Daily View - บล.กสิกรไทย
เน้นลดพอร์ตและสะสมหุ้นปันผล ประเด็นจับตาต่างประเทศในสัปดาห์นี้ที่สำคัญมี 2 เรื่องคือ 1) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ 2) การประมูลพันธบัตรอิตาลี วงเงิน 20,000 ล้านยูโร ในช่วง 28-29 ธ.ค.54 ทั้งนี้ล่าสุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอิตาลีได้ปรับตัวขึ้นอยู่ที่ 6.98% (23 ธ.ค.54)ใกล้ 7% ซึ่งเป็นระดับวิกฤติต้นทุนการเงิน หากการประมูลเที่ยวนี้ผ่านไปด้วยดี คือได้เงินในจำนวนทีต้องการและมีอัตราผลตอบแทนปรับลดลง อิตาลีก็พอจะมีความสามารถจัดหาเงินกู้จำนวน 2.25 แสนล้านยูโรรองรับการขาดดุลงบประมาณและการใช้คืนเงินกู้ที่จะครบกำหนดชำระในปีหน้าได้ (แม้จะไม่ง่าย) แต่หากผิดไป จากที่คาด ตลาดอาจกลับมากังวลเรือ่งหนี้ยุโรป และเปลี่ยนโฟกัสมายังการขอรับความช่วยเหลือของอิตาลีต่อ IMF อีกครั้ง สถานการณ์ที่น่าจะเกิดกับตลาดทุนโลกคือเป็นกลางหรือเป็นลบดังนั้นเรายังมองการปรับขึ้นในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของปีต่อสัปดาห์แรกปีหน้าเป็นโอกาสลดพอร์ต ด้านปัจจัยในประเทศการประชุม ครม.วันนี้จะมีเสนอวางแผนจัดการระบบน้ำระยะเร่งด่วนซึ่งน่าจะเป็นปัจจัยบวกให้กับการเก็งกำไรหุ้นในกลุ่มรับเหมาก่อสร้างในระยะสั้นต่อไปอีกระยะ กลยุทธ์การลงทุน: นักลงทุนใช้จังหวะดีดตัวของ SET Index ปลายเดือน ธ.ค.ในการลดพอร์ต เน้นทำกำไรไม่ว่า SET Index ขึ้นทดสอบถึง 1050 จุดไม่ก็ตามในช่วงสิ้นปี-สัปดาห์แรกม.ค.55 การเข้าเก็งกำไรสั้นเน้น “ลงซื้อ-ขึ้นขาย” คำแนะนำ: เรามองหุ้นที่น่าสนใจเป็น 3 กลุ่มเรียงตามความเสี่ยง คือ 1) Dividend stock ได้แก่ MAKRO, EGCO, TTW, BAFS, ADVANC 2) Growth stock ได้แก่ CPF, KTB, GLOW, BH, HEMRAJ, LPN และ 3) Speculative stock ได้แก่ KK, TCAP, THCOM, THAI, SIRI หากลงทุนไม่ต้องการเสี่ยงมากเราคิดว่าหุ้นปันผลจะเป็นตัวเลือกที่ดูน่าสนใจสำหรับช่วงเวลานี้ไป โดยเราค่อนข้างชอบ TTW, BAFS, CPF, KK และ TCAP สำหรับหุ้นใหญ่เก็งกำไรรับ EURO Carry Trade ได้แก่ PTT, BBL, KTB สะสม INTUCH รับปันผล พิเศษ 2.34 บาท/หุ้น (XD 5 ม.ค.55) สำหรับนักลงทุนระยะกลางที่ลดพอร์ตทำกำไรไปแล้ว ให้ Wait and See และรอสัญญาณกลับเข้าไปซื้อใหม่ ซึ่งเราคาดว่าช่วงม.ค.-ก.พ.55 ตลาดจะมีการปรับตัวลงส่วนนักลงทุนที่มีต้นทุนสูงและยังไม่ได้ลดพอร์ต อาจใช้จังหวะการปรับขึ้นรอบนี้ในการลดการถือครองหุ้น โดยเฉพาะที่มีกำไรอยู่ ปัจจัยสำคัญวันก่อนหน้า - ไม่มีตัวเลข/ปัจจัยสำคัญ เนื่องจากตลาดหุ้นหลายประเทศปิดทำการ ปัจจัยสำคัญวันนี้ - US: S&P Case-Shiller HPI, Consumer Confidence - ตลาดออสเตรเลี่ย ฮ่องกง ปิดทำการ - ไทย: ประชุม ครม. การออกซอฟท์โลนช่วยน้ำท่วม และแผนจัดการน้ำระยะสั้น ปัจจัยสำคัญในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ - Italy: ประมูลตราสารหนี้วงเงิน 2 หมื่นล้านยูโรวันที่ 28-29 ธ.