ภาวะตลาดหุ้นรายวัน - บล.เคทีบี (ประเทศไทย)

SET Index  1,544.34 จุด   +0.50(+0.03%) มูลค่าการซื้อขาย          43,225.03          ล้านบาท Big Lot                  520.54          ล้านบาท P/E                       21.38          เท่า P/BV                       2.16          เท่า Dividend Yield             2.83          %   Stock Market Indices DJIA                   17895.22          +259.83(+1.47%) NASDAQ                  4893.29           +43.35(+0.89%) FTSE                    6761.07            39.56(+0.59%) NIKKEI                 18991.11          +267.59(+1.43%) HANG SENG              23797.96           +79.99(+0.34%) SSE COMPOSITE           3349.32           +58.42(+1.78%) KOSPI                   1970.59           -10.24(-0.52%)   Trading Value by Investor           Net Position (Million Baht) Foreign                    -414 Institution                -396 Proprietary                 593 Customer                   +217   Today : KTBST’s Analysis Paper ชื่อ          คำแนะนำ / ราคาเป้าหมาย (บาท) CPN              ซื้อ / 57.00 THAI             ถือ / 12.80 BJCHI            ซื้อ / 44.40   Today KTBST’s Technical JAS          MACO          PCA IFEC*        PTT*          CPF* หมายเหตุ * หมายถึงเป็นหุ้นที่ติด most active อันดับ20แรก   หุ้นติด Cash Balance สัปดาห์หน้า (คาดการณ์) SET          BIG  MILL  TCC MAI          HYDRO WARRANT      LOXLEY-W MILL-W2 MIL-W3 TCC-W2 TCC-W3  TCC-W4 หุ้นที่เข้าเกณฑ์  แบบมีเงื่อนไข หมายเหตุ * คาดว่าจะติดCash Balance อีก1สัปดาห์   ปฏิทินเศรษฐกิจวันนี้ สหรัฐฯ        ดัชนีราคาผู้ผลิต  , ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค   การเคลื่อนไหวของดัชนีรายกลุ่ม Sector          Value(Mbt)          Last          %Change PROF              455.70           528.04          3.86% FIN             2,420.87          2394.88          1.05% ICT             5,545.50            229.2          0.71% CONS            2,182.07           155.82          0.67% CONMAT          2,777.72         14017.19          0.28% MEDIA           1,828.27            79.69          0.08% SET            43,225.03          1544.34          0.03% PROP            3,512.05           296.99         -0.02% TRANS           2,069.90           229.72         -0.19% BANK            5,274.71           604.79         -0.29% ENERG           5,249.01         19255.91         -0.31%   Market Trend ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (12 มี.