฯฮอต บจ.ออกตั๋วบี/อีคึกคัก ใช้เป็นเงินทุน หมุนเวียนระยะสั้น ชี้ดอกเบี้ยต่ำกว่ากู้แบงก์ ส่วนใหญ่ตุนวงเงินกู้แบงก์ไว้ใช้เสริมสภาพคล่องยามฉุกเฉิน วิกฤตยุโรปอ่วม ส.ตราสารหนี้ชี้ 8 เดือนเอกชนออกตั๋วบี/อีแล้ว 2.15 แสนล้านบาท โต 25% คาดปีนี้ไม่ต่ำกว่าปีก่อนที่อยู่ 2.7 แสนล้าน ระบุกลุ่มพลังงาน อสังหาฯ เทรดดิ้ง เครื่องดื่มและอาหาร ฝั่ง กสิกรไทย คาด บจ.ใหญ่เรตติ้ง AAA มีต้นทุนดอกเบี้ยประมาณ 3-3.1% (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)   รัฐบาลทุ่ม 9,000 ล.ตรึงดีเซลต่ออีกเดือน น.ส.ศันสนีย์ นาคพงศ์ โฆษกประจำสำนักนายกรัฐมนตรี กล่าวว่า ที่ประชุม ครม.ได้เห็นชอบการขยายเวลายกเว้นการจัดเก็บภาษีสรรพสามิตน้ำมันดีเซลต่อไปอีก 1 เดือน จากที่สิ้นสุดเดือน ส.ค.นี้ เป็นวันที่ 30 ก.ย.55 หลังพบว่าราคาขายปลีกน้ำมันดีเซลปัจจุบันยังคงมีราคาสูง หากปรับเพิ่มอัตราภาษีน้ำมันดีเซลในระยะนี้จะทำให้ประชาชนมีภาระค่าใช้จ่ายเพิ่มสูงขึ้นอีก โดยคาดว่ารัฐจะต้องสูญเสียรายได้จากการเก็บภาษีไปประมาณ 9,000 ล้านบาท (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   เย้ยรัฐราคายางไม่ถึง100บาท นายอัทธ์ พิศาลวานิช ผู้อำนวยการศูนย์ศึกษาการค้าระหว่างประเทศมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยถึงอนาคตยางพาราไทย ภายใต้ประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (เออีซี) และทิศทางราคายางพาราไทย ว่า พื้นที่ปลูกยางของโลกตั้งแต่ปี 2549 จนถึงปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 14.26% หรือเฉลี่ยปีละ 2.71% ทั้งนี้ ไทยมีพื้นที่การปลูกยางมากถึง 18.76 ล้านไร่ เป็นอันดับ 2 ของโลก รองจากอินโดนีเซียที่มีพื้นที่ปลูกมากถึง 21.93 ล้านไร่ ขณะที่ผลผลิตยางของโลก สถาบันวิจัยยาง กรมวิชาการเกษตร คาดว่าปี 56 จะสูงถึง 11.3 ล้านตัน และเพิ่มเป็น 13.77 ล้านตัน ในปี 2563 ขณะที่ผลผลิตรวมของไทยปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 3.57 ล้านตัน โดยผู้นำเข้าหลักจากไทยคือ จีน ยุโรป และสหรัฐ (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)   ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1   รายงานวันนี้   กลุ่ม: ธนาคาร          คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน          ราคาเป้าหมาย (บาท): - สิ้นเชื่อสุทธิรวมของ 8 ธนาคารใหญ่ในเดือนก.ค.โต 0.87% MoM และ 7.6% YTD มาอยู่ที่ 6 ล้านล้านบาท TISCO, TCAP, SCB, KBANK และ KK รายงานเติบโตของสินเชื่อแข็งแกร่งที่สุด MoM หนุนโดยลูกค้ารายย่อยและ SME เรายังคงคำแนะนำ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ในกลุ่มนี้ เราชอบ SCB และ BBL มากที่สุด เนื่องจาก สินเชื่อของบริษัทขนาดใหญ่เติบโตแข็งแกร่ง   หุ้น: CENTEL          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 17.00 ราคาหุ้น CENTEL ปรับตัวสูงขึ้น 19% ตั้งแต่เราคาดกลุ่มท่องเที่ยวมีแนวโน้มขาขึ้น ในวันที่ 9 ก.ค. ทำให้คาดระยะสั้นอาจมีแรงขายทำกำไร คาดรายได้เฉลี่ยต่อห้องของโรงแรมในครึ่งหลังของปี 2555 เติบโต 12-13% YoY สูงขึ้นจาก 9% YoY ในครึ่งแรกของปี 2555 คาดผลการดำเนินงานของธุรกิจอาหารจะสูงกว่าที่ผู้บริหารคาดไว้ ยอดขายรวมทุกสาขาของอาหารในครึ่งแรกของปี 2555 อยู่ที่ 32.2% YoY บริษัทวางแผนที่จะเปิดตัวโรงแรมราคาประหยัดในช่วงปลายเดือนก.ย. และคาดจะมีการเซ็นสัญญาจ้างบริหารโรงแรมขนาดประหยัด 2-3 ฉบับ   หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม   Technical Analysis Security: DTAC Position: ซื้อ เป้าหมาย: 88/89 Stop loss< 83   Reason: ดีดขึ้นทดสอบแนวต้านสำคัญบริเวณ 85 หากทะลุขึ้นไปได้จะส่งผลให้หุ้นเกิดสัญญาณบวกต่อแนวโน้มระยะกลาง คาดวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้น มองแนวต้านถัดไป   Security: CPN Position: ซื้อ เป้าหมาย: 55/56 Stop loss< 50 Reason: เป็นหุ้นที่น่าจับตาเนื่องจากสัญญาณทะลุแนวต้านสำคัญ 50 สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้น พร้อมกับการทำจุดสูงสุดใหม่   Security: THCOM Position: ซื้อ เป้าหมาย: 18/18.5 Stop loss< 16.6 Reason: ส่งสัญญาณดีดกลับหลังจากพักตัวบนเส้น Neckline แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นบาก ลุ้นทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ โดยมีแนวต้านระยะสั้นบริเวณ 18-18.5   Security: STPI Position: ซื้อ เป้าหมาย: 35/36 Stop loss< 31 Reason: ทะลุเส้นแนวโน้มระยะกลางจะสังเกตเห็นว่าวอลุ่มเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การอ่อนตัวลงเมือสัปดาห์ที่แล้วเป็นการปรับฐานเพื่อขึ้นต่อ   Security: ITD Position: ซื้อ เป้าหมาย: 3.74/3.8 Stop loss< 3.46 Reason: หุ้นเริ่มกลับมามีความน่าสนใจภายหลังจากการทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน และวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ   Security: KK Position: ขายทำกำไร Reason: หลังจากไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 42 ราคาหุ้นปรับตัวลงมาทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน 40 หากหลุดลงไปต่ำกว่าคาดว่าหุ้น จะปรับลงแรงหุ้นสอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค MACD และ RSI ไม่ผ่านแนวต้านเดิมเช่นกัน   โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 22 ส.ค. 2555