ค. - German: CPI วันที่ 29 ธ.ค. - US: Jobless Claims, Pending Home Sales Index วันที่ 29 ธ.ค. - China: HSBC Manufacturing PMI วันที่ 30 ธ.ค. - US: Chicago PMI วันที่ 30 ธ.ค. สรุปตลาดต่างประเทศ: DJIA+0.00/+0.00% S&P+0.00/+0.00% NASDAQ+0.00/+0.00% FTSE+0.00/+0.00% CAC+0.00/+0.00% DAX+0.00/+0.00% ตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปปิดทำการ เนื่องในวันคริสต์มาส สรุปตลาด Commodity: Oil USD99.68/bbl/+0.00 Gold USD1,606.0/Once+0.00 ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ปิดทำการ เนื่องในวันคริสต์มาส ECONOMICS & POLITICS - คืนหนี้กองทุน1.14ล้านล้าน \"วีรพงษ์\"เสนอครม.วันนี้ ดันแก้กฎหมายแบงก์ชาติ \"วีรพงษ์\" ชง ครม.วันนี้คืนหนี้กองทุนฟื้นฟู 1.14 ล้านล้าน พร้อมแก้กฎหมาย ธปท.เปิดช่องนำเงินปล่อยซอฟท์โลนฟื้นฟูเศรษฐกิจ \"กยน\".ชง 1.2 หมื่นล้านบาท ขออนุมัติ ครม.วางแผนจัดการระบบน้ำระยะเร่งด่วน เน้นขุดลอกคลอง-สร้างแนวกั้น-เพิ่มประสิทธิภาพระบายน้ำ หนี้สาธารณะลดเหลือ 30% เปิดทางคลังออกพันธบัตร3.5แสนล้านบาทลงทุนบริหารน้ำ - นายวิโรจน์ โตเจริญวาณิช รักษาการกรรมการผู้จัดการใหญ่บริษัท กสท โทรคมนาคม เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการ หรือบอร์ด เมื่อวันที่ 26 ธ.ค. มีมติอนุมัติงบลงทุนระยะยาว 5 ปี ตั้งแต่ปี 2555-2559 มูลค่า 2 หมื่นล้านบาท เพื่อใช้ลงทุนโครงการต่อเนื่อง เช่นโครงการขยายประสิทธิภาพโครงข่าย หรือไอพีคอล การลงทุนระบบเคเบิลใต้น้ำเอเชีย แปซิฟิก เกตเวย์หรือเอพีจี การขยายโครงข่ายเพื่อรองรับการใช้งาน 3จี - รมว.ไอซีทีประกาศ 28 ธ.ค.นี้นำร่องเปิด Wi-Fi ฟรี 20,000 จุด ในเฟสแรกที่สยามดิสคัฟเวอรี่ความเร็ว 2 เมกะบิต และตามสถานศึกษาสถานที่ราชการ สวนสาธารณะ ก่อนที่ในปี 55 จะเดินหน้าเฟส 2 ให้ครบ 40,000 จุด ด้าน - นายทรงธรรม ปิ่นโต ผู้อำนวยการสำนักเศรษฐกิจมหภาค ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่าผลจากการลงพื้นที่นิคมอุตสาหกรรมของ ธปท.เพื่อสำรวจความเสียหายและการปรับตัวของผู้ประกอบการใน 3 นิคมอุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบจากเหตุอุทกภัย ประกอบด้วย นิคมอุตสาหกรรมบางปะอินนิคมอุตสาหกรรมไฮเทค และนิคมอุตสาหกรรมนวนคร พบว่า ผู้ประกอบการมีความกังวลถึงแผนการแก้ปัญหาการบริหารจัดการน้ำในปีหน้ามากที่สุด ส่วนความเสี่ยงเรื่องต้นทุนเป็นข้อจำกัดรองลงไป - นายสาธิต รังคสิริ อธิบดีกรมสรรพากรเปิดเผยว่า กรมสรรพากรจะปรับแบบแสดงรายการยื่นเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาใหม่ในรอบปีภาษี 2554 ที่ยื่นระหว่างวันที่ 1 มกราคม -31 มีนาคม 2555 โดยจะเพิ่มรายการลดหย่อนภาษีอีก 2 รายการคือ ค่าซ่อมแซมบ้าน และค่าซ่อมแซมรถยนต์ หลังจากที่คณะรัฐมนตรี(ครม.) มีมติอนุมัติ วันที่ 27 ธันวาคม ซึ่งจะทำให้รายการลดหย่อนภาษีเพิ่มเป็น 21 รายการ จากเดิมที่มี 19 รายการ หรือคิดเป็นเงินที่หายไปประมาณ 6 หมื่นล้านบาทซึ่งกรมสรรพากรอยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างภาษีใหม่ ซึ่งจะต้องดูทุกด้าน ทั้งโครงสร้างกฎหมายภาษี ช่องโหว่ของกฎหมาย ให้เป็นมาตรฐานสากลและสอดคล้องกับการเข้าสู่ประชาคมอาเซียน(เออีซี)มาตรฐานทางบัญชีที่เปลี่ยนไป - เจบิคปล่อยกู้3พันล.ดอลล์สร้างท่าเรือ-นิคมฯทวาย เจบิคพร้อมปล่อยเงินกู้ดอกเบี้ยต่ำ 3 พันล้านดอลลาร์ผ่านแบงก์ไทย สร้างโครงการท่าเรือน้ำลึกและนิคมอุตสาหกรรมทวายในพม่า รมต.คลังพร้อมแบงก์ไทยพาณิชย์-กรุงเทพ-กรุงไทย-เอ็กซิมฯ ร่วมหารือพม่า 7 ม.ค.55 \"เปรมชัย\" แจงโมเดลลงทุนจับมือพันธมิตรไทย-ต่างชาติ ตั้ง 18 บริษัทพัฒนาแต่ละโครงการ มั่นใจปีหน้าทำกำไร - พม่าหยุดจ่ายก๊าซช่วงปีใหม่ 29 ธ.ค.54-9 ม.ค.55 เนื่องจากผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติแหล่งเยตากุน สหภาพพม่าจะปิดซ่อมบำรุง ปตท.จัดระบบกระจายเอ็นจีวีใหม่ ดึงก๊าซจากมาบตาพุดป้อนฝั่ง ตะวันตกแทนชั่วคราว ระบุกระทบ 39 ปั๊ม ในฝั่งตะวันตกของกรุงเทพฯ รถเล็กใช้บริการไม่ได้ พร้อมเพิ่มกำลังจ่ายก๊าซเข้ากรุงเทพฯ อีก 200 ตันต่อวัน - นายธีระชัย ภูวนาถนรานุบาล รมว.คลัง เปิดเผยว่า ได้หารือและทำข้อตกลงกับกระทรวงมหาดไทยในฐานะผู้ที่มีอำนาจในการประกาศราคาประเมินที่ดินใหม่ที่จะเริ่มใช้ในวันที่ 1 ม.ค. 2555 แล้ว โดยตกลงกันว่าจะยังไม่มีการประกาศราคาประเมินที่ดินใหม่ในทุกพื้นที่ที่ถูกน้ำท่วมทั้งประเทศ รวมถึงพื้นที่ที่ถูกกำหนดไว้ให้ทำฟลัดเวย์ - นายภากร ปีตธวัชชัย รองผู้จัดการ สายงานการตลาด ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดเผยถึงความคืบหน้าของการซื้อขายสัญญาอ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์บาทล่วงหน้า(เคอร์เรนซีฟิวเจอร์ส) ว่า ขณะนี้ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.)ได้อนุญาตแล้ว เหลือเพียงขั้นตอนการขออนุญาตจากกระทรวงการคลังให้สามารถซื้อขายได้ จากในอดีตจะอนุญาตให้เฉพาะธนาคารพาณิชย์เท่านั้น - 6 จว.เขตภัยพิบัติคลื่นยักษ์ซัดดับ 1 ประกาศเขตภัยพิบัติ 6 จังหวัดใต้ฝั่งอ่าวไทย ปูเยียวยา 5,000 บาทเท่าน้ำท่วม - ปีนี้ไทยซดน้ำมันแตะล้านล้านบ.กระฉูด 30% เป็นประวัติการณ์หวั่นปีหน้าคนแห่ใช้ก๊าซแทน ปีนี้ไทยซดน้ำมันแพงเป็นประวัติการณ์ ยอดนำเข้าแตะล้านล้าน เพิ่มกระฉูด 30% ชี้เหตุราคาพุ่งถึง 30 ดอลล์ต่อบาร์เรลคาดปีหน้าคนแห่ไปใช้ก๊าซแอลพีจี-เอ็นจีวีแทน ถ้ารัฐยังตรึงราคาอยู่ ด้าน ส.อ.ท.