ค.) - SET Index ปิดที่ ระดับ 1,544.34 จุด เพิ่มขึ้น 0.50 จุด หรือ 0.03% มูลค่าการซื้อขาย 43,225.03 ล้านบาท วันนี้ตลาดไม่ตอบรับกับการลดดอกเบี้ยของ กนง. เนื่องจากมีหลายความเห็นที่ระบุว่าไม่ช่วยอะไรได้มากนัก นอกจากนี้ ค่าเงินดอลล่าร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้นักลงทุนชะลอการซื้อหุ้น ตลาดหุ้นต่างประเทศ – ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตัวเลขเคลมการว่างงานลดลง แต่ตัวเลขยอดค้าปลีกนั้นลดลงด้วย ในส่วนของยอดขายรถยนต์ หนุนดัชนี Dow Jones ให้ปรับตัวสูงขึ้น 259 จุด  ด้านตลาดหุ้นยุโรป ก็ปรับตัวสูงขึ้นด้วยเหตุผลเดียวกัน แต่น้อยกว่าของสหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ WTI (Apr) ของสหรัฐฯ – ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ $47.05 เหรียญ/บาร์เรล ลดลง $1.12เหรียญ บ้าน, คอนโดฯ – โฆษกรัฐบาลเผยนายกฯ สั่งชะลอภาษีที่ดิน-สิ่งปลูกสร้างเกรงกระทบคนรายได้น้อย ธนาคาร – Fitch’s Rating ออกรายงานหลัง กนง.ลดดอกเบี้ย 0.25% ว่าหนี้ภาคครัวเรือนและเศรษฐกิจชะลอตัว ยังเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อภาคธนาคารของไทย ADVANC, DTAC, TRUE -  18 มี.ค. นี้ กสทช.ดันประมูล 4G เข้าที่ประชุมคณะกรรมการดิจิตอลเพื่อเศรษฐกิจ  'ฐากร' ลุ้นนายกฯส่งสัญญาณ ไฟเขียวจัดสรรคลื่นปลายปีนี้ กลุ่มรับเหมาฯ-  สบน.เตรียมชงแผนกู้ 5.7 หมื่นล.เข้าครม. หนุนโครงการบริหารจัดการน้ำ-ซ่อมสร้างถนน   ทิศทางตลาดหุ้นไทย  ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับมาเป็นบวกหลังตัวเลขเศรษฐกิจออกมาเป็นลบ และผลจากการปรับลดดอกเบี้ยและการชะลอการขึ้นภาษีที่ดินฯ แต่ความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจในประเทศ (เป็นลบต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร)  อาจไม่แรงพอที่จะทำให้พลิกตลาด ซึ่งทำให้ตลาดหุ้นในวันสุดท้ายของสัปดาห์ ยังคงมีความผันผวน ถึงจะเป็นบวกได้ก็คงไม่มาก   กลยุทธ์การลงทุน  ตลาดที่ยังผันผวนและขาดปัจจัยบวกที่ชัดเจน จึงต้องเลือกลงทุนเป็นรายตัว โดยหุ้นกลุ่มที่คาดว่านักลงทุนจะให้ความสนใจในวันนี้ จะยังเป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการลดดอกเบี้ยของ กนง. (SENA, MTLS, LIT)  และกลุ่มที่มีข่าวบวกอื่นๆ (TRUE, EGCO, TFD, STEC, TPIPL, PDI)   Stock in Focus   IVL –: (ราคาปิด 24.80 บาท; ราคาที่เหมาะสมโดยเฉลี่ยจาก IAA Consensus 28.66 บาท) 2 ปัจจัยที่เป็นบวก ต่อ IVL ประการแรก คือ ราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี (MEG, PTA) ที่ปรับตัวลงมาต่ำสุดในเดือน ม.ค.