บล.ธนชาต รายงานภาวะตลาดหุ้น 24/12/52
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 24/12/52 ทุกครั้งที่ฝรั่งซื้อสุทธิทั้ง 2 ตลาด (Spot & Futures) จะทำให้ SET ไปต่ออีกวัน ประเมินวันนี้ขึ้นไปทดสอบ 735 จุด เน้นเล่นรอบเก็งกำไรต่อใน PTT & PTTCH หลังมีหวังที่จะได้รับไฟเขียวจากศาลต่อจากเหล็กสยามยามาโมโตะ ทั้งนี้ระยะยาวยังต้องจับตาการแก้ปัญหามาบตาพุดแบบบูรณาการ รวมถึงอุณหภูมิการเมืองที่จะกลับมาร้อนขึ้นอีกครั้งก่อนศาลตัดสินคดียึดทรัพย์อดีตนายกฯ ประเด็นสำคัญวันนี้ SET Index movement ความหวังที่อีก 18 โครงการที่มาบตาพุดจะหลุดบ่วงกรรมเริ่มเป็นจริง หลังล่าสุดศาลฯอนุญาตให้โครงการของเหล็กสยามยามาโมโตะ (SCC ถือหุ้นแค่ 10% ในขณะที่โครงการของ SCC เองกลับไม่เข้าข่าย 19 โครงการที่ครม.มีมติให้ยื่นอุทธรณ์) เปิดดำเนินงานได้ตามปกติ เพราะได้รับใบอนุญาตก่อนที่รธน.ปี 50 มีผลบังคับใช้ รายต่อไปคือครอบครัว PTTที่ได้ยื่นอุทธรณ์ 9 โครงการ (รวมถึงโรงแยกก๊าซแห่งที่ 6 ของ PTT) ต่อศาลฯเรียบร้อยแล้ว รัฐคาด GDP 4Q09 พลิกมาเป็นบวก 2.7-3.2% y-y แต่ทั้งปียังติดลบ 3% ขณะที่ปีหน้าคาด +3.5% y-y จากแรงหนุนของส่งออกและการเร่งใช้จ่ายของภาครัฐ ขณะที่การบริโภคและการลงทุนของภาคเอกชนขึ้นอยู่กับการเมืองและการแก้ปัญหามาบตาพุด อุณหภูมิการเมืองเริ่มร้อน หลังกลุ่มเสื้อแดงนัดชุมนุม 27-28 ธ.ค. เพื่อเรียกน้ำย่อย ซึ่งจากนี้ไปต้องจับตาสถานการณ์การเมืองอย่างใกล้ชิด อาจมีจุดเปลี่ยนเกิดขึ้นก่อนที่ศาลฎีกาฯจะตัดสินคดียึดทรัพย์ 7.6 หมื่นลบ. ของอดีตนายกฯทักษิณ โดยการไต่สวนพยานนัดสุดท้ายจะทำในวันที่ 12 และ 14 ม.ค.10 แล้วหลังจากนั้นศาลฯจะใช้เวลาไม่เกิน 1 เดือนเพื่อชี้ขาด CK “ขายทำกำไร” หลังเชื่อราคาสะท้อนข่าวดีไปแล้ว 2 วันวิ่งไป 8% เหลือ Upside แค่ 10% จากราคาเป้าหมายเฉลี่ย (จาก Bloomberg) ในปีหน้า @ 6.90 บาท โดย 2 ข่าวดีที่เข้ามาหนุนราคาหุ้น คือ 1) คาดได้กำไรเป็นกอบเป็นกำจากการขาย TTW และ 2) ราคาต้องวิ่งขึ้นเพื่อจูงใจให้คนมาซื้อหุ้นเพิ่มทุนหุ้น (CK ประกาศเพิ่มทุน 7:1 @ 5.34 บาท XR 2 ก.พ.10) แต่ทั้งนี้ 2 เรื่องถือเป็นแค่ข่าวดี “ชั่วคราว” ในขณะที่ระยะยาวต้องดูที่ศักยภาพการทำกำไรอิงราคาปิด @ 6.25 บาท เหลือ Upside แค่ 10% จากเป้าเฉลี่ย @ 6.90 บาท “ขายทำกำไร” CGS เปิดเทรดวันนี้ ราคาตามทฤษฎีอยู่ที่ 0.92 บาท (vs. ราคาปิดก่อน SP @ 1.07 บาท) โดยในช่วง 8 วันทำการที่ขึ้น SP (14-23 ธ.ค.) ได้ทำใน 3 เรื่องเรียบร้อยแล้ว ได้แก่ ลดทุนเพิ่มทุน และแจกวอร์แรนต์ สรุปภาพตลาดวานนี้ ตามคาด SET บวก 5 จุด ปิดที่ 730 จุด ด้วยแรงซื้อเข้ามาในกลุ่มครอบครัว PTT & SCC หลังเริ่มเห็นทางออกใน 19 จากทั้งหมด 65 โครงการที่ถูกศาลฯสั่งระงับกิจการชั่วคราว ที่มีโอกาสยื่นอุทธรณ์และชนะคือกลับมาเปิดดำเนินงานได้ตามปกติเช่นเดียวกับ “โครงการเหล็กสยามยามาโตะ” ที่วานนี้ศาลฯกลับคำตัดสินโดยให้ไฟเขียวหลังพบว่าโครงการดังกล่าวได้รับใบอนุญาตก่อนที่รธน.ปี 50 มีผลบังคับใช้ แม้วานนี้วอลุ่มยังบางเหมือนเดิม (1.4 หมื่นลบ.)แต่ฝรั่งดูจะแฮ็ปปี้ “ซื้อสุทธิ” ทั้งตลาด Spot (+265 ลบ.) และ Futures (+507 ลบ.) DJ ทรงๆ แม้ข่าวลบเพียบ โดยปิดแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 10,466 จุด แม้จะเจอกับ 2 ข่าวร้าย คือ 1) ยอดขายบ้านใหม่เดือนพ.ย.ดิ่งลง 11.3% y-y แย่กว่าคาดและต่ำสุดในรอบ 9เดือน และ 2) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนธ.ค.และข้อมูลการใช้จ่ายส่วนบุคคลเดือน พ.ย.อ่อนแอเกินคาด ทั้งนี้ตลาดหุ้นสหรัฐวันนี้จะเปิดเทรดแค่ครึ่งวันส่วนวันศุกร์ปิดคริสมาสต์ น้ำมันแข็ง USD อ่อน ราคาน้ำมัน NYMEX ส่งมอบเดือนก.พ.พุ่งขึ้น 2.27 USD (3%) @USD76.67/bbl หลังสต็อคน้ำมันร่วงลงเกินคาด ประกอบกับมีแรงขายทำกำไรใน USD หลังแข็งมา 6 วันติด โดย Dollar Index ปิดที่ 77.93 ลบ 0.5%