ยังไม่เลิกพยายาม อ้อนชะลอขึ้นราคาแอลพีจีภาคอุตฯ ห่วงเซรามิก-แก้วตายเกลี้ยง - ดีเดย์เมษาเทรดฟิวเจอร์สค่าเงิน ตลาดหลักทรัพย์ฯคาดเมษายนปีหน้า ออกเครื่องมือ \"สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยน\" ได้แน่ เผยอยู่ระหว่างเจรจากับกระทรวงการคลัง ให้บุคคลธรรมดาซื้อขายได้จากเดิมกำหนดให้เฉพาะธนาคารพาณิชย์เท่านั้น ประเด็นการเมือง - สื่อทำเนียบตั้งฉายารัฐบาล \"ทักษิณส่วนหน้า\" ยิ่งลักษณ์เป็น\"นายกฯนกแก้ว\" เหลิม \"กุมารทองคะนองศึก\"โกวิท \"ประแจปากตาย\" วาทะแห่งปี เป็นของนายกฯ \"น้ำตาที่ไหลไม่ได้มาจากความอ่อนแอใครไม่โดนไม่รู้ มันเป็นอารมณ์ร่วม\" - ศาลอนุมัติหมายจับ \"ครรชิต ทับสุวรรณ\" ลงมือสังหารนายก อบจ.สมุทรสาครเสียชีวิต โดยถูกตั้งข้อหาฆ่าโดยไตร่ตรองไว้ก่อน ตำรวจเผย ชนวนสังหารมาจากเรื่องส่วนตัว - คณะนิติราษฎร์เดินหน้าผลักดันแก้ไขมาตรา 112 วันที่ 15 ม.ค. นัดเปิดตัวคณะรณรงค์เพื่อรวบรวมรายชื่อผู้สนับสนุนยื่นร่างแก้ไขต่อสภา นอกจากนี้ยังขับเคลื่อนเพื่อยกร่างรัฐธรรมนูญฉบับใหม่ INDUSTRY NEWS - ท่องเที่ยว: \"ชุมพล\" คาด นักท่องเที่ยวต่างชาติปีนี้ อาจสูงถึง 19 ล้านคน นอกจากนี้คาดว่าปี 55 จะเติบโตต่อเนื่อง มั่นใจ งบ 3 พันล้านบาท ที่รัฐบาลอนุมัติให้จะเร่งใช้เพื่อการฟื้นฟูท่องเที่ยวได้ ล่าสุดชงเรื่องเสนอ ครม.ต่อทุกมาตรการช่วยกระตุ้น - REIC ชี้ผลสำรวจดีมานด์อสังหาฯระบุ90%ต้องการซื้อบ้านสร้างใหม่ ศูนย์ข้อมูลอสังหาฯ เผยผลสำรวจความต้องการซื้อที่อยู่อาศัย ในงาน\"มหกรรมบ้านและคอนโดครั้งที่ 25\" พบ 90% ต้องการซื้อที่อยู่อาศัยสร้างใหม่ขณะความต้องการบ้านมือสองมีเพียง 10% ระบุความต้องการบ้านเดี่ยวยังแชร์ส่วนแบ่งสูงสุด 32% ขณะคอนโดแชร์อยู่23% ยันบ้าน 1.1-3 ล้านบาทยังเป็นที่ต้องการสูงสุด ส่วนห้องชุดคอนโดที่เป็นที่ต้องการสูงสุด คือกลุ่มราคา 1.1-2 ล้านบาท EXTERNAL FACTOR - DJIA ปิดที่ 12,294.00 จุด ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 1,265.33 จุด ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 2,618.64 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐปิดทำการเมื่อคืนนี้ เนื่องในวันคริสต์มาส - ราคาน้ำมัน NYMEX ส่งมอบเดือนก.พ. อยู่ที่ USD99.68/bbl ตลาดน้ำมัน NYMEX ปิดทำการเมื่อคืนนี้ เนื่องในวันคริสต์มาส - สัญญาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือนก.พ. อยู่ที่ USD1,606.0 ตลาด COMEX ปิดทำการเมื่อคืนนี้ เนื่องในวันคริสต์มาส - ดัชนีค่าระวางเรือ ปิดที่ 1,738 ALTERNATIVE INVESTMENT STRATEGY สุชีล นารูลา (susheel.n@kasikornsecurities.com; Tel +662 696-0021) Gold Futures: ถือ Long เพื่อแบ่งทำกำไรที่ 24,800 และ 25,500 โดยใช้ 23,300 เป็น Stop loss จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ราคาทองโลก (RTXGL) มีโอกาสยืนตั้งหลักได้ โดยมีปฏิกิริยาที่ดีจากแนวรับและเขตแนวรับ Cycle แม้จะมีการแกว่งในช่วงนี้ก้ตาม โดยถ้าไม่หลุดแนวรับบริเวณ $1,597-1,594 และสามารถทะลุผ่าน$1,641 ขึ้นไปได้ มีโอกาสขึ้นไปทดสอบที่ $1,685 และ $1,740 แต่ถ้าหลุด $1,594 ลงมา อาจแกว่งลงมาทดสอบแนวรับที่ $1,587 ขณะที่แนวโน้มระยะกลางถึงยาวยังอยู่ในทิศทางซิกแซกขึ้นต่อ สำหรับ Gold Futures (GFZ11) ทาง Technical แกว่งลงมาตามราคาทองโลก และมีโอกาสถอยลงมาตั้งหลักบริเวณ 23,480 และ 23,300 ถ้าหลุด 23,680 ลงมาระหว่างวัน เราแนะนำให้ถือ Long ใน GFZ11 และ GFG12 เพื่อรอจังหวะขึ้นไปแบ่งทำกำไรที่ 24,800 และ 25,500 โดยใช้ 23,300 เป็น Stop loss (GFZ11 จะหมดอายุในวันที่ 30 ธันวาคม 2554) SET50 Futures: เราแนะนำ 2 กลยุทธ์ จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค คือ S50Z11 แกว่งลงมาที่แนวรับ 723-722 ซึ่งถ้ารับไม่อยู่ มีโอกาสแกว่งลงมาทดสอบบริเวณ 717-716 หรือต่ำกว่านั้นที่ 704-703 แต่ถ้าสามารถรีบาวด์กลับขึ้นมาได้ จะมีแนวต้านที่ 725-727 และ 730-731 ซึ่งถ้าสามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้ มีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 735-736 โดยสถานการณ์ปัจจุบันตลาดกลับมา Hi-riskhi-return อีกครั้ง สำหรับกลยุทธ์ช่วงนี้แนะนำให้ทำในงวเงินจำกัด กลยุทธ์การลงทุน : 1) กรณี Long แนะนำให้ถือ Long เพื่อรอจังหวะแบ่งทำกำไรบางส่วนถ้าหลุด 722 และ 716 ลงมาระหว่างวัน และแนะนำให้ปิดทั้งหมด ถ้าหลุด 703 ลงมา 2) กรณี Short แนะนำให้ปิด Short ถ้า S50Z11 ถอยลงมาจากแนวต้านบริเวณ 726-725 เพื่อรอจังหวะลงมาแบ่งทำกำไรที่ 720-719 และ 717-716 สำหรับ S50H12 แนะนำให้ดูแนวรับแนวต้านประกอบ โดย S50H12 แกว่งลงมาค่อนข้างแรง โดยมีแนวรับของการแกว่งที่ 713 และมีแนวต้านที่ 720-721 (S50Z11 มีแนวต้าน 725-727, 730-731 และ 735-736 แนวรับ 723-722, 717-716 และ 704-703) (S50H12 มีแนวต้าน 720-721, 725-727 และ 732-734 แนวรับ 713 และ 707-706) MARKET EVENT Thai Event - สัปดาห์ที่ 4 สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน - สัปดาห์ที่ 4 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง - 30/12/11 ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.)รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน World Event - 27/12/11 US: S&P Case-Shiller HPI - 27/12/11 US: Consumer Confidence* - 29/12/11 German: CPI* - 29/12/11 US: Jobless Claims* - 29/12/11 US: Pending Home Sales Index* - 30/12/11 China: HSBC Manufacturing PMI - 30/12/11 US: Chicago PMI *Markets will pay more attention to these figures กวี ชูกิจเกษม Kavee.c@kasikornsecurities.com, +662 696-0030 กิจพล ไพรไพศาลกิจ Kitpon.p@kasikornsecurities.com +662 696-0057 ปณิธิ จิตรีโภชน์ Paniti.j@kasikornsecurities.com, +662 696-0053 โดย บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด ประจำวันที่ 27 ธ.ค. 2554