ที่ผ่านมาได้ฟื้นขึ้นมาเป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกัน หลังปรับตัวลงแรงตามราคาน้ำมันดิบจนทำให้ IVL ขาดทุน 953 ลบ. ใน Q4/57  ..... ประการที่สอง กำลังการผลิตของ IVL ปีนี้ จะเพิ่มขึ้นค่อนข้างมาก ถึง 25% จาก 7.5 ล้านต้น/ปี เป็น 9.4 ล้านตัน/ปี โดยกำลังการผลิตส่วนใหญ่ที่เพิ่มขึ้นอยู่ในแถบยุโรป ซึ่ง IVL น่าจะได้ประโยชน์จากการใช้มาตรการ QE ที่จะกระตุ้นให้เศรษฐกิจยุโรปมีการขยายตัว และทำให้มีความต้องการใช้ผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีมากขึ้น ณ ปี 2557 กำลังการผลิต PET ซึ่งมีสัดส่วนในการทำกำไรให้กับบริษัทฯมากที่สุด 30% อยู่ในประเทศในแถบยุโรป   CPF –: (ราคาปิด 22 บาท; ราคาที่เหมาะสมโดยKTBST 26.00 บาท) เหตุผลหลักๆ ที่ทำให้ราคาหุ้น CPF ปรบตัวลดลงมาตั้งแต่เดือน ต.ค.57 หรือลดลงประมาณ 30%  มาจากราคาเนื้อสัตว์ (หมู+ไก่+กุ้ง) ที่ปรับตัวลดลง และทำให้ Q4/57 ผลจากการดำเนินงานปกติของบริษัทฯ ขาดทุน  467 ล้านบาท……..  สำหรับปี 2558 เราคาดว่าผลการดำเนินงานของ CPF จะพลิกขึ้นมาดีตั้งแต่ Q2/58 เป็นต้นไป โดยเราประเมินกำไรที่ไม่รวมรายการพิเศษ ว่าจะอยู่ที่ 7.1 พันลบ. สูงขึ้น 20%  … ราคาหุ้นปัจจุบัน ซื้อขายที่ P/E  15 เท่า ต่ำที่สุดในรอบ 20 เดือน สะท้อนในเรื่องลบๆของบริษัทฯ ไปมากแล้ว   News Headline หุ้นอสังหาฯติดปีก รัฐเบรกภาษีบ้าน กนง.ลดดอกเบี้ย กระตุ้นกำลังซื้อเพิ่มขึ้น TPCH ปีนี้แจ่ม กำไรพุ่ง200% พื้นฐาน31บาท BJCHI ลุ้นงานหมื่นล้าน ลุยแตกพาร์เพิ่มโฟลต! ฟิทช์  ชี้แบงก์เช่าซื้อฟื้น CPF เป้าหมาย35บาท รับข่าวดีเงินบาทอ่อน PTG ซุ่มเจรจาลุยโรงไฟฟ้าส่องอนาคตหนุนราคา11บาท AKR ผนึกพันธมิตรพม่า ขึ้นแท่นปั๊มโซลาร์รูฟ100MW CWT ตั้งบ.ร่วมทุนกัมพูชา ปีนี้งบสุดจี๊ด-ดีลใหญ่จ่ออื้อ VGI ใจป้ำจ่ายหุ้นปันผลปรับราคาใช้สิทธิVGI-W1   News Release   หุ้นอสังหาฯติดปีก รัฐเบรก“ภาษีบ้าน” กนง.ลดดอกเบี้ย กระตุ้นกำลังซื้อเพิ่มขึ้น +          “หุ้นอสังหาริมทรัพย์” ตีปีกขานรับข่าวดี “ประยุทธ์” สั่งเบรก “พ.ร.บ.ที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง” ฉบับใหม่ ยอมรับความจริงกระทบผู้มีรายได้น้อยและไม่ใช่เรื่องเร่งด่วน พร้อมเมื่อไหร่ค่อยมาทบทวนใหม่ ด้าน PS ยอมรับย้ำไม่ควรซับซ้อนมากเกินไป ส่วน SENA รับพ.ร.บ.ที่ดินฯ ทำยอดขายชะลอตัว ขณะที่ลดดอกเบี้ยช่วยกระตุ้นกำลังซื้อเพิ่มขึ้น(ข่าวหุ้น)   TPCH ปีนี้แจ่ม กำไรพุ่ง200% พื้นฐาน31บาท +          TPCH รายได้ปีนี้เติบโต 80-90% เดินหน้าเพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้าอีก 30 เมกะวัตต์ สิ้นปีมี 40 เมกะวัตต์ โบรกเกอร์มองกำไรสุทธิพุ่ง 200% เชียร์ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 31 บาท(ข่าวหุ้น)   BJCHI ลุ้นงานหมื่นล้าน ลุยแตกพาร์เพิ่มโฟลต! +          BJCHI ลุ้นงานประมูล 10,000 ล้านบาท ตั้งเป้ารายปี 58 เติบโตไม่ต่ำ 15% จับตาเม.ย.นี้ เปิดประชุมผู้ถือหุ้นขออนุมัติแตกพาร์เพิ่มสภาพคล่อง โบรกเกอร์เชียร์ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 45 บาท(ข่าวหุ้น)   'ฟิทช์' ชี้แบงก์เช่าซื้อฟื้น +          ฟิทช์เผยคุณภาพสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์แบงก์พาณิชย์ไทยผ่านจุดต่ำสุดในครึ่งแรกปี 58 ทั้ง KKP-TCAP และ TISCO รวมถึง BAY และ SCB ที่มีพอร์ตสินเชื่อรถยนต์ค่อนข้างมาก ด้านโบรกฯ เผยกลุ่มแบงก์เช่าซื้อ ได้รับแรงหนุนจากดอกเบี้ยลดลงอีก(ข่าวหุ้น)   CPF เป้าหมาย35บาท รับข่าวดีเงินบาทอ่อน +          CPF ราคาเป้าหมาย 35 บาท ขานรับประโยชน์ค่าเงินบาทอ่อนค่า โบรกเกอร์เชียร์ “ซื้อ” เป้าหมาย 35 บาท เชื่อกำไรครึ่งปีหลังแข็งแกร่ง จากธุรกิจกุ้ง ธุรกิจในต่างประเทศ และมาร์จิ้นเนื้อสัตว์บกปรับตัวดีขึ้น ลุ้นปี 2558 กำไรสุทธิ 1.26 หมื่นล้านบาท(ข่าวหุ้น)   'PTG' ซุ่มเจรจาลุยโรงไฟฟ้าส่องอนาคตหนุนราคา11บาท +          ผู้บริหาร PTG \"พิทักษ์ รัชกิจประการ\" แย้มดีลเจรจาพันธมิตรในประเทศ 2-3 ราย ลุยธุรกิจพลังงานทดแทน กำลังการผลิต 100 เมกะวัตต์ ใช้งบลงทุนประมาณ 800-900 ล้านบาท คาดสรุปได้ภายในครึ่งปีแรก ส่วนทั้งปี 2558 ตั้งเป้ารายได้โต 15-20% อัดงบ 1,300 ล้านบาท ขยายปั๊ม 250 แห่ง ฟากโบรกส่องผลงานก้าวกระโดด แนะสะสม อนาคต 11 บาท(ทันหุ้น)   AKR ผนึกพันธมิตรพม่า ขึ้นแท่นปั๊มโซลาร์รูฟ100MW +          AKR ลั่นปิดดีลเจรจาพันธมิตรพม่า ผุดโซลาร์รูฟท็อปขนาด 50 เมกะวัตต์ ภายในปี 2558 ส่อแววอาจจะทำได้ถึง 100 เมกะวัตต์ ส่วนงบ Q1/2558 สดใสเทียบจากช่วงเดียวกันของปีก่อน หลังบุ๊กงานในมืออื้อ ลุ้นคว้างานหม้อแปลง 4 พันล้านบาท ฮุบงาน AEC หนุนครึ่งปีหลังกำไรโตเร้าใจทั้งปี 2558 งบกระโดด กูรูแย้ม AKR คว้าโซลาร์ทหาร 8 เมกะวัตต์ เป้า 5 บาท(ทันหุ้น)   'CWT' ตั้งบ.ร่วมทุนกัมพูชา ปีนี้งบสุดจี๊ด-ดีลใหญ่จ่ออื้อ +          CWT ผนึก \"บริษัท เอ็นเอชเค สปริง จำกัด (ประเทศไทย)\" เพื่อตั้งบริษัทร่วมทุนที่กัมพูชา ถือหุ้น 25% ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ Sewing Part ด้าน \"วีระพล ไชยธีรัตต์\" มั่นใจสร้างผลตอบแทนเต็มกระเป๋า ส่วนปี 2558 ผลงานสุดจี๊ด กวาดรายได้ 1.2 พันล้านบาท หลังลูกค้าเรียงคิวสั่งออเดอร์ เร่งศึกษาร่วมทุนทำโรงไฟฟ้าขยะไม่น้อยกว่า 40 เมกะวัตต์(ทันหุ้น)   VGI ใจป้ำจ่ายหุ้นปันผลปรับราคาใช้สิทธิVGI-W1 +          ผู้ถือหุ้น VGI ไฟเขียวให้บริษัท จ่ายหุ้นปันผลในอัตรา 1 หุ้นเดิม ต่อ 1 หุ้นปันผล และเงินสดในอัตราหุ้นละ 0.011 บาท รองรับการหักภาษี พร้อมอนุมัติปรับราคาการใช้สิทธิและอัตราการใช้สิทธิ VGI-W1 เป็น 1 หน่วยต่อ 2 หุ้น ในราคาใช้สิทธิ 7 บาทต่อหุ้น หวังเพิ่มสภาพคล่องรองรับความต้องการของนักลงทุน(ทันหุ้น)   มงคล พ่วงเภตรา นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ License No: 001937   Tel: 02-648-1123 และทีมวิเคราะห์   โดย บล.เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด ประจำวันที่ 13 มี.ค. 